Vous recherchez un flux régulier ? Envisagez les fonds communs de placement à revenu fixe

En matière d'allocation de portefeuille, la plupart des professionnels de la finance suggèrent de consacrer une partie aux investissements à revenu fixe - titres du Trésor, les obligations de sociétés, et autres choses de ce genre. Mais comment décidez-vous lesquels acheter? Et dans quelle mesure êtes-vous prêt à être concentré sur une sécurité donnée ?

Il existe de nombreuses catégories et produits d'instruments à revenu fixe parmi lesquels choisir, chacun avec son propre ensemble unique d'avantages et de risques potentiels. Si vous souhaitez répartir votre investissement entre de nombreux placements à revenu fixe différents, vous pourriez envisager des fonds communs de placement à revenu fixe.

De nombreux types différents de fonds à revenu fixe

Les fonds communs de placement à revenu fixe, communément appelés fonds de revenu, sont un type de fonds commun de placement qui détient un panier de titres à revenu fixe tels que des obligations d'État, les obligations de sociétés, obligations internationales (États et entreprises), instruments du marché monétaire, et dans certains cas, actions versant des dividendes.

Certains fonds peuvent se concentrer sur une seule catégorie de titres à revenu fixe (p. obligations du Trésor américain ou marchés monétaires), tandis que d'autres fonds peuvent mélanger et assortir les catégories.

Voici quelques catégories de base de fonds communs de placement à revenu fixe pour avoir une idée de ce qu'ils offrent.

Fonds à revenu fixe du marché monétaire

Si vous recherchez un revenu stable avec presque aucun changement dans la valeur de votre investissement principal, alors pourquoi ne pas consulter les fonds communs de placement du marché monétaire ? Les rendements peuvent être inférieurs à ceux d'autres fonds à revenu fixe, mais en échange, leurs valeurs nettes d'inventaire ne changent pratiquement pas, oscillant à ou près de 1 $ par action, presque comme un compte d'épargne à rendement plus élevé, mais dans un fonds commun de placement.

Les OPC monétaires investissent à court terme, de la dette et des équivalents de trésorerie de haute qualité qui sont souvent échangés entre les grandes entreprises et les institutions financières. Composé de dettes à court terme, les instruments du marché monétaire ont tendance à être moins risqués que leurs homologues à plus long terme. Mais parce que vous investiriez dans un fonds commun de placement détenant ces prêts, et non directement dans les prêts eux-mêmes, votre investissement n'est pas assuré par la FDIC comme il le serait si vous aviez investi directement sur le marché monétaire.

Fonds à revenu fixe d'obligations d'État

Intéressé à recevoir des paiements de revenu de la dette publique? De nombreux fonds à revenu fixe investissent à la fois dans des titres fédéraux (bons du Trésor américain) et des obligations municipales (alias « munis »). Les bons du Trésor sont des titres de créance émis par le gouvernement fédéral tandis que les obligations municipales sont des titres de créance émis par une ville en particulier, Etat, ou municipalité. L'un des avantages potentiels d'investir dans ces fonds est qu'avec certains, votre flux de revenus peut être exonéré d'impôt au niveau fédéral et/ou étatique. Mais comme pour tous les fonds communs de placement, si vous vendez vos positions avec un gain réalisé, le bénéfice que vous réalisez est alors soumis à l'impôt sur les gains en capital.

Fonds à revenu fixe d'entreprise

Si vous recherchez un rendement plus élevé, vous pourriez envisager un fonds de revenu dans la catégorie des obligations de sociétés. Garder à l'esprit, cependant, que les rendements correspondent souvent à la solvabilité d'une entreprise. Ainsi, un rendement plus élevé signifie généralement une obligation plus risquée. Les obligations d'entreprises considérées comme « investment grade » sont moins risquées, mais leurs rendements ont tendance à être inférieurs. Les obligations émises par des sociétés en difficulté financière ou dont la cote de crédit est médiocre (les plus basses étant les « obligations de pacotille ») ont tendance à offrir un rendement plus élevé comme moyen d'attirer les investisseurs.

Le réduire ? Filtrer et comparer

Les clients de TD Ameritrade peuvent sélectionner un certain nombre de critères tels que le rendement, notes, risque, frais, ratios de dépenses, et plus. Connectez-vous simplement et sous le Recherche &Idées languette, sélectionner Tamiseurs > Fonds communs de placement, et choisissez vos critères.

Ou, si vous avez des candidats en tête, faire une comparaison côte à côte de jusqu'à cinq symboles de fonds. Sous le Recherche &Idées languette, sélectionner Fonds communs de placement > Comparer les fonds .

Mais du bon côté, investir dans des obligations de sociétés par l'intermédiaire d'un fonds de revenu diversifié pourrait minimiser votre risque si une société donnée venait à manquer à ses obligations de créance. Donc, au lieu de perdre tout votre capital, ce qui peut arriver si vous investissez directement dans une obligation et qu'il arrive à défaut, vous pouvez simplement constater une baisse de la valeur liquidative (VNI) de votre fonds. Bien que cela ne garantisse pas que vous serez protégé contre les pertes, répartir vos œufs à revenu fixe dans plusieurs paniers pourrait être le choix le plus sûr et le plus prudent.

Fonds internationaux à revenu fixe

Comme le marché au sens large, l'économie mondiale subit également des changements cycliques. Et comme les actions et les secteurs individuels, des pays, devises, et le marché des titres à revenu fixe « tourne » également dans la force économique. c'est l'une des raisons pour lesquelles vous pourriez envisager de diversifier vos perspectives de titres à revenu fixe à travers le monde.

Investir dans des fonds à revenu fixe internationaux est une façon de s'exposer aux revenus des obligations d'États et de sociétés étrangers. Vous diversifierez également votre portefeuille avec des actifs libellés dans des devises autres que le dollar américain. Gardez à l'esprit qu'une exposition internationale s'accompagne d'un risque de change. Les devises fluctuent, ainsi, l'argent investi à l'étranger augmentera et diminuera au fur et à mesure que les devises étrangères augmenteront et diminueront par rapport au dollar.

Fonds communs de placement à dividendes

Bien qu'il ne soit pas traditionnellement considéré comme faisant partie de la famille à revenu fixe, les fonds communs de placement détenant des actions versant des dividendes ciblent le revenu. Composé d'actions, cela signifie également que leurs valeurs liquidatives ont tendance à être plus volatiles que la plupart des autres fonds de revenu, tout comme le marché boursier a tendance à être plus volatil que le marché obligataire sur le long terme. Bien que les dividendes puissent être imposés comme un revenu ordinaire ou des gains en capital (assurez-vous de consulter le prospectus du fonds), tous les bénéfices que vous générez en vendant des actions à gain seront probablement assujettis à l'impôt sur les gains en capital. Et rappelez-vous, les dividendes ne sont pas garantis ; même une entreprise avec une longue histoire de dividendes et de croissance des dividendes pourrait à tout moment réduire, voire éliminer, son dividende.

Comment cibler le revenu avec les fonds communs de placement

Maintenant que vous avez une idée plus précise des divers actifs que détiennent les fonds communs de placement à revenu fixe, comment pourriez-vous procéder pour trouver et comparer ces fonds ? En d'autres termes, comment pourriez-vous trouver le bon fonds pour correspondre à vos objectifs de revenu ?

Lequel fonds communs de placement est bon pour vous?

Les outils et services de TD Ameritrade peuvent vous aider à prendre une décision.

Une façon de commencer est de consulter un menu de catégories de fonds communs de placement ou une liste plus générale de fonds communs de placement. Une fois que vous avez décidé quelle catégorie de fonds à revenu fixe vous ciblez, comparer ces caractéristiques et d'autres :

• Frais de gestion et ratios de dépenses :Certains fonds de revenu coûtent plus cher que d'autres. Essayez de calculer le coût annuel total d'un fonds donné et comparez-les globalement avec des fonds similaires. Une fois que vous voyez la situation dans son ensemble en termes de dépenses, vous voudrez peut-être comparer les coûts des fonds à leurs performances passées (historique de performance) pour avoir une idée du fonds qui convient le mieux à vos objectifs.
• Antécédents :il est important de comprendre que les performances passées ne garantissent pas nécessairement les résultats futurs, comme le marché, économie, et chaque actif qu'il contient subit des changements cycliques. Néanmoins, l'historique de performance d'un fonds peut toujours être le moyen le plus précis de voir comment le fonds a performé au fil du temps à travers différents cycles de marché.
• Exigences minimales d'investissement :pouvez-vous vous permettre d'acheter dans un fonds donné ? Chaque fonds a un investissement minimum différent, Assurez-vous donc de faire des recherches approfondies pour trouver le fonds qui correspond le mieux à votre budget.
• Programmes d'achats récurrents :il s'agit plus d'une fonction de courtage que d'une offre de fonds et vous permet d'investir dans un ou des fonds donnés chaque semaine, semi-mensuelle, mensuel, ou sur une base trimestrielle. Il peut être utile de renforcer l'exposition à cette partie de votre portefeuille au fil du temps.

Les frais et les événements imposables varient selon les fonds. Assurez-vous de lire attentivement le prospectus lorsque vous effectuez des comparaisons pour réaliser des économies. Assurez-vous que les titres sous-jacents et les catégories globales de fonds à revenu fixe correspondent à ce que vous recherchez.

Rappelles toi, il n'y a pas d'investissement sûr. Mais un portefeuille bien diversifié, qui pourrait inclure des placements à revenu fixe, peut vous aider à rechercher un flux de trésorerie constant pour les dépenses discrétionnaires, valorisation de l'épargne, ou peut-être un revenu de retraite.

Considérez attentivement les objectifs d'investissement, des risques, des charges, et dépenses avant d'investir. Un prospectus, obtenu en appelant le 800-669-3900, contient cette information et d'autres informations importantes sur une société d'investissement. A lire attentivement avant d'investir.

Les fonds communs de placement sont soumis au marché, taux de change, politique, crédit, taux d'intérêt, et les risques de remboursement anticipé, qui varient selon le type de fonds commun de placement.

L'allocation et la diversification de l'actif n'éliminent pas le risque de subir des pertes d'investissement.