Comment fonctionnent les options ? Voici ce que les débutants doivent savoir

Comme différentes applications d'investissement facilitent l'apprentissage des options et leur négociation, de plus en plus de gens s'intéressent à essayer de gagner de l'argent avec eux. Cependant, comme pour tout investissement, c'est une bonne idée de comprendre les bases avant de se lancer.

Donc, comment fonctionnent les options ? Jetons un coup d'œil aux tenants et aboutissants des options, les avantages et les inconvénients de les échanger, et ce que vous devez savoir pour décider si cette stratégie de placement vous convient.

• Quelles sont les options ?
• Comment fonctionnent les options ?
• Pourquoi les gens investissent-ils dans des options ?
• Le trading d'options vous convient-il ?
• FAQ
• En bout de ligne

Quelles sont les options ?

Une option est un contrat qui vous permet d'acheter ou de vendre un actif à un prix fixe, tant que vous terminez la transaction à une certaine date. Lorsque vous négociez des options, vous achetez ou vendez un contrat, pas l'actif sous-jacent. Lorsque vous apprenez à investir de l'argent, c'est l'une des distinctions importantes à connaître.

Il est important de comprendre que les options sont des dérivés. Ainsi, plutôt que d'acheter ou de vendre un actif, y compris une action ou une marchandise, vous achetez ou vendez un contrat basé sur cet actif. Les actifs sous-jacents potentiels des options comprennent généralement des actions individuelles, indices boursiers, ETF, obligations, marchandises, et devises étrangères.

Un contrat d'options propose des conditions d'accès à l'actif sous-jacent à un prix spécifique, à condition que vous le fassiez avant l'expiration de l'option. Par exemple, vous pourrez peut-être acheter un contrat d'options qui vous permet d'acheter des actions à 50 $ pièce si vous le faites avant la date d'expiration du contrat. Dans la plupart des cas, un contrat d'options expire le samedi suivant le troisième vendredi du mois, bien que certains contrats puissent avoir une date précise.

En outre, il faut faire attention à la prime de l'option, qui est indiqué dans le contrat d'options. De nombreux contrats d'options supposent automatiquement 100 actions, donc s'il y a une prime de 1,50 $, vous paierez 150 $ d'avance juste pour avoir le privilège d'acheter le contrat d'options.

Finalement, il existe deux principaux types d'options :

• Option d'appel :Il s'agit du droit d'acheter des actions à un prix déterminé. En tant que titulaire de l'option, si vous exercez votre droit d'achat, le vendeur doit vous fournir les actions au prix indiqué dans le contrat.
• Option de vente :D'autre part, une option de vente donne à l'acheteur du contrat le droit de vendre l'actif sous-jacent à un prix déterminé. C'est un peu confus, mais vous achetez essentiellement le droit de vendre.

Quel que soit le type d'option que vous achetez, il est important de se rappeler que lorsque vous achetez une option, vous achetez un contrat pour exécuter une transaction avec certaines conditions avant la date d'expiration. Vous pouvez vendre ce contrat à quelqu'un d'autre (espérons-le pour plus que vous ne l'avez acheté), vous pouvez exécuter le contrat et avancer selon les termes, ou vous pouvez laisser l'option expirer et ne rien faire.

Comment fonctionnent les options ?

Pour comprendre le fonctionnement des options, vous devez d'abord comprendre comment les options sont présentées. Un bon exemple est une option d'achat d'actions de base. Lorsque vous regardez l'option, vous pourriez voir :

XYZ 50 mai Appelez 1,50 $

Qu'est-ce que ça veut dire? Décomposons-le :

• XYZ indique le symbole boursier. Il s'agit de l'action sous-jacente impliquée dans le contrat d'options.
• Peut est le mois d'expiration de l'option.
• 50 fournit le montant pour lequel vous pouvez acheter ou vendre l'action sous-jacente. C'est ce qu'on appelle le prix d'exercice et dans ce cas, c'est 50$.
• Appel indique qu'il s'agit d'une option d'achat. Donc, dans ce cas, l'achat de l'option signifie que vous aurez la possibilité d'acheter l'action en question. Si l'option était une option de vente, vous auriez le droit de vendre l'action sous-jacente à 50 $ par action.
• 1,50 $ est la prime que vous paierez par action impliquée. Donc, si le contrat d'options est un standard de 100 actions, vous paierez 150 $ à titre de prime initiale et non remboursable pour le contrat.

Lors de l'achat et de la vente d'options, vous disposez de quatre stratégies d'options :vous pouvez acheter des options, vendre des appels, acheter des puts, vendre des puts. Lorsque vous négociez des options, vous achetez et vendez des contrats. Ainsi, vous pouvez acheter ou vendre des contrats d'achat, ou vous pouvez acheter ou vendre des contrats de vente.

Dans les deux cas, l'espoir est que si vous achetez des options, vous pouvez les vendre plus cher que ce que vous avez payé à l'origine. Ou, tout au moins, que vous pouvez exécuter le contrat d'options et terminer la transaction pour obtenir une bonne affaire par rapport au prix actuel de l'actif sous-jacent.

Dans la monnaie vs hors de la monnaie

Lorsque vous comprenez le fonctionnement des options, il est important de savoir si vous êtes dans la monnaie ou hors de la monnaie (ou, parfois, à-l'argent). Cela dépend du prix d'exercice - le prix indiqué dans le contrat d'options comme prix prédéterminé auquel vous pouvez acheter ou vendre l'actif sous-jacent.

Si vous bénéficiez d'une option d'achat, vous êtes considéré dans la monnaie si le prix d'exercice est inférieur au cours de l'action. Par exemple, si vous avez acheté une option XYZ et que le prix d'exercice est de 50 $, vous êtes dans l'argent si le prix actuel de XYZ sur le marché boursier est supérieur à 50 $. Supposons que XYZ passe à 75 $ par action. Vous avez le droit d'acheter 100 actions à 50 $. Vous êtes dans l'argent parce que vous obtenez une meilleure offre sur l'action que ce que vous paieriez sur le marché libre.

D'autre part, vous êtes hors-jeu si l'actif sous-jacent tombe en dessous du prix d'exercice. Dans notre exemple, si XYZ tombe à un cours de l'action de 40 $, et vous exercez le contrat à 50 $, vous finissez par payer plus que le prix du marché pour vos actions parce que c'est ce qui est dans le contrat.

Cependant, avec option de vente, qui est le droit de vendre l'actif sous-jacent, dans la monnaie contre hors de la monnaie fonctionne dans le sens inverse. Parce que vous pourriez potentiellement vendre l'actif sous-jacent, vous êtes dans la monnaie si le prix du marché tombe en dessous du prix d'exercice et hors de la monnaie si vous pouvez vendre des actions plus cher sur le marché libre que ce qui est exigé dans le contrat d'options.

Lorsqu'un contrat d'options - qu'il s'agisse d'une option d'achat ou de vente - est au cours, cela signifie que le prix d'exercice est le même que le prix du marché de l'actif sous-jacent.

Avantages du trading d'options

• Peut jouer un rôle de couverture contre le risque de baisse des autres actifs que vous possédez.
• Vous avez généralement un coût initial inférieur à celui de l'achat réel de l'actif sous-jacent.
• Vous gagnez la possibilité d'utiliser l'effet de levier et d'amplifier les gains.
• Vous donne la possibilité de mettre en place des choix de trading complexes qui vont au-delà du simple achat ou vente de l'actif sous-jacent.

Inconvénients du trading d'options

• Vous devez essentiellement être capable de prévoir les fluctuations à court terme des prix de l'actif sous-jacent.
• L'effet de levier peut jouer contre vous aussi bien qu'en votre nom. Emprunter pour accéder à plus d'options peut entraîner des pertes plus importantes.
• De nombreux contrats d'options expirent sans valeur, le détenteur de l'option ayant déjà payé la prime.
• Dans de nombreux cas, vous êtes susceptible de finir par payer des impôts sur les plus-values ​​à court terme sur vos bénéfices, qui sont imposés à un taux plus élevé que les gains à long terme.

Pourquoi les gens investissent-ils dans des options ?

Comme pour la plupart des types d'investissement et de trading, les gens choisissent des options parce qu'ils espèrent que cela a le potentiel de les aider à gagner de l'argent.

L'une des raisons pour lesquelles certains investisseurs aiment les options est la façon dont les options peuvent les aider à gérer le risque de baisse. Les options de vente peuvent servir de couverture contre les pertes sur un actif sous-jacent. Par exemple, disons que vous achetez des actions à 15 $ pièce. Vous souhaitez avoir la possibilité de les vendre, juste au cas où le prix baisserait. Vous achetez donc une option de vente sur cette action pour 12 $ vous permettant de vendre à ce prix d'exercice dans un délai de six mois.

Si le cours de l'action dépasse 15 $ par action au moment où l'option expire, vous ne faites rien et vous avez perdu votre prime. Cependant, et si le cours de l'action tombait à 9 $ par action dans ce laps de temps ? Vous pouvez maintenant exercer l'option de vente et vendre vos actions pour 12 $ pièce. Maintenant, au lieu de perdre 6 $ par action sur l'action, vous avez perdu 3 $ par action. Vous avez limité vos pertes.

Cependant, beaucoup de gens sont plus intéressés par les options pour l'aspect spéculation. L'idée est que vous pouvez acheter une option d'achat d'actions et la vendre plus tard pour plus que vous ne l'avez payée si elle est dans le cours. Vous contrôlez potentiellement l'accès à un plus grand nombre d'actions via le contrat d'options, et vous pouvez utiliser cet effet de levier pour augmenter vos profits en vendant vos options à quelqu'un d'autre pour plus que ce que vous avez payé. Pour certains commerçants, c'est un moyen de gagner de l'argent rapidement, en utilisant des sommes d'argent relativement faibles.

Cette stratégie pourrait également fonctionner dans le sens inverse pour les traders d'options de vente. Si vous pensez que le prix d'un actif va baisser, acheter des options de vente peut vous fournir un moyen de gagner de l'argent si vous avez raison. Le prix de l'actif baisse considérablement et vous vendez l'option de vente à quelqu'un qui souhaite l'exercer et vendre l'actif sous-jacent à un prix supérieur à sa valeur marchande. Essentiellement, vous pouvez vendre le contrat à un prix qui vous permet de profiter de la différence entre le prix d'exercice et le prix du marché.

Il est important de noter, cependant, que si vous ne trouvez pas d'acheteur, ou si vous vous trompez sur la direction du prix d'un actif sous-jacent, vous pourriez finir par perdre beaucoup plus que prévu. Étant donné que la négociation d'options repose sur la capacité d'évaluer correctement les mouvements de prix à court terme et les événements de marché qui pourraient avoir un impact sur ces prix, vous pourriez facilement vous tromper.

En outre, en période de forte volatilité, quand exactement vous entrez ou sortez d'une transaction d'options peut faire une grande différence dans votre profit ou votre perte, car les fluctuations de prix sur une courte période de temps peuvent déterminer si vous êtes dans la monnaie ou hors de la monnaie.

Le trading d'options vous convient-il ?

Le trading d'options est généralement préférable pour ceux qui ont une tolérance au risque relativement élevée et qui ont de l'argent « fun » avec lequel jouer. Lors de la négociation d'options, il est important de reconnaître que vous pourriez potentiellement perdre plus d'argent que vous n'en investissez si vous utilisez l'effet de levier pour acheter des options sur marge.

Il est possible d'acheter des options avec de nombreux comptes de courtage traditionnels. Il existe également des plateformes et des applications de trading en ligne qui facilitent l'achat et la vente d'options. Des plateformes comme Gatsby, Robin des Bois, et Webull simplifient tous le processus de négociation d'options.

Cependant, il est important de comprendre que même si ces applications peuvent faciliter l'échange d'options, vous devriez toujours prendre le temps de comprendre comment ils fonctionnent et où ils s'intègrent dans votre portefeuille. Dans certains cas, ces applications peuvent faciliter le commerce d'options si facilement que les débutants finissent par perdre plus que prévu, car ils ne comprennent pas parfaitement ce qu'ils font.

Si vous êtes intéressé par l'investissement à long terme comme moyen de créer de la richesse, vous voudrez peut-être consulter notre liste des meilleures applications d'investissement. Certains d'entre eux peuvent vous aider à acheter des fractions d'actions et à démarrer avec très peu d'argent, tandis que d'autres s'occuperont même de la plupart des tâches lourdes automatiquement en votre nom. Pour ceux qui espèrent créer de la richesse à long terme, en particulier ceux qui ont une faible tolérance au risque, le trading d'options n'est peut-être pas le meilleur choix.

FAQ

En bout de ligne

Alors que certains investisseurs aiment acheter et vendre des options, il est important de comprendre que ce type de trading comporte ses propres risques, ainsi que des récompenses potentielles. Avant de commencer, il est essentiel de réaliser que les options sont des contrats sur des actifs sous-jacents et non la propriété d'actifs. Ce sont des dérivés car ils tirent leur valeur des actifs sous-jacents. Assurez-vous d'examiner attentivement si le trading d'options vous convient, savoir comment ça marche, et soyez prêt pour les pertes potentielles avant de commencer.