Plan d'actionnariat salarié (ESOP)

Qu'est-ce qu'un plan d'actionnariat salarié (ESOP) ?

Un plan d'actionnariat salarié (ESOP) est un régime d'avantages sociaux qui donne aux travailleurs une participation dans l'entreprise. Les ESOP donnent à l'entreprise sponsor, l'actionnaire vendeur, et les participants bénéficient de divers avantages fiscaux, en leur faisant des plans qualifiés. Les entreprises utilisent souvent les ESOP comme stratégie de financement d'entreprise pour aligner les intérêts de leurs employés sur ceux de leurs actionnaires.

Points clés à retenir

• Un plan d'actionnariat salarié donne aux travailleurs une participation dans l'entreprise.
• ESOP est généralement formé pour permettre aux employés la possibilité d'acheter des actions dans une entreprise à capital fermé afin de faciliter la planification de la relève.
• Les ESOP encouragent les employés à faire ce qui est le mieux pour les actionnaires puisque les employés eux-mêmes sont actionnaires et offrent aux entreprises des avantages fiscaux, incitant ainsi les propriétaires à les offrir aux employés.
• Les entreprises lient généralement les distributions du plan à l'acquisition.

Comprendre les plans d'actionnariat salarié (ESOP)

Un ESOP est généralement formé pour faciliter la planification de la succession dans une entreprise à capital fermé en permettant aux employés d'acheter des actions. Les ESOP sont mis en place sous forme de fonds fiduciaires et peuvent être financés par des entreprises qui y investissent des actions nouvellement émises, mettre de l'argent pour acheter des actions existantes de la société, ou emprunter de l'argent par l'intermédiaire de l'entité pour acheter des actions de la société. Les ESOP sont utilisés par des entreprises de toutes tailles, y compris un certain nombre de grandes sociétés cotées en bourse.

Étant donné que les actions ESOP font partie de la rémunération des employés, les entreprises peuvent utiliser les ESOP pour que les participants au régime restent concentrés sur la performance de l'entreprise et l'appréciation du cours des actions. En donnant aux participants au régime l'intérêt de voir les actions de l'entreprise bien se comporter, ces plans sont censés encourager les participants à faire ce qui est le mieux pour les actionnaires, puisque les participants eux-mêmes sont actionnaires.

Coûts initiaux et distributions

Les entreprises offrent souvent à leurs employés une telle propriété sans frais initiaux. L'entreprise peut détenir les actions fournies dans une fiducie pour la sécurité et la croissance jusqu'à ce que l'employé prenne sa retraite ou démissionne de l'entreprise. Les entreprises lient généralement les distributions du régime à l'acquisition, c'est-à-dire la proportion d'actions gagnées pour chaque année de service.

Après avoir été pleinement acquis, l'entreprise « rachète » les actions acquises au salarié partant à la retraite ou démissionnaire. L'argent de l'achat va à l'employé en une somme forfaitaire ou en versements périodiques égaux, selon le planning. Une fois que l'entreprise achète les actions et paie l'employé, la société redistribue ou annule les actions. Les employés qui démissionnent ou prennent leur retraite ne peuvent pas emporter les actions avec eux, uniquement le paiement en espèces. Les employés licenciés ne sont souvent admissibles que pour le montant qu'ils ont acquis dans le régime.

Les sociétés détenues par des salariés sont des sociétés détenues majoritairement par leurs propres salariés. Ces organisateurs sont comme des coopératives, sauf que la société ne distribue pas son capital de manière égale. Bon nombre de ces sociétés n'accordent le droit de vote qu'à certains actionnaires. Les entreprises peuvent également offrir aux employés plus âgés l'avantage de plus d'actions par rapport aux nouveaux employés.

ESOP et autres formes d'actionnariat salarié

Les plans d'actionnariat offrent des packages qui constituent des avantages supplémentaires pour les employés afin d'éviter l'hostilité et de conserver une culture d'entreprise spécifique que les directions d'entreprise souhaitent maintenir.

D'autres versions de l'actionnariat salarié incluent des programmes d'achat direct, les options d'achat d'actions, stock restreint, stock fantôme, et les droits à l'appréciation des actions. Les plans d'achat direct permettent aux employés d'acheter des actions de leurs sociétés respectives avec leur argent personnel après impôt. Certains pays proposent des plans spéciaux éligibles à l'impôt qui permettent aux employés d'acheter des actions de l'entreprise à des prix réduits.

Stock restreint, Les options d'achat d'actions, et stock fantôme

Les actions restreintes donnent aux employés le droit de recevoir des actions en cadeau ou en article acheté après avoir satisfait à des restrictions particulières, comme travailler pendant une période spécifique ou atteindre des objectifs de performance spécifiques. Les stock-options offrent aux salariés la possibilité d'acheter des actions à un prix fixe pour une durée déterminée, tandis que les actions fantômes offrent des primes en espèces pour les bonnes performances des employés.

Ces bonus correspondent à la valeur d'un certain nombre d'actions. Les droits à l'appréciation des actions donnent aux employés le droit d'augmenter la valeur d'un nombre assigné d'actions. Les entreprises paient généralement ces actions en espèces.

Questions fréquemment posées

Qu'est-ce qu'un plan d'actionnariat salarié ?

Un plan d'actionnariat salarié (ESOP) attribue aux salariés des actions de l'entreprise, souvent en fonction de la durée de leur emploi. Typiquement, il fait partie d'un package de rémunération, où les actions seront acquises sur une période de temps. Les ESOP sont conçus pour que les motivations des employés soient alignées avec les actionnaires de l'entreprise. Du point de vue de l'entreprise, Les ESOP présentent certains avantages fiscaux, tout en incitant les employés à se concentrer sur la performance de l'entreprise.

Comment fonctionne un plan d'actionnariat salarié ?

D'abord, un plan d'actionnariat salarié est mis en place sous la forme d'un fonds fiduciaire. Ici, les sociétés peuvent placer des actions nouvellement émises, emprunter de l'argent pour acheter des actions de l'entreprise, ou financer la fiducie avec de l'argent pour acheter des actions de la société. Pendant ce temps, les salariés ont droit à un nombre croissant d'actions, qui augmentent avec le temps en fonction de leur durée d'emploi. Ces actions sont vendues au moment du départ à la retraite ou de la cessation d'emploi, et l'employé est rémunéré à la valeur de rachat de ses actions.

Quel est un exemple de plan d'actionnariat salarié ?

Prenons l'exemple d'un employé qui a travaillé dans une grande entreprise de technologie pendant cinq ans. Dans le cadre du plan d'actionnariat salarié de l'entreprise, ils ont le droit de recevoir 20 actions après la première année, et 100 actions au total après cinq ans. Lorsque l'employé prend sa retraite, ils recevront la valeur de l'action en espèces. Les plans d'actionnariat peuvent inclure des stock-options, actions restreintes, et les droits à l'appréciation des actions, entre autres.