4 statistiques importantes liées aux investissements dans les fonds communs de placement

Lorsque vous envisagez placements en fonds communs de placement, vous pouvez être dérouté par les systèmes de notation qui tentent de quantifier la valeur d'un investissement. La valeur de tout investissement est généralement associée au prix de ses actions ; dans un marché efficace, le prix refléterait toujours la valeur sous-jacente. Malheureusement, car de nombreux investisseurs et conseillers ne sont pas toujours raisonnables et efficaces, le prix peut être fixé trop haut ou trop bas, compte tenu de la valeur réelle des titres sous-jacents d'un OPC. Ces statistiques peuvent aider à faire la lumière sur cette valeur.

1) Volatilité

La volatilité est un mot généralement associé au risque. C'est la possibilité qu'un fonds se négocie à une valeur très différente le mois prochain par rapport à ce mois-ci. La volatilité est difficile à mesurer sur un très jeune fonds; fonds âgés, bien que, ont des modèles cohérents de volatilité. Au cours des années, les rendements affichés par ces fonds peuvent être tracés pour comprendre à quel point ils diffèrent d'un terme à l'autre. Les actions moins volatiles ont tendance à être plus précieuses pour l'investisseur standard qui considère un fonds commun de placement comme un investissement à risque faible à moyen. Les actions à forte volatilité peuvent être beaucoup plus risquées, mais ils peuvent toujours attirer des investisseurs avides de risques.

2) Écart type

La volatilité est mesurée en termes d'écart type. L'écart type montre à quel point les rendements sont éloignés d'un terme à l'autre. Par exemple, si un groupe de personnes dans une pièce est âgé de cinq ans, sept et neuf, l'écart type entre les âges serait de deux ans. C'est un modèle simple, mais le même calcul de base est utilisé pour l'écart type des fonds communs de placement. Plus l'écart type est faible, plus un fonds est stable dans le temps, et moins c'est risqué pour un investisseur. Cela se traduira généralement par une valeur plus élevée.

3) Bêta

Le bêta est une variable utilisée pour comparer un fonds commun de placement à un indice de référence. Cette référence peut être choisie par un analyste. Par exemple, si un investisseur veut savoir si un OPC se négocie à un écart type plus constant ou un écart type moins constant que le marché dans son ensemble, ils peuvent le comparer au S&P 500 car il est considéré comme un indicateur de marché fort. Plus la bêta est proche de un, moins le fonds est volatil, et plus il se comporte comme le marché dans son ensemble. Un fonds avec un bêta supérieur à un est plus volatil, et un bêta inférieur à un représente un fonds moins volatil.

4) Valeur nette d'inventaire

La valeur liquidative est une mesure du prix des actions d'un fonds. Il se trouve en totalisant la valeur de chaque titre d'un portefeuille, moins de dettes, divisé par le nombre d'actions en circulation dans le fonds. Étant donné qu'un fonds commun de placement verse des gains en capital et des revenus au lieu de les détenir pour accroître la valeur du fonds, la valeur liquidative d'un OPC n'est pas un indicateur de sa rentabilité. Au lieu, il sert à fixer quotidiennement le prix des actions du fonds.