Que sont les dividendes ? Définitions,

Connaissances, et comment ils fonctionnent

Un dividende est un paiement d'une société à un actionnaire qui a investi dans des actions de la société. Les sociétés cotées en bourse qui offrent des dividendes les paient généralement selon un calendrier fixe et le montant versé aux actionnaires est basé sur les bénéfices et les performances de l'entreprise.

Donc, pourquoi se soucier des dividendes ? Non seulement les dividendes font partie intégrante du fonctionnement du marché boursier, ils sont également un excellent moyen de gagner un revenu passif. Ils sont généralement payés sur une base trimestrielle, Ainsi, tous les trois mois, vous devriez vous attendre à recevoir des dividendes des sociétés versant des dividendes dans lesquelles vous avez investi (tant qu'elles sont dans le vert).

Les dividendes sont également une forme acceptée de revenu vérifié qui peut vous aider à obtenir des prêts et à atteindre d'autres objectifs financiers. Il y a plus de mises en garde et de complexités que nous verrons ci-dessous. Lisez la suite pour voir si investir dans des actions versant des dividendes est votre prochain mouvement financier.

Comment fonctionnent les dividendes ?

En bref, un investisseur investit dans une société qui verse des dividendes. A la fin de chaque trimestre, le conseil d'administration de la société décidera de l'octroi ou non de dividendes en fonction de la performance financière. De là, les actionnaires éligibles recevront leurs dividendes sous forme d'espèces (ou occasionnellement d'actions supplémentaires de la société).

Voir un aperçu et une explication du processus de dividende ci-dessous :

1. Un investisseur investit dans une société versant des dividendes

Toutes les sociétés cotées en bourse ne versent pas de dividendes à leurs actionnaires, celles qui le font sont appelées « entreprises qui versent des dividendes ».

2. La société détermine le dividende

A la fin de chaque trimestre, les entreprises examinent leur performance financière. Le conseil d'administration peut décider de distribuer des dividendes même s'ils n'ont pas atteint les objectifs de profit mais surtout s'ils ont bien performé. Parfois, les entreprises décident d'émettre des actions à la place des dividendes en espèces.

3. La société déclare le dividende

C’est ce qu’on appelle à juste titre la « date de déclaration ». Les entreprises annoncent qu'elles verseront des dividendes et combien ce dividende sera par action. Par exemple, une entreprise pourrait annoncer le 29 juin (vers la fin du deuxième trimestre) qu'elle versera des dividendes de 0,10 $ par action. Si vous possédez 100 actions, vous devez vous attendre à un paiement de dividende de 10 $.

4. La société déclare la date d'enregistrement (et la date de détachement du dividende)

Avec le montant du dividende, les entreprises indiqueront leur « date d'enregistrement, » ou la date à laquelle vous devez figurer dans les registres de l'entreprise pour recevoir un dividende. Ils annoncent également la date ex-dividende et la date de paiement (date à laquelle ils seront payés). Pour notre exemple, la date d'enregistrement déclarée est le mercredi, 15 juillet.

La date ex-dividende va de pair avec la date d'enregistrement - c'est la date limite pour acheter des actions et être éligible à un dividende. Investor.gov déclare, "La date ex-dividende pour les actions est généralement fixée un jour ouvrable avant la date d'enregistrement." Par exemple, la date d'enregistrement du mercredi, 15 juillet, la date ex-dividende serait le mardi, 14 juillet. Vous devez acheter des actions avant la date ex-dividende, sinon, vous ne serez pas admissible au paiement du dividende.

5. Les Actionnaires reçoivent des Dividendes :Date de Paiement

Les actionnaires reçoivent leurs dividendes à la date d'exigibilité, généralement sous la forme d'un chèque de dividende ou, dans certains cas, en tant qu'actions supplémentaires de la société. Les versements de dividendes que vous recevez peuvent être utilisés comme bon vous semble — ils peuvent être utilisés pour vous aider à rembourser vos dettes et à améliorer votre ratio dette/revenu.

Quand les dividendes sont-ils payés ?

Les dividendes sont généralement versés aux actionnaires tous les trimestres après que les entreprises ont publié leurs résultats financiers. Après l'annonce du montant du dividende à payer, les sociétés détermineront quels actionnaires sont admissibles à recevoir des dividendes et combien d'actions admissibles ils détiennent. L'éligibilité a tout à voir avec le moment où l'action a été achetée.

Dates de dividende en actions

Les dates de dividende montrent le processus par lequel les entreprises déterminent qui est admissible à un paiement de dividende. Les dates spécifiques à l'entreprise peuvent être trouvées sur leurs propres plateformes et sur des ressources comme le Nasdaq. Pour récapituler notre explication ci-dessus, voici les dates importantes des dividendes :

• Date de déclaration :la société annonce le versement d'un dividende
• Date ex-dividende :date limite d'admissibilité aux dividendes
• Date d'enregistrement :les entreprises prennent note des actionnaires admissibles
• Date de paiement :les fonds des dividendes sont versés aux actionnaires

Les dividendes sont-ils garantis par une société qui verse des dividendes ?

En bref, non. Les entreprises peuvent réduire leurs dividendes et renoncer à les envoyer aux actionnaires ordinaires si elles le souhaitent (ou si elles ne peuvent tout simplement pas se le permettre). Cependant, une fois qu'une société déclare le dividende, ils sont légalement tenus d'aller jusqu'au bout.

Une exception :les investisseurs privilégiés

Les entreprises sont également obligatoire verser des dividendes programmés aux « investisseurs privilégiés, » qui sont des investisseurs de haut niveau qui renoncent à leur droit de vote sur les affaires de l'entreprise pour la garantie de distributions régulières de dividendes. Même si les entreprises n'ont pas l'argent pour payer les investisseurs privilégiés lorsqu'un paiement de dividende prévu arrive, l'entreprise doit remettre à l'investisseur privilégié une reconnaissance de dette et le rembourser.

Pourquoi les entreprises paient-elles des dividendes ?

Pourquoi les entreprises donnent-elles simplement leur argent ? Les principales raisons pour lesquelles les entreprises versent des dividendes sont d'attirer et d'attirer les investisseurs. Le montant du paiement du dividende est en corrélation avec votre paiement de dividende, et le principe de base est que plus une personne possède d'actions, plus leurs versements de dividendes seront importants.

Offrir des dividendes impressionnants peut susciter l'intérêt des investisseurs sérieux et créer une demande accrue pour les actions. Les dividendes sont également un signe pour les investisseurs que l'entreprise se porte bien financièrement puisqu'ils peuvent se permettre de verser des dividendes. Certains investisseurs peuvent utiliser leurs dividendes pour réinvestir dans l'entreprise et acheter plus d'actions.

Pourquoi certaines entreprises ne versent-elles pas de dividendes ?

De nombreux facteurs interviennent dans ces décisions au niveau de l'entreprise. Une des principales raisons pour lesquelles certaines entreprises n'offrent pas de dividendes est qu'elles souhaitent réinvestir un maximum de bénéfices dans l'entreprise, en particulier les entreprises à croissance rapide qui font face à des douleurs de croissance. Les entreprises bien établies renonceront également aux dividendes et investiront plutôt dans des propriétés secondaires, innovations et autres projets dans l'espoir d'augmenter le cours de l'action.

Les actionnaires qui détiennent des actions dans une entreprise qui ne verse pas de dividendes ont toujours les avantages de leurs droits de vote (dans certains cas) et une augmentation de la valeur des actions si une entreprise fonctionne bien - les entreprises peuvent également envoyer des dividendes bonus avec des bénéfices élevés.

Sociétés qui versent des dividendes

Comme mentionné ci-dessus, les sociétés qui versent des dividendes sont cotées en bourse et ont généralement des antécédents de réussite bien établis. Une grande partie des actions à dividendes élevés sont liées aux services publics, comme l'électricité (ex :S&P) et le pétrole (ex :Chevron). Voir ci-dessous quelques sociétés supplémentaires qui versent des dividendes :

• Pomme (AAPL)
• Wells Fargo (WFC)
• Exxon Mobil (XOM)
• Microsoft (MSFT)
• QUALCOMM Inc. (QCOM)
• Johnson &Johnson (JNJ)

Pour trouver d'autres sociétés versant des dividendes, consultez des ressources comme Kiplinger, L'étoile du matin, et MarketWatch.

Comment calculer le rendement du dividende annuel

Le rendement du dividende indique aux investisseurs combien ils peuvent s'attendre à tirer de leurs dividendes. Il est très important de connaître le rendement du dividende afin de comprendre la vraie valeur d'un dividende. Si vous décidez d'investir dans les actions d'une entreprise parce qu'elles promettent de gros dividendes, ces dividendes doivent être comparés au prix que vous payez pour l'action.

Il n'y a pas de « rendement idéal » puisqu'il y a d'autres facteurs en jeu comme le secteur industriel. Les entreprises technologiques ont généralement des rendements inférieurs (environ 1,5%) tandis que le secteur des services publics oscille plus près de 3,2%. Cela étant dit, 4 à 6 pour cent, c'est assez bon - c'est un rendement assez élevé mais c'est aussi toujours un rendement sûr. Les actions à dividendes les plus rémunérateurs ne paient généralement pas plus de 10 % par trimestre. Si le rendement est si élevé qu'il semble trop beau pour être vrai, Ça pourrait être. Des dividendes extrêmement rémunérateurs pourraient signifier que l'entreprise pourrait ne pas être en mesure de les payer à l'avenir, surtout s'ils prennent un coup financier.

Pour calculer votre rendement en dividendes, diviser le dividende annuel par action par le prix par action. Voir deux exemples ci-dessous :

Rendement du dividende :6% =Dividende par action :2 $ / Prix par action :30 $

Rendement du dividende :2% =Dividende par action :0,50 $ /  Prix par action :20 $

Avantages et inconvénients des dividendes :Facteurs d'actions versant des dividendes

Chaque type d'investissement a des avantages et des inconvénients et les dividendes ne font pas exception. Ci-dessous, nous avons présenté quelques avantages et inconvénients importants qui peuvent vous aider à mieux comprendre le risque de récompense en créant un portefeuille autour d'actions versant des dividendes.

Avantages

• Coussin du marché : Les dividendes sont généralement considérés comme une constante, car la plupart des sociétés qui versent des dividendes continuent de les verser aux investisseurs même si le marché boursier plonge. Cela est particulièrement vrai si vous êtes un investisseur privilégié.
• Assez prévisible : Contrairement à l'investissement traditionnel, vous pouvez consulter les antécédents d'une entreprise donnée et le type d'entreprise qu'elle est et avoir une bonne idée du type de retours que vous ferez.
• Revenu plus constant : Lié aux deux points ci-dessus, la nature trimestrielle des dividendes en fait une source de revenus assez constante. Contrairement à attendre que les cours des actions augmentent, les dividendes arrivent généralement quatre fois par an.

Les inconvénients

• Plafond éventuel au retour : En raison de la nature régulière des dividendes, ils n'auront pas le potentiel de créer des gains comme ceux qui pourraient être réalisés dans l'investissement traditionnel. Par exemple, vous auriez un rendement énorme aujourd'hui si vous aviez investi dans les actions d'Amazon lorsqu'elles sont arrivées sur le marché pour la première fois, alors que le rendement des dividendes est assez similaire d'une année à l'autre.
• Bénéfices trompeurs : Connaître le rendement du dividende d'une action est impératif. Ce n'est pas parce qu'une entreprise dans laquelle vous envisagez d'investir offre des dividendes importants que vous gagnerez beaucoup sur votre investissement.
• Réductions potentielles des dividendes : Les dividendes sont assez fiables mais non garantis. Si une entreprise décide que ses ressources seraient mieux utilisées sur un nouveau projet, ils peuvent annuler leur distribution de dividendes ou les réduire de manière significative.

Que puis-je faire avec mes versements de dividendes ?

Vous recevez enfin votre dividende tant attendu, et maintenant ? Lorsque vous recevez votre dividende, tu peux faire ce que tu veux avec. Vous pouvez l'utiliser pour payer des factures, mettez-le dans votre épargne ou réinvestissez-le.

• Encaissez-les : Vous pouvez utiliser les dividendes pour payer tout ce que vous voulez (factures, hypothèque, et activités récréatives).
• Réinvestissez-les : Réinvestir vos rendements dans plus d'actions peut produire un meilleur rendement à long terme.

Mes dividendes seront-ils imposés ?

Les dividendes étant une forme de revenu, vos revenus de dividendes seront probablement imposés. Le taux d'imposition dépend du type de dividende et de la durée de détention de l'action. Si vous atteignez le seuil minimal de déclaration, vous devriez consulter un fiscaliste pour savoir comment déclarer au mieux les dividendes sur vos impôts.

Que vos résolutions financières impliquent d'épargner pour une retraite anticipée ou une aventure estivale de rêve, investir est un excellent moyen de vous aider à vous rapprocher de vos objectifs financiers ou à améliorer votre pointage de crédit. N'oubliez pas non plus que, simplement parce qu'une entreprise n'offre pas de dividendes réguliers, cela ne veut pas dire qu'ils ne valent pas la peine d'investir. Recherchez toujours une entreprise avant d'investir - car même si les dividendes sont un grand avantage, ils ne définissent pas nécessairement une entreprise qui offrira un excellent retour sur investissement.

Sources :Dividend.com | Énergie &Capital | Indiana Housing &Community Development Authority | SureDividende