Gestionnaires de fonds célèbres

L'article suivant répertorie certains des gestionnaires de fonds qui ont été considérés comme exceptionnels. Cette liste comprend des investisseurs qui ont créé des fonds ou géré des fonds très rentables. Les gestionnaires de fonds inclus sont Peter Lynch, Abigail Johnson, John Templeton, et John Bogle.

Pierre Lynch

Peter Lynch était un gestionnaire de fonds surtout connu pour la gestion du Fonds Fidelity Magellan entre 1977 et 1990. Le Fonds Magellan est un fonds commun de placement géré activement. obligations, ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Connaître les différents types de fonds, Comment ils travaillent, et les avantages et les compromis d'investir dans ceux-ci qui étaient autrefois les plus importants aux États-Unis. Alors que Lynch était le gestionnaire de portefeuilleGestionnaire de portefeuilleLes gestionnaires de portefeuille gèrent les portefeuilles d'investissement à l'aide d'un processus de gestion de portefeuille en six étapes. Découvrez exactement ce que fait un gestionnaire de portefeuille dans ce guide. Les gestionnaires de portefeuille sont des professionnels qui gèrent des portefeuilles d'investissement, dans le but d'atteindre les objectifs d'investissement de leurs clients., le fonds, en moyenne, avait un rendement de 29% par an. Il a également surperformé le S&P 500 11 ans sur 13.

Lynch a écrit plusieurs livres sur l'investissement. Certains des conseils incluent:

1. Investissez dans ce que vous savez
2. Fais tes devoirs
3. Diversifier mais pas aggraver

Lynch est un défenseur de l'investissement dans ce que vous savez. Il conseille aux investisseurs d'utiliser leurs connaissances spécialisées pour comprendre les actions spécifiques. Il existe d'autres termes - tels que action ordinaire, action ordinaire, ou une action avec droit de vote - qui sont équivalentes à des actions ordinaires. et les étudier. Par exemple, si un investisseur travaille dans le domaine technologique, ils devraient être mieux à même de prédire le succès d'entreprises comme Amazon ou Netflix.

Le deuxième conseil correspond étroitement au premier. Ce n'est pas parce qu'un investisseur aime un produit ou un service d'une entreprise qu'il doit acheter l'action instantanément. Il est toujours important de se renseigner sur l'entreprise en examinant son bilanBilanLe bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Les états financiers sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité., compétitivité, et les perspectives de croissance. Par exemple, si un investisseur aime les appareils photo fabriqués par Sony, ils doivent vérifier combien revenueRevenueRevenue est la valeur de toutes les ventes de biens et services reconnues par une entreprise au cours d'une période. Les revenus (également appelés ventes ou revenus) sont générés par les caméras. S'il s'agit d'un petit montant, il est alors peu probable que cela ait un impact sur les bénéfices de l'entreprise.

La troisième astuce consiste à diversifier la diversification. La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital d'un portefeuille à une variété d'investissements. L'objectif de la diversification est d'atténuer les pertes de votre portefeuille mais pas de le « dégrader ». Cela signifie tout en diversifiant un portefeuille en détenant des actions dans différentes industries. Les secteurs S&PLes secteurs S&P constituent une méthode de tri des sociétés cotées en bourse en 11 secteurs et 24 groupes industriels. Créé par Standard &Poor's (S&P) et Morgan Stanely Capital International (MSCI), ils sont également connus sous le nom de Global Industry Classification Standard (GICS). est bon, n'achetez pas d'actions uniquement par souci de diversification. Par exemple, si le portefeuille n'a pas d'exposition au pétrole et au gazOil &Gas PrimerL'industrie du pétrole et du gaz, également connu sous le nom de secteur de l'énergie, concerne le processus d'exploration, développement, et le raffinage du pétrole brut et du gaz naturel. Ce, un investisseur ne devrait pas investir dans une société pétrolière et gazière juste pour l'exposition. Ne détenir que les meilleures actions à bon potentiel.

Abigail Johnson

L'une des femmes les plus puissantes dans l'investissement, Abigail Johnson est PDG et présidente de Fidelity Investments. Fidelity Investments possède le Fidelity Magellan Fund géré par Peter Lynch et Lynch a travaillé pour le père de Johnson. Fidelity Investments est une entreprise privée appartenant à la famille Johnson, et Abigail Johnson est le quatrième PDG de la famille. Johnson a commencé à travailler pour la société en 1988 en tant qu'analyste d'actionsAnalyste de recherche sur les actionsUn analyste de recherche sur les actions fournit une couverture de la recherche sur les sociétés ouvertes et distribue cette recherche aux clients. Nous couvrons le salaire de l'analyste, Description de l'emploi, points d'entrée de l'industrie, et les cheminements de carrière possibles. et est devenu PDG en 2014.

Voici quelques conseils que Johnson a à offrir en matière de gestion de fonds et d'investissement :

1. Communiquer efficacement
2. Les surprises ne sont jamais bonnes

Le premier conseil est lié au fait d'être un bon leader et d'apprendre à communiquer avec différents groupes. Le deuxième conseil est de poser constamment des questions même lorsque les choses vont bien. Si quelque chose va bien, il est important de comprendre pourquoi. Lors de la définition des objectifs, la réalisation ou la suppression des objectifs ne devrait pas non plus être une surprise. Un gestionnaire doit comprendre comment l'organisation avance vers les objectifs qui ont été fixés.

Après que Johnson est devenu PDG, elle a rapidement fait évoluer l'entreprise, comme l'introduction d'un fonds indiciel sans frais. Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) conçus pour suivre la performance d'un indice boursier. Les fonds indiciels actuellement disponibles suivent différents indices de marché, dont le S&P 500, Russel 2000, et FTSE 100.. Ce n'était pas seulement nouveau pour l'entreprise, mais aussi pour l'industrie. La raison d'être de Johnson était d'attirer de nouveaux clients et d'établir avec eux des relations qui conduiront à plus d'affaires à l'avenir.

Johnson a également décidé d'éliminer les minimums d'investissement qui obligent les investisseurs à verser un certain montant dans les fonds. Pour elle, les minimums d'investissement ont perdu leur utilité car Fidelity a atteint une taille qui ne nécessite pas de fonds supplémentaires. Au lieu, le prochain objectif est d'atteindre autant de personnes différentes que possible.

John Templeton

Le créateur du fonds Templeton, fait maintenant partie de Franklin Templeton, John Templeton est un innovateur en matière d'investissement de valeur mondiale et un célèbre gestionnaire de fonds. Le style d'investissement de Templeton consiste à investir pendant les périodes difficiles et à le faire à l'échelle mondiale.

Les pourboires de Templeton comprennent :

1. Recherchez les meilleures affaires – investissez dans le monde entier
2. Ne paniquez pas

En termes de bonnes affaires, pendant la Seconde Guerre mondiale, Templeton a acheté 100 actions de chaque action inférieure à un dollar. L'investissementPortefeuille d'investissementUn portefeuille d'investissement est un ensemble d'actifs financiers détenus par un investisseur qui peut comprendre des obligations, actions, devises, Trésorerie et équivalents de trésorerie, et les marchandises. Plus loin, il fait référence à un groupe d'investissements qu'un investisseur utilise afin de réaliser un profit tout en s'assurant que le capital ou les actifs sont préservés. lui a coûté 10 $, 000 pour 104 entreprises, qu'il a vendu quatre ans plus tard pour 40 $, 000. Cela est lié à son style d'investissement pendant les périodes difficiles, alors que la guerre a causé de l'incertitude et fait monter les prix.Prix de l'actionLe terme cours de l'action fait référence au prix actuel auquel une action se négocie sur le marché. Toute entreprise cotée en bourse, lorsque ses actions sont en baisse. Les actions qu'il a achetées pendant la guerre étaient une bonne affaire et, au fur et à mesure de sa carrière, Templeton a commencé à chercher des bonnes affaires dans d'autres pays. Pendant son séjour à l'Université de Yale, il a rencontré des familles riches qui n'investissaient que dans des actions américaines. Il pensait qu'il était à courte vue de se concentrer uniquement sur un seul endroit et qu'il existe des opportunités dans d'autres pays avec une inflation plus faible. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire, on peut en acheter moins avec le même montant). et moins d'obstacles réglementaires. À un moment donné, 60% de son portefeuille était composé d'actions japonaises.

Il y a beaucoup de bosses sur la route, mais Templeton croit que la mondialisationLa mondialisationLa mondialisation est l'unification et l'interaction des individus du monde, Gouvernements, entreprises, et pays. Cela a été accompli grâce à la volonté de continuer à augmenter les stocks. À long terme, il est préférable de ne jamais investir dans le sentiment ou la panique et de vendre lorsque le marché des marchés de capitaux Les marchés de capitaux sont la plate-forme du système d'échange qui transfère les capitaux des investisseurs qui souhaitent utiliser leurs capitaux excédentaires vers les entreprises en panne. Au lieu, souvent, le meilleur moment pour acheter est lorsque le marché est en baisse, car les actions sont une bonne affaire. Cependant, il existe encore des cas où les investisseurs devraient vendre. Cela inclut les cas où l'investisseur identifie une action plus attrayante.

John "Jack" Bogle

John Bogle a une conviction :sur le long terme, les gestionnaires de placements ne peuvent pas surpasser les moyennes générales du marché boursier. Cela a conduit au développement du Vanguard Group of Investment Companies, qui se concentre sur les fonds communs de placement indicielsFonds communs de placementUn fonds commun de placement est un pool d'argent collecté auprès de nombreux investisseurs dans le but d'investir dans des actions, obligations, ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Connaître les différents types de fonds, Comment ils travaillent, et les avantages et les compromis d'investir dans ces fonds et les fonds négociés en bourseExchange Traded Fund (ETF) En savoir plus sur les différents types d'ETF en lisant ce guide. Bogle a popularisé l'idée de l'indexationFonds indicielsLes fonds indiciels sont des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF) conçus pour suivre la performance d'un indice de marché. Les fonds indiciels actuellement disponibles suivent différents indices de marché, dont le S&P 500, Russel 2000, et FTSE 100., qui crée un portefeuille qui reflète la performance d'un indice boursier.

Les conseils de Bogle comprennent :

1. Gardez les coûts bas
2. Attention aux connaisseurs
3. Ne soyez pas émotif

Bogle a souvent reproché aux fonds communs de placement de facturer des frais élevés. Il a dit de façon célèbre, « En investissant, vous obtenez ce pour quoi ils ne paient pas. Vanguard facturait des frais beaucoup plus bas que les normes de l'industrie et Bogle a également enfreint d'autres normes de l'industrie. Par exemple, en plus d'être le premier à proposer des fonds indiciels aux investisseurs particuliers, il a également vendu des fonds communs de placement directement aux investisseurs plutôt que par l'intermédiaire de courtiers. Cela a également contribué à réduire les coûts pour les consommateurs.

En plus de facturer des frais élevés, il remet également en question la capacité des gestionnaires de fonds. Au lieu de vous concentrer sur des résultats à court terme ou des experts qui ont temporairement de bons antécédents, il faut se concentrer davantage sur le long terme. Bogle se demande également pourquoi tant de gestionnaires de fonds n'ont pas vu l'effet de levierLeverageLverage est une stratégie que les entreprises utilisent pour augmenter les actifs, flux de trésorerie, et revient, bien qu'il puisse également amplifier les pertes. Il existe deux principaux types de bilan à effet de levier des grandes banques américaines à l'origine de la crise financière de 2008Crise financière mondiale de 2008-2009La crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive à laquelle le monde a été confronté de 2008 à 2009. La crise financière a pris son essor. les particuliers et les institutions du monde entier, avec des millions d'Américains profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à couler, beaucoup ont été absorbés par des entités plus grandes, et le gouvernement américain a été contraint d'offrir des renflouements.

Dernièrement, il dit aux investisseurs de ne pas devenir émotifs et d'avoir « des attentes rationnelles de rendement futur. Rendement attendu Le retour attendu sur un investissement est la valeur attendue de la distribution de probabilité des retours possibles qu'il peut fournir aux investisseurs. Le retour sur investissement est une variable inconnue qui a différentes valeurs associées à différentes probabilités.“. Il est important d'ignorer les petites bosses du marché et de ne pas courir après les actions qui ont des rendements temporairement plus élevés.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu l'article de CFI sur les célèbres gestionnaires de fonds. Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, nous vous recommandons ces ressources supplémentaires de la FCI :

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