Types d'actions

Comprendre les différences entre les différents types d'actions est un élément crucial de votre fondation d'investissement.

Différents types d'actions

Les types d'actions les plus courants sont peut-être les actions privilégiées et les actions ordinaires. La grande majorité des habitués, les investisseurs ordinaires (c'est-à-dire pas Warren Buffet) achètent des actions ordinaires. Il existe quelques scénarios dans lesquels il est judicieux d'investir dans stock mais ce n'est pas un scénario courant (sans jeu de mots.)

En un mot, les actions ordinaires et les actions privilégiées présentent quelques différences principales. À savoir, les différences sont dans les droits de vote, comment les revenus sont générés, et la priorité en matière de créances sur le patrimoine et les revenus de l'entreprise en cas d'insolvabilité.

Action ordinaire expliquée

Les actions ordinaires signifient que vous avez des capitaux propres (propriété) dans une entreprise ainsi que des droits de vote. Cela signifie que lorsqu'une entreprise gagne de l'argent et que la valeur marchande de l'action s'apprécie, un propriétaire d'actions ordinaires récoltera les bénéfices de cette appréciation lors de la vente de l'action à un prix plus élevé. Aussi, la possibilité de voter sur les questions importantes de l'entreprise est étendue aux propriétaires d'actions ordinaires.

Dans certains cas, il y a des entreprises qui choisissent de verser des dividendes à leurs actionnaires ordinaires. Lorsqu'il est ajouté à l'appréciation potentielle d'un cours de l'action, ordinaire, les revenus de dividendes récurrents peuvent être un avantage supplémentaire de posséder des actions ordinaires. Cependant, mais toutes les entreprises ne versent pas de dividendes sur leurs offres d'actions ordinaires.

Pour certains investisseurs, le revenu de dividendes est un élément crucial de leur stratégie d'investissement. Mais comme les actions ordinaires n'offrent pas toujours cet avantage, ils peuvent plutôt chercher à acheter des actions privilégiées.

Différentes catégories d'actions ordinaires

Il convient également de noter que les entreprises peuvent également avoir différentes catégories d'actions ordinaires. Souvent, ces différentes classes auront un symbole boursier séparé pour distinguer les différentes classes. Par exemple, Renard du XXIe siècle, Inc. a deux catégories d'actions. Les actions ordinaires de classe A utilisent le symbole boursier FOXA tandis que les actions avec droit de vote de classe B utilisent le symbole FOX.

Les différentes classes d'actions se résument généralement à la différence des droits de vote associés à chaque classe d'actions. Dans certains cas, une classe peut avoir 5 voix par action tandis qu'une autre n'a qu'une voix par action. Dans certains cas, les actions avec droit de vote peuvent être beaucoup plus chères que les actions sans droit de vote.

Action privilégiée expliquée

Comme les actions ordinaires, les actions privilégiées représentent également la propriété d'une entreprise, bien que les actionnaires privilégiés n'aient pas de droit de vote. De nombreux investisseurs aiment les actions privilégiées en raison des paiements de dividendes réguliers associés à ce type d'actions.

Pour comprendre un peu mieux les actions privilégiées, il est utile de savoir comment fonctionnent les obligations. Les obligations sont un type d'investissement qui représente un prêt à une entité comme une société. Cela signifie que vous prêtez à l'entreprise de l'argent que vous prévoyez être remboursé à l'échéance du prêt.

En plus d'être remboursé à l'échéance, vous pouvez également obtenir des paiements semestriels selon le taux du coupon de l'obligation. Par exemple, une obligation d'une valeur nominale de 1 $, 000 et un taux de coupon de 2 % paiera 20 $ par année jusqu'à la date d'échéance.

La valeur nominale de l'obligation n'est pas toujours le même prix que le marché fixe pour une obligation. Comme les actions, les obligations peuvent être négociées sur des marchés au-dessus ou en dessous de leur valeur nominale. Même si la valeur marchande de l'obligation change, le taux du coupon reste le même et le paiement se poursuit jusqu'à l'échéance de l'obligation.

Essentiellement, les investisseurs aiment les obligations parce qu'elles sont prévisibles, revenu annuel avec une promesse de rembourser le montant principal du prêt. Ils sont souvent considérés comme moins risqués que les actions pour cette raison.

Bien que les obligations soient moins risquées, l'inconvénient est qu'un détenteur d'obligations n'a pas de participation dans l'entreprise comme un actionnaire. Si une entreprise se porte bien et que le cours de l'action monte, un détenteur d'obligations ne participera pas au succès de l'entreprise via l'appréciation des actions.

Un investissement dans des actions privilégiées peut combiner les avantages de l'actionnariat, comme l'appréciation, avec la prévisibilité des revenus réguliers avec les paiements de dividendes. Intéressé par les actions privilégiées ? Voilà comment cela fonctionne.

Comme des obligations, les actions privilégiées ont une valeur nominale, généralement de 100 $ ou 25 $. Il n'y a pas de date d'échéance mais il y a un rendement ou un taux d'intérêt effectif qui est exprimé en pourcentage de la valeur nominale. Le rendement représente le montant de revenu auquel un actionnaire privilégié peut s'attendre sous forme de dividende chaque année.

Par exemple, les actions privilégiées d'une valeur nominale de 25 $ et un dividende annuel déclaré de 10 % paieraient 2,50 $ par an. Contrairement aux obligations, cependant, la valeur nominale n'est pas une garantie de remboursement et peut perdre toute sa valeur si une entreprise ne peut honorer toutes ses obligations financières. L'action privilégiée est comme une action car la valeur des actions peut fluctuer au-dessus ou en dessous du prix d'achat initial.

Vous devez également savoir que les propriétaires d'actions privilégiées n'ont pas de droit de vote. Ils font, cependant, ont la priorité sur les actionnaires ordinaires lorsqu'il s'agit d'être payé au cas où une entreprise deviendrait insolvable ou devrait suspendre le paiement des dividendes.

Quand il est temps de payer toutes les parties prenantes comme les prêteurs et les investisseurs, les actionnaires privilégiés ont priorité sur les actionnaires ordinaires (mais sont subordonnés aux détenteurs d'obligations). Les actionnaires privilégiés doivent également être payés avant les actionnaires ordinaires lorsqu'il s'agit de recevoir des dividendes.

Dernièrement, cela ne fait pas de mal de connaître les actions privilégiées convertibles. Les actions privilégiées convertibles peuvent être converties en actions ordinaires. Vous avez la possibilité de convertir vos actions à volonté ou la société émettrice peut forcer une conversion. Lorsque vous convertissez votre action préférée, vous renoncez à vos droits en tant qu'actionnaire privilégié.

Avantages et inconvénients de chaque type de stock

Les avantages et les inconvénients de chaque type d'action dépendront vraiment de vos préférences d'investissement et de leur adéquation avec vos objectifs financiers personnels.

Avantages des actions privilégiées

• Ordinaire, prévisible, versements de dividendes

• Remboursement prioritaire par rapport aux actionnaires ordinaires

• Peut bénéficier de l'appréciation des actions

Inconvénients des actions privilégiées

• Faible volume de transactions :L'achat d'actions privilégiées n'est pas très courant. Il peut parfois être difficile d'acheter et de vendre des actions.

• Subordination aux obligataires :En cas d'insolvabilité d'une entreprise, les détenteurs d'obligations sont payés avant les détenteurs d'actions privilégiées.

• Hausse des taux d'intérêt :peut rendre les actions privilégiées moins attrayantes si de meilleurs rendements sont disponibles avec d'autres investissements (c. obligations, etc.).

• Suspension éventuelle du paiement des dividendes, ce qui pourrait se produire si une entreprise fait face à des difficultés financières.

Avantages des actions ordinaires

• Droit de vote

• Peut bénéficier de l'appréciation des actions

Inconvénients des actions ordinaires

• Prendre des pertes lorsque la valeur d'une action baisse

• Prise de pertes en cas d'insolvabilité

Quel type de stock est fait pour moi ?

Tout dépendra de votre tolérance au risque, stratégie d'investissement préférée et même l'étape de la vie dans laquelle vous vous trouvez. L'important ici est que vous vous engagiez à investir et que vous ne subissiez pas de « paralysie d'analyse » en essayant de choisir le type d'action parfait.

Rappelles toi, vous pouvez toujours obtenir une combinaison de différents types de stock. Vous n'êtes pas obligé de choisir l'un ou l'autre si vous souhaitez essayer d'investir dans les deux. Si vous n'êtes pas satisfait du type d'actions dans lesquelles vous avez investi, vous pouvez toujours le vendre et réessayer avec un autre investissement qui convient mieux à votre stratégie d'investissement.

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