ETF Speed ​​Dating :de la chimie à la compatibilité à l'engagement

Les fonds négociés en bourse correspondent-ils bien à votre portefeuille ? Commencez par un test de compatibilité de base.

Bien avant de les ramener à la maison pour rencontrer maman, passez un peu de temps à vous familiariser avec les fonds négociés en bourse (FNB). Sûr, ils ont attiré l'attention des investisseurs traditionnels depuis près de deux décennies maintenant, donc vous savez peut-être déjà une chose ou deux (ou pensez que vous le savez). Nouvelles, promotions, et la couverture par les analystes de ces actifs négociables, les produits de type index inondent probablement vos boîtes de réception à mesure que de nouveaux ETF sont déployés tout le temps.

Que vous débutiez, ou besoin d'un petit rafraîchissement, laissez-nous vous donner une brève introduction, ou vous réintroduire, aux ETF :

Les ETF sont des paniers de titres qui suivent généralement un secteur, spécifique au pays, ou un indice de marché étroit ou large et sont donc considérés comme étant gérés passivement (quelqu'un ne choisit pas activement les actions à acheter et à vendre). Ils sont cotés en bourse comme une action, ce qui vous permet de les négocier facilement via votre compte de courtage. Ils peuvent attirer les commerçants actifs et les investisseurs sans intervention. Rôle des ETF (offre de diversification, couverture, revenu potentiel, et un avantage fiscal potentiel avec moins de gains en capital) peuvent évoluer avec vos objectifs de placement et votre profil de risque. Cette relation peut même changer avec les hauts et les bas du marché.

Statistiques de l'état civil

En quoi les ETF diffèrent des fonds communs de placement

• DIVERS ETF (tous les fonds communs de placement en fait) détiennent généralement des dizaines, et des centaines dans certains cas, d'actions liées par thème. Par exemple :les sociétés de l'indice S&P 500; un secteur spécifique comme la finance ou la biotechnologie ; obligations; produits de base; ou immobilier. Plus, Les ETF peuvent être un moyen relativement pratique de s'exposer à des indices étrangers ou à des actions individuelles.
• Les ETF ACCESSIBLES changent de mains tout au long de la journée et lors de la plupart des séances après les heures normales sur les principales bourses. Comme tout investissement, certains présentent un plus grand volume (et donc, liquidité potentiellement plus profonde) que d'autres. Par contre, les fonds indiciels traditionnels ne peuvent être rachetés qu'au cours de clôture de chaque jour de bourse. Et certains fonds communs de placement sont limités par des périodes de « verrouillage » qui restreignent la fermeture et la réouverture d'une position jusqu'à 60 jours ; ce n'est pas le cas pour les ETF.
• APPROCHABLE Les partisans aiment les ETF parce qu'ils offrent un investissement de type indiciel à un prix d'admission relativement bas et avec des coûts d'entretien potentiellement plus faibles par rapport à la détention d'actions individuelles. Comme les actions, certains ETF versent des dividendes. Pour les investisseurs avec des fonds limités (par exemple, moins de 1 $, 000) Les ETF peuvent offrir un moyen d'accéder au marché boursier. Gardez à l'esprit, frais, commissions, et d'autres coûts potentiels, y compris les impôts sur les gains en capital peuvent s'appliquer aux FNB.

Bonne chimie ?

• NIVEAU DE CONFORT Les risques des FNB indiciels sont généralement limités au même pourcentage de risques que les indices qu'ils répliquent. Les risques des ETF sectoriels dépendent du panier d'actions qu'ils suivent, y compris la pondération de chaque action. Parce que vous pouvez choisir des indices larges ou des choix de secteurs plus étroits, Les ETF indiciels et sectoriels peuvent être un point de départ.

• LES COMMERÇANTS AUSSI Contrairement à certaines idées, Les ETF peuvent également convenir aux participants actifs du marché; ils peuvent être court-circuités, couvert (avec une position de compensation), groupés (en acheter plusieurs à la fois pour faire des économies potentielles) et beaucoup ont des options négociées sur eux. Ils apportent parfois moins de volatilité que les actions individuelles, mais potentiellement plus flexible que les fonds communs de placement. Les traders actifs peuvent considérer les ETF comme un outil de diversification pour faire face aux « surprises » potentielles pouvant accompagner la négociation d'émissions individuelles d'actions.

• C'EST COMPLIQUÉ (PARFOIS) Les FNB se sont spécialisés au fil des ans. Les investisseurs expérimentés pourraient envisager des ETF « hybrides » à effet de levier, inverse, parfois les deux. Des risques particuliers sont associés à ces fonds. Avant de commercialiser ces produits très distinctifs, assurez-vous de connaître les risques, et gardez à l'esprit que la plupart d'entre eux sont destinés à des temps de détention très courts, souvent aussi court qu'un jour.

• Les ETF TAKING IT SLOW ne sont pas pour tout le monde et certainement, pas toutes les situations. Par exemple, les fonds indiciels sans frais pourraient être mieux adaptés que les FNB si vous préférez la moyenne des coûts en dollars. C'est là que vous construisez un portefeuille lentement et par incréments prédéfinis. Les frais de négociation des ETF pourraient s'accumuler, manger votre profit potentiel, si vous utilisez une telle stratégie. Par exemple, les coûts de transaction associés à l'achat d'une action à la fois peuvent être prohibitifs.

Vérification des antécédents

• La popularité de l'ETF SKIN DEEP a forcé les spécialistes du marketing à faire preuve de créativité pour nommer ce produit et les acronymes accrocheurs et les mots d'action gardent les noms propres de l'ETF faciles sur la langue. Mais assurez-vous de regarder ce qui se cache derrière un nom en scrutant les avoirs et les objectifs d'un FNB comme vous le feriez pour n'importe quel fonds commun de placement. Assurez-vous que l'étiquette ETF correspond aux titres sous-jacents.

• DATE PAS CHER ? Par construction, Les investisseurs en ETF sont moins exposés à l'impôt sur les gains en capital que les actionnaires de fonds communs de placement à gestion active. C'est parce que les gestionnaires de fonds communs de placement achètent et vendent fréquemment les avoirs du fonds, idéalement à profit, et transmettre ces obligations fiscales aux actionnaires. Les ETF déplacent occasionnellement des actions, trop, bien que beaucoup moins que la plupart des fonds communs de placement gérés. Les dépenses annuelles des ETF varient entre 0,1% et 0,65%, selon le tracker de fonds Morningstar, Inc. Les fonds communs de placement indiciels ont tendance à facturer entre 0,1 % et 1,5 % en moyenne (le haut de gamme reflète une gestion active), selon l'Institut des sociétés d'investissement.

Jouer le terrain

• SHORT PLAY Les FNB Select peuvent aider les investisseurs à protéger un portefeuille d'actions contre la volatilité potentielle du marché. Par exemple, vous pourriez envisager de vendre un ETF indiciel comparable à votre portefeuille afin que, si le marché baisse, la perte sur votre portefeuille peut être réduite avec des gains dans l'ETF court. Gardez à l'esprit, bien que, que le risque de perte sur une vente à découvert est potentiellement illimité puisqu'il n'y a pas de limite à l'augmentation du prix d'un titre.

• ATTENTION… BETA Ils peuvent suivre les mêmes actions et offrir une diversification facile, mais des différences subtiles entre les fonds communs de placement indiciels et les FNB peuvent affecter les rendements à long terme. ETF (actions, aussi) ont une version bêta, une mesure de la volatilité d'un titre ou d'un portefeuille par rapport à un marché ou à un indice. Cela signifie que les ETF peuvent évoluer de haut en bas avec l'ensemble du marché. Par exemple, si votre portefeuille est largement centré sur des valeurs de petites et moyennes capitalisations, investir dans le FNB à large base QQQ, qui suit l'indice Nasdaq-100, ajouterait plus du même type de risque à votre portefeuille. C'est ajouter une version bêta. Un bêta-batteur, alors, pourrait inclure l'ajout du QQQ de suivi du Nasdaq 100 lorsque la majeure partie du reste de votre portefeuille est étroitement alignée sur le S&P 500 plus large.

• VOUS AVEZ DES OPTIONS Les options sur les ETF indiciels sont souvent utilisées par les traders comme première entrée dans le monde des options. C'est parce que de nombreux ETF ont des points uniques entre les grèves. Les strikes à point unique aident les nouveaux investisseurs à définir le risque maximum avant même d'exécuter la transaction. Les ETF peuvent garder les investisseurs concentrés sur la définition du risque maximal, De plus, ils peuvent être relativement moins volatils que les actions individuelles. Par exemple, si la valeur de la différence des strikes adjacents est de 100 $, vous pouvez créer des spreads d'options avec une perte potentielle maximale de 100 $ ou moins. Les options ne sont pas disponibles sur tous les FNB.

Relation engagée

Pour certains investisseurs, Les ETF peuvent être mieux utilisés comme un outil d'investissement à long terme qui n'est pas si activement négocié. Cela peut fonctionner aussi. Les mêmes raisons pour lesquelles vous êtes tombé amoureux d'eux en premier lieu s'appliquent; ils peuvent être divers, accessible, et accessible. (Leurs défauts potentiels ne disparaissent pas non plus ; regardez la version bêta, volatilité). En tout, le rôle à long terme des ETF dans votre portefeuille est plutôt simple :combler les lacunes en matière d'allocation d'actifs et remplacer les fonds communs de placement potentiellement plus coûteux.

Donc, Qu'est-ce que tu penses? Un autre rendez-vous ?

Test d'écran

Utilisez un filtre pour affiner le champ des FNB qui pourraient le mieux correspondre à vos objectifs au Centre de marché des FNB de TD Ameritrade. Des écrans prédéfinis et personnalisés peuvent vous aider à filtrer les fonds sectoriels, fonds à échéance, fonds de marché baissier, et plus.

Visitez le centre de marché ETF »

Note de l'éditeur :Cet article a été initialement publié en août 2012.

Considérez attentivement les objectifs d'investissement, des risques, des charges, et les dépenses d'un fonds négocié en bourse avant d'investir. Un prospectus, obtenu en appelant le 800-669-3900, contient cette information et d'autres informations importantes sur une société d'investissement. A lire attentivement avant d'investir.