Qu'est-ce qu'une introduction en bourse ? Un aperçu des offres publiques initiales

Si vous lisez sur les startups, sont intéressés à investir, ou garder un doigt sur le pouls de la technologie de pointe, vous avez probablement entendu parler d'une introduction en bourse. Les introductions en bourse sont un gros problème pour les nouvelles entreprises, mais quelles sont-elles exactement ?

IPO signifie offre publique initiale; c'est quand une startup passe d'accepter uniquement des investisseurs privés à être cotée en bourse. Dans ce billet, nous vous expliquerons certaines choses à savoir sur les introductions en bourse, comme ce qu'ils sont vraiment, Comment ils travaillent, et comment le prix d'ouverture d'une introduction en bourse est déterminé.

Nous couvrirons également quelques informations importantes pour savoir s'ils font de bons investissements, et comment investir dans un si vous le souhaitez. Lisez la suite pour un examen approfondi des introductions en bourse, ou passez directement à une section contenant les informations dont vous avez besoin.

• Qu'est-ce qu'une offre publique initiale (IPO) ?
• Comment fonctionnent les offres publiques initiales (IPO) ?
• Comment est déterminé le prix d'ouverture d'une introduction en bourse ?
  • Offre et la demande
  • Valeur de l'entreprise
  • Perspectives de croissance future
• Les introductions en bourse sont-elles de bons investissements ?
• Comment acheter des actions IPO
• Offres publiques initiales :points clés à retenir

Nous commencerons par une explication de la signification de l'IPO.

Qu'est-ce qu'une offre publique initiale (IPO) ?

Une offre publique initiale (IPO) est la première fois qu'une entreprise n'accepte que des investisseurs privés et est cotée en bourse. Cela signifie que l'entreprise rejoint d'autres grandes entreprises qui apparaissent dans les indices boursiers, et que ses actions peuvent être achetées par tout investisseur disposant du capital et souhaitant le faire.

Avant de devenir public, les entreprises sont privées. Cela signifie que seuls certains investisseurs détiennent des actions de la société, souvent des partenaires commerciaux des propriétaires de l'entreprise. Une fois la société devenue publique, actions deviennent disponibles sur le marché.

Comment fonctionnent les offres publiques initiales (IPO) ?

Les introductions en bourse convertissent des entreprises privées en entreprises publiques, permettant au grand public d'acheter des actions sur une bourse comme la Bourse de New York. Les nouvelles introductions en bourse peuvent être des startups qui ont été créées pour se développer rapidement puis devenir publiques, ou il peut s'agir d'entreprises plus anciennes qui appartenaient auparavant à des intérêts privés, mais sont maintenant à la recherche d'une nouvelle source d'investisseurs.

Avant qu'une entreprise ne devienne publique, il doit être souscrit par une ou des banques d'investissement. Ce processus vise à garantir que l'entreprise dispose d'un modèle économique fiable, beaucoup d'opportunités de croissance, et a ses finances en ordre. Les entreprises doivent déposer les formulaires appropriés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), une branche du gouvernement fédéral qui réglemente le secteur financier.

En premier, les grands investisseurs peuvent avoir la possibilité d'investir dans l'entreprise. Cependant, après cette première phase d'investissements, le stock est généralement entièrement public, et devient disponible à l'achat par toute personne ayant accès à un courtier ou à un robot-conseiller.

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Qu'est-ce qu'une action ? Essentiellement, il s'agit d'une propriété partielle - ou d'un partager - dans la valeur d'une entreprise. Lorsque la valeur totale de l'entreprise augmente, votre part du gâteau augmente avec elle. Cependant, si l'entreprise perd de la valeur, votre participation diminue également. C'est pourquoi il est important de se rappeler que, quelle que soit la voie d'investissement que vous choisissez, il y a toujours un certain risque impliqué dans chaque investissement IPO.

Comment est déterminé le prix d'ouverture d'une introduction en bourse ?

Les introductions en bourse ne s'ouvrent pas toutes au même prix. Lorsqu'une entreprise lance son introduction en bourse, son action s'ouvre à un certain prix par action. Mais comment est-ce déterminé ? Il y a quelques facteurs.

Offre et la demande

Comme presque tout sur le marché, une partie de la valeur des actions d'une nouvelle introduction en bourse est l'offre et la demande d'actions. Vous avez entendu parler de l'offre et de la demande, mais vous ne savez pas exactement comment cela fonctionne ? Voici une ventilation rapide.

Quand il y a un approvisionnement élevé de quelque chose, les prix ont tendance à être plus bas. C'est parce qu'il n'y a pas beaucoup de concurrence pour obtenir une unité du produit ou du service - il y a beaucoup à faire. Pensez à quelque chose comme des serviettes en papier :elles sont bon marché et faciles à produire, donc il y en a des tonnes, donc ils sont bon marché. Cependant, lorsque les approvisionnements sont inférieurs, la rareté rend plus difficile de mettre la main sur une unité, donc les prix peuvent monter. Pensez à quelque chose comme les diamants :ils sont difficiles à extraire ou à fabriquer, donc l'offre est faible, et les prix peuvent être beaucoup plus élevés.

La demande fonctionne à l'inverse. Des tonnes de gens qui veulent quelque chose font monter le prix, car ils sont prêts à payer plus pour être réellement celui qui obtient une unité. La faible demande signifie que les vendeurs peuvent devoir baisser les prix pour inciter quiconque à acheter.

Lorsque de nouvelles actions entrent sur le marché, ils sont affectés par l'offre et la demande autant que toute autre chose. Quelque chose de très attendu, comme Uber, pourrait avoir une demande massive par rapport à l'offre, alors qu'un plus petit, les introductions en bourse moins connues pourraient avoir une demande beaucoup plus faible et une offre comparativement plus élevée. Ces facteurs font monter le prix des actions à forte demande.

Valeur de l'entreprise

La valeur de l'entreprise est également un facteur déterminant dans le prix des actions d'une nouvelle introduction en bourse. Les entreprises qui ont des revenus élevés, des atouts massifs, et beaucoup de capitaux avec lesquels travailler sont susceptibles d'avoir un prix de l'action plus élevé. C'est parce que, avec toute cette valeur que possède l'entreprise, chaque part du gâteau qu'un actionnaire espère acheter a plus de valeur.

Rappelles toi, acheter un titre (comme une action d'une société) signifie acheter dans la valeur totale de cette société. Les entreprises qui ont une valeur totale énorme ont un cours boursier plus élevé simplement parce que chaque morceau du gâteau vaut plus.

• Fait amusant: l'introduction en bourse la plus valorisée de tous les temps était Ali Baba, le goliath chinois de la vente au détail. La société valait 25 milliards de dollars lors de son introduction en bourse.

Perspectives de croissance future

Dernièrement, les perspectives de croissance future d'une entreprise entrent dans la détermination du prix de chaque action. Des entreprises très prometteuses, avec un business plan clair et sécurisé et un marché largement ouvert avec peu de concurrence, sont susceptibles d'être plus valorisés.

C'est parce qu'ils sont un pari plus sûr. Lorsque vous placez votre argent dans une entreprise, les investisseurs veulent savoir que leur part du gâteau augmentera à mesure que l'entreprise poursuivra ses activités. Les investisseurs tiennent compte de la probabilité qu'une nouvelle entreprise continue de prendre de la valeur après son introduction en bourse lors de la détermination du prix initial des actions.

Les introductions en bourse sont-elles de bons investissements ?

Comme tout investissement, il est bon de penser à investir dans les introductions en bourse comme un équilibre entre le risque et la récompense. Les récompenses de l'investissement en introduction en bourse sont potentiellement très élevées :si vous entrez tôt dans une nouvelle entreprise qui accélère sa croissance, vous pourriez finir par gagner beaucoup d'argent en investissant tôt dans une introduction en bourse.

Cependant, les risques d'investissement IPO sont également assez élevés. Contrairement à une société cotée en bourse établie, Les introductions en bourse n'ont pas été aussi bien étudiées par les investisseurs, banques, et d'autres autorités. Quoi de plus, personne ne sait avec certitude comment ils se comporteront une fois qu'ils seront cotés en bourse. Il pourrait s'avérer que la société IPO se débat sous le poids de sa nouvelle taille plus grande, et souffre d'une mauvaise gestion.

En général, il est difficile de dire si les introductions en bourse sont de bons investissements. La chose à retenir est que, alors que la chance pour un profit élevé est là, il s'accompagne d'un risque important de dépréciation de vos actions, ou tout simplement ne pas augmenter en valeur aussi rapidement qu'ils le pourraient si vous aviez investi dans une autre entreprise. Si vous n'êtes pas sûr que ce soit la bonne voie pour vous, envisager un investissement à faible risque avant de plonger dans le monde des introductions en bourse.

Comment acheter des actions IPO

Une fois que les actions d'une entreprise sont devenues publiques, il est possible de l'acheter sur n'importe quel échange sur lequel il est coté. D'habitude, vous pouvez acheter des actions par l'intermédiaire d'un courtier ou d'un service de courtage automatisé. Il est possible d'acheter des actions IPO avant qu'elles ne soient officiellement commercialisées sur une bourse publique, mais si cela est possible dépend de quelques autres facteurs, comme l'ouverture de l'entreprise aux investissements privés sur le marché, et si la société de courtage avec laquelle vous travaillez peut vous donner accès à la société IPO avant ses débuts publics.

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Pour la plupart des investisseurs, la façon de se lancer dans l'investissement IPO est de créer un compte auprès d'une société de courtage et d'acheter des actions une fois que l'IPO est devenu accessible au public. Commencer à investir peut sembler déroutant au début, mais la bonne nouvelle est qu'une fois que vous avez commencé, vous commencerez à comprendre comment fonctionne le monde de l'investissement avec une expérience réelle. Et vous pouvez toujours utiliser l'application Mint pour suivre vos investissements, surveiller vos fonds, et gardez un œil sur votre valeur nette totale.

Offres publiques initiales :points clés à retenir

Donc, qu'est-ce qu'une introduction en bourse ? Une introduction en bourse, ou introduction en bourse, est la première fois qu'un société privée met ses actions en bourse pour les investisseurs à acheter. Les introductions en bourse ont lieu une fois qu'une entreprise a atteint une certaine valeur, comme cela arrive souvent avec les startups, ou lors de la recherche de nouveaux investisseurs, ce qui peut arriver lorsqu'une grande entreprise décide d'entrer en bourse.

Le prix de l'introduction en bourse est déterminé par des facteurs économiques Comme l'offre et la demande , les valeur totale de l'entreprise , et le perspectives d'avenir que les investisseurs pensent que la société IPO a. Vous pouvez investir dans une introduction en bourse via n'importe quelle société de courtage une fois que le stock est devenu public.

Sources

Investor.gov | SEC.gov | Britannica | Morgan Stanley | Fidélité | Institut de Finance d'Entreprise