À quelle fréquence les bons du Trésor paient-ils des intérêts ?

Les obligations du Trésor paient un taux d'intérêt fixe sur une base semestrielle. Ces intérêts sont exonérés d'impôts étatiques et locaux. Mais il est soumis à l'impôt fédéral sur le revenu, selon TreasuryDirect.

Les bons du Trésor sont des titres d'État qui ont une durée de 30 ans. Ils gagnent des intérêts jusqu'à l'échéance et le propriétaire reçoit également un montant nominal, ou le chef d'établissement, lorsque le bon du Trésor arrive à échéance. Ce sont des valeurs mobilières, afin qu'ils puissent être vendus avant l'échéance - contrairement aux obligations d'épargne américaines, qui sont des titres non négociables et sont émis et enregistrés au nom d'un propriétaire spécifique et ne peuvent pas être vendus sur le marché financier secondaire.

Le Trésor a commencé à émettre de nouvelles obligations à 20 ans en mai 2020 afin de profiter des taux bas actuels pour bloquer les frais d'intérêt pour les deux prochaines décennies, dit Greg McBride, CFA, Analyste financier en chef de Bankrate.

Où acheter des bons du Trésor ?

Vous pouvez acheter des bons du Trésor directement et par voie électronique auprès de TreasuryDirect par le biais d'appels d'offres non concurrentiels. Les enchères non concurrentielles signifient que vous acceptez d'accepter le rendement déterminé aux enchères et que vous êtes assuré de recevoir à la fois le montant et la caution spécifique que vous souhaitez, selon TreasuryDirect.gov.

Les obligations du T sont également achetées par l'intermédiaire des banques, courtiers ou concessionnaires par une offre concurrentielle ou non concurrentielle. Dans une offre concurrentielle, vous spécifiez le rendement que vous accepterez et vous pouvez ou non obtenir l'obligation que vous souhaitez. Si vous recevez le bon du Trésor, il peut être inférieur au montant que vous avez demandé.

Les adjudications de bons du Trésor ont lieu quatre fois par an :en février, Peut, août et novembre. Vous devez acheter au moins 100 $ de bons du Trésor et ils sont vendus par incréments de 100 $. Le montant maximum d'obligations du Trésor que vous pouvez acheter est jusqu'à 5 millions de dollars lors d'appels d'offres non concurrentiels ou jusqu'à 35% du montant de l'offre initiale via des appels d'offres.

Que rapportent les bons du Trésor ?

Imaginez qu'un bon du Trésor américain à 30 ans paie un taux de coupon d'environ 1,25%. Cela signifie que le lien paiera 12,50 $ par an pour chaque 1 $, 000 en valeur nominale (valeur nominale) que vous possédez. Les paiements de coupons semestriels sont la moitié de ceux-ci, ou 6,25 $ par 1 $, 000. Si vous avez un compte TreasuryDirect.gov et que vous l'utilisez pour acheter et détenir des titres du Trésor américain, les paiements d'intérêts du coupon sont effectués directement sur votre compte bancaire.

Le taux du coupon reste fixe pendant toute la durée de vie de l'obligation. Si le taux du coupon est supérieur au rendement, cela signifie que l'obligation se vend avec une prime, selon McBride.

Avec une bourse, vous savez quel est le prix aujourd'hui mais vous ne connaissez pas sa valeur future. Mais avec une obligation, vous savez quelle sera la valeur finale quand elle arrivera à maturité, dit McBride.

« Si le prix actuel est supérieur à la valeur future, alors votre rendement sera inférieur au taux du coupon car vous avez peut-être payé 110 $ pour l'obligation, il va mûrir à 100 ans, ", dit McBride. "Inversement, si vous l'achetez pour moins que sa valeur nominale, votre rendement à l'échéance sera supérieur au taux du coupon. Car à maturité, cette caution pour laquelle vous avez payé 95 $, va maintenant vous donner 100 $.

Qui devrait regarder les bons du Trésor ?

Les bons du Trésor pourraient convenir à quelqu'un qui recherche la sécurité, parce que les titres du Trésor sont garantis par la « pleine foi et le crédit » du gouvernement américain, selon la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

Si vous êtes fortement investi en actions, Les obligations du Trésor peuvent être une option pour diversifier votre portefeuille.

Les bons du Trésor américain sont de facto la valeur refuge pour les investisseurs, dit McBride.

« Alors, lorsque le marché boursier baisse, vous verrez souvent des investisseurs affluer vers la sécurité des bons du Trésor, ", dit McBride.

Les gens recherchent la sécurité que procurent les obligations, et ne sont pas aussi préoccupés par le rendement.

"Les rendements des bons du Trésor inférieurs à 1% et dans certains cas très proches de zéro sont la preuve que les investisseurs recherchent davantage les bons du Trésor pour le retour de leur argent que le retour sur leur argent, ", dit McBride.

S'il est soutenu par le gouvernement, quel est le risque?

Bien qu'il s'agisse d'investissements relativement sûrs, le principal risque est que l'inflation érode vos rendements au fil des ans. Lorsque vous récupérez la valeur nominale de l'obligation, il n'aura pas le même pouvoir d'achat qu'il y a 30 ans.

Les obligations du Trésor rapportent environ 2,24% (début mai), ils peuvent donc ne pas suivre l'inflation sur une plus longue période.

« Les investisseurs devraient prévoir une inflation d'environ 3 % en moyenne au cours des 30 prochaines années. ", dit McBride.

McBride dit que dans trois décennies, 1 $, 000 n'aura qu'un pouvoir d'achat de 476 $, si l'inflation est en moyenne de 2,5 % sur cette période.

"Donc, ce n'est pas quelque chose qui va augmenter votre pouvoir d'achat ou votre richesse de manière significative, ", dit McBride. « Et vous avez un risque de taux d'intérêt énorme si, pour certaines raisons, vous devez vendre avant l'échéance.

Dans ce cas, vous obtiendrez plus ou moins que la valeur nominale des obligations.