Qu'est-ce que le tabouret à trois pieds ?

Le « tabouret à trois pieds » est une vieille expression que de nombreux planificateurs financiers utilisaient autrefois pour décrire les trois sources les plus courantes de revenu de retraite :la sécurité sociale, retraite des salariés, et l'épargne personnelle. Il était prévu que ce trio fournirait ensemble une base financière solide pour les années seniors. Aucun des trois n'était censé subvenir aux besoins de la plupart des retraités à lui seul.

Les temps ont changé, bien que, tout comme le tabouret à trois pieds.

Points clés à retenir

• Le « tabouret à trois pieds » est un ancien terme désignant le trio de sources communes de revenu de retraite :Sécurité sociale, retraite, et l'épargne personnelle.
• Une jambe du tabouret, retraite, a été remplacé par des régimes à cotisations définies qui font peser la charge d'investissement sur l'individu.
• Une autre jambe du tabouret, Sécurité sociale, a l'air branlant, avec des prédictions selon lesquelles le système pourrait manquer de réserves dès 2033.

Une nouvelle jambe au tabouret

Pour les jeunes travailleurs du secteur privé, la branche pension a été en grande partie remplacée. Au lieu d'une pension, c'est-à-dire un « régime à prestations définies, " qui a été financé par une combinaison de cotisations de l'entreprise et des employés - les travailleurs ont maintenant 401 (k) et d'autres régimes à cotisations définies, également appelés comptes d'épargne-retraite.

Initialement, ces plans d'épargne-retraite n'ont jamais été destinés à servir de pension; ils devaient être des comptes d'épargne supplémentaires, construire la troisième jambe du tabouret. Néanmoins, depuis les années 1990, les employeurs ont systématiquement économisé de l'argent et une responsabilité financière en remplaçant le régime de retraite d'entreprise garanti par ces régimes fiscalement avantageux. Certaines entreprises égaleront la contribution des employés jusqu'à un certain pourcentage, mais beaucoup n'offrent même pas ce degré d'assistance.

Pensions traditionnelles, officiellement appelés régimes à prestations définies, garantir un montant donné de revenu mensuel à la retraite et placer le risque d'investissement et de longévité sur le fournisseur du régime. Régimes à cotisations définies, tels que 401(k)s, placer le risque d'investissement et de longévité sur les employés individuels, en leur demandant de choisir leurs propres placements de retraite sans prestations minimales ou maximales garanties.

L'état de la sécurité sociale

Quant à la Sécurité sociale, le rapport annuel 2021 du Conseil d'administration de la sécurité sociale a averti que le Fonds d'affectation spéciale de la sécurité sociale pourrait s'assécher d'ici deux décennies au rythme actuel de production :qui verse des prestations de retraite et de survivants, sera en mesure de payer les prestations prévues en temps opportun jusqu'en 2033... À ce moment-là, les réserves du fonds s'épuiseront et le revenu fiscal continu sera suffisant pour payer 76% des prestations prévues. »

Bien sûr, l'accent est mis sur l'hypothèse; on ne sait toujours pas exactement quels seront les effets durables de la pandémie de COVID-19. Les projections ne tiennent pas non plus compte de la hausse des taux d'intérêt, augmentation des revenus, ou plusieurs autres facteurs. Finalement, il est peu probable que le gouvernement américain laisse un effondrement se produire sans intervenir.

Néanmoins, c'est une date qui suscite encore des inquiétudes. Les travailleurs aux États-Unis peuvent aller en ligne et consulter leurs comptes de sécurité sociale pour voir combien de prestations ils devraient recevoir à la retraite anticipée, retraite complète, et 70 ans.

L'épargne personnelle pour la retraite reste faible

Cela laisse notre troisième étape, épargne personnelle. Les taux d'épargne ont été extrêmement bas pour les travailleurs américains au cours de la dernière décennie - les récessions et la stagnation des salaires ont rendu difficile la mise de côté. Néanmoins, avec le reste du tabouret qui semble bancal, les individus devront commencer à économiser une plus grande partie de leur revenu et continuer à utiliser des régimes de retraite fiscalement avantageux tels que les IRA et les rentes pour constituer leur pécule de retraite.

20%

Le pourcentage de votre salaire que les conseillers financiers recommandent d'investir régulièrement dans un compte d'épargne-retraite.

Les conseillers financiers recommandent d'affecter au moins un cinquième de vos revenus annuels à la retraite. Plus vous commencez tôt, mieux vous êtes préparé pour profiter des retours sur investissement composés. Tout au moins, les conseillers recommandent de contribuer suffisamment à votre 401 (k) pour maximiser la correspondance avec l'employeur, si votre employeur en propose un.

La ligne de fond

Les retraites étant remplacées par des comptes d'épargne-retraite, nous sommes presque réduits à un tabouret à deux pieds - pas quelque chose sur lequel vous pourriez réellement vous reposer en toute sécurité. Le gouvernement a débattu des solutions possibles aux problèmes d'épargne-retraite des Américains, y compris les régimes de retraite hybrides, créer des plans d'épargne-retraite nationaux ou étatiques pour les personnes qui n'en ont pas proposé dans le cadre de leur travail et même ouvrir le plan d'épargne-épargne fédéral (plan à cotisations définies, actuellement disponible pour les employés du gouvernement et ceux en uniforme) à tous les Américains. Il évalue également les options pour soutenir la sécurité sociale, et s'assurer qu'il ne manque pas de fonds.

En attendant, il peut être utile de considérer les régimes de retraite fiscalement avantageux comme le deuxième pied du tabouret et de travailler à la constitution du troisième pied avec d'autres économies, y compris les investissements tels que l'immobilier. Ou peut-être avons-nous simplement besoin d'une nouvelle métaphore.