Investisseurs célèbres

L'article suivant répertorie certains des investisseurs les plus célèbres, en fonction de leur capacité à générer des rendements. Cette liste comprend des investisseurs qui ont géré des portefeuilles et créé de nouvelles méthodes d'investissement. Les investisseurs célèbres de cette liste incluent Carl Icahn, Benjamin Graham, et Warren Buffet.

Carl Icahn

Connu sous le nom d'entrepriseSociétéUne société est une personne morale créée par des individus, actionnaires, ou actionnaires, dans le but d'opérer dans un but lucratif. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, poursuivre et être poursuivi, propres actifs, verser les taxes fédérales et étatiques, et emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. raider, Carl Icahn a fait fortune en achetant des parts importantes.Actions communesLes actions ordinaires sont un type de titre qui représente la propriété des capitaux propres d'une entreprise. Il existe d'autres termes - tels que action ordinaire, action ordinaire, ou une action avec droit de vote – qui sont équivalentes à des actions ordinaires. dans une entreprise, obtenir le contrôle, et orienter la stratégie de l'entreprise au profit des actionnairesActionnaireUn actionnaire peut être une personne, entreprise, ou une organisation qui détient des actions dans une entreprise donnée. Un actionnaire doit posséder au moins une action dans les actions ou le fonds commun de placement d'une entreprise pour en faire un propriétaire partiel. composé de professionnels des affaires qui fournit des conseils sur la façon dont un propriétaire d'entreprise peut mieux gérer son entreprise. En raison de la nature informelle de ce type de conseil, il peut être structuré d'une manière que le propriétaire juge nécessaire et utile sans tenir la direction pour responsable. Icahn identifie ces entreprises, apporte le changement, et augmente la valeur pour l'actionnaireValeur pour l'actionnaireLa valeur pour l'actionnaire est la valeur financière que les propriétaires d'une entreprise reçoivent pour la possession d'actions dans l'entreprise. Une augmentation de la valeur actionnariale est créée.

Les moyens les plus courants pour Icahn de créer des bénéfices incluent :

• Forcer les entreprises à racheter des actions avec une prime.
• Changer les décisions de gestion pour ajouter de la valeur aux actionnaires, y compris la dissolution d'entreprises, Réduire les coûts, et s'endetter davantageLa dette est l'argent emprunté par une partie à une autre pour répondre à un besoin financier qui, autrement, ne peut pas être satisfait. De nombreuses organisations utilisent la dette pour se procurer des biens et des services qu'elles ne parviennent pas à payer en espèces.

Alors qu'Icahn ajoute de la valeur aux actionnaires, il ne fait pas toujours au mieux pour les entreprises. En 1985, il a acheté 20% des actions de Trans World Airlines (TWA) et a privé la compagnie aérienne. Cette décision a rapporté 469 millions de dollars à Icahn mais a endetté la compagnie aérienne de 540 millions de dollars. Il a également vendu les liaisons TWA London à American Airlines. Les routes étaient extrêmement rentables et précieuses pour TWA. Lorsque TWA a déposé son bilan, la compagnie aérienne a mis au point une stratégie appelée l'accord de billetterie Karabu qui a permis à Icahn d'acheter des billets d'avion et de les vendre à prix réduit. C'était désavantageux pour TWA, car ils devaient réduire les coûts des billets pour rivaliser avec les billets vendus par Icahn. Cette stratégie a coûté 100 millions de TWA par an.

Benjamin Graham

Benjamin Graham était un investisseurInvestisseurUn investisseur est un individu qui investit de l'argent dans une entité telle qu'une entreprise pour un rendement financier. L'objectif principal de tout investisseur est de minimiser les risques et, économiste, et professeur. Connu comme le père de l'investissement axé sur la valeur, il a écrit deux livres qui ont mis en valeur ses connaissances :« Security Analysis », avec David Dodd, et « L'investisseur intelligent ».

Les conseils de Graham incluent :

• Regardez la valeur intrinsèque, pas le prix du marché
• Faites attention à la comptabilité créative
• Ne suivez pas le troupeau ou la foule

En investissement de valeur, la règle principale est de regarder la valeur intrinsèqueValeur intrinsèqueLa valeur intrinsèque d'une entreprise (ou de tout titre d'investissement) est la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie futurs attendus, actualisé au taux d'actualisation approprié. Contrairement aux formes relatives d'évaluation qui examinent des entreprises comparables, l'évaluation intrinsèque ne prend en compte que la valeur intrinsèque d'une entreprise en elle-même. de la firme. Si la valeur intrinsèque est inférieure à la valeur de marché, un investisseur devrait détenir le stock jusqu'à une réversion moyenne. La réversion moyenne est l'endroit où le prix du marché et les prix intrinsèques convergent. En parlant d'investissement de valeur, Graham décrit le prix du marchéPrix de l'actionLe terme cours de l'action fait référence au prix actuel auquel une action se négocie sur le marché. Toute entreprise cotée en bourse, lorsque ses actions sont comme « M. Marché", qui traverse des périodes optimistes et pessimistes. Quand M. Market est optimiste, essayer de vendre à un prix élevé. Mais quand il est pessimiste, acheter à petit prix. Pour éviter d'acheter l'action ou de vendre au mauvais moment, toujours regarder la valeur intrinsèque.

M. Market est émotif et est toujours prêt à acheter ou à vendre une action à des prix différents. En raison de ce, le deuxième conseil de Graham est d'éviter le troupeau ou la foule. Étant donné que le marché évolue souvent, les investisseurs diligents pourront acheter et vendre au bon moment s'ils font de la recherche fondamentale.

Le dernier conseil est de rechercher une comptabilité créativeComptabilitéLes cabinets comptables publics se composent de comptables dont le travail est au service des entreprises, personnes, gouvernements et à but non lucratif en préparant des états financiers, impôts qui font qu'une entreprise semble meilleure qu'elle ne l'est en réalité. Certains ratios que Graham juge importants comprennent le ratio dette/actif actuelRatio dette/actifLe ratio dette/actif est un ratio de levier qui aide à quantifier le degré de financement des opérations d'une entreprise par la dette. Dans de nombreux cas, un ratio de levier élevé indique également un degré de risque financier plus élevé. En effet, une entreprise fortement endettée a plus de chances de faire défaut sur ses prêts., ratio actuelFormule du ratio actuelLa formule du ratio actuel est =Actif actuel / Passif actuel. Le rapport actuel, également appelé ratio de fonds de roulement, mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations à court terme qui sont dues dans un délai d'un an. Le ratio prend en compte le poids du total des actifs courants par rapport au total des passifs courants. Il indique la santé financière d'une entreprise, bénéfice par action Formule de bénéfice par action (EPS) L'EPS est un ratio financier, qui divise le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires par le nombre moyen d'actions en circulation sur une certaine période de temps. La formule EPS indique la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices nets pour les actionnaires ordinaires., Ratio P/EForward P/ELe ratio P/E Forward divise le cours actuel de l'action par les bénéfices futurs estimés par action. Exemple de ratio PER, formule, et modèle Excel., P/BV, et dividendes Dividende en actionsUn dividende en actions, une méthode utilisée par les entreprises pour distribuer la richesse aux actionnaires, est un paiement de dividende effectué sous forme d'actions plutôt qu'en espèces. Les dividendes en actions sont principalement émis au lieu de dividendes en espèces lorsque la société a peu de liquidités en main.

Warren Buffett

Warren Buffett est peut-être l'investisseur le plus célèbre au monde et a fait fortune grâce à ses investissements. Le style d'investissement de Buffet est similaire à celui de Benjamin Graham, car il était élève de Graham. Il se concentre sur l'investissement de valeur à long terme et son entreprise, Berkshire Hathaway, a produit un rendement annuel de 20,9 % sur 52 ans.

Les pourboires de Buffett comprennent :

• Investissez en vous d'abord
• Ne faites que des investissements que vous comprenez
• Ne soyez pas un day trader

Premièrement, Buffett déclare que le meilleur investissement qu'une personne puisse faire est dans ses propres capacités car "personne ne peut vous enlever ce que vous avez en vous-même, et tout le monde a un potentiel qu'il n'a pas encore utilisé ». Étant donné que la plupart des gens ne gagneront pas la majorité de leur argent sur le marchéMarchés des capitauxLes marchés des capitaux sont la plate-forme du système d'échange qui transfère les capitaux des investisseurs qui souhaitent utiliser leurs capitaux excédentaires aux entreprises, il est essentiel pour développer des compétences pour faire avancer les carrières personnelles. Buffett lui-même a investi dans un cours pour améliorer ses compétences de prise de parole en public, ce qui l'a aidé à vendre des actions quand il était très jeune.

Le deuxième conseil est d'investir uniquement dans des entreprises que vous pouvez comprendre. En investissement de valeur, acheter des actions d'une entreprise, c'est comme acheter une partie de l'entreprise. Buffett suggère qu'avant d'acheter une action, un investisseur doit comprendre les principaux moteurs de l'entreprise et la manière dont l'entreprise génère des bénéfices. Le bénéfice Le bénéfice est la valeur restante une fois que les dépenses d'une entreprise ont été payées. Il peut être trouvé sur un compte de résultat. Si la valeur qui reste. Si le modèle commercial d'une entreprise est trop compliqué ou si une prédiction précise est nécessaire pour décider si l'entreprise est un bon achat, un investisseur devrait chercher un autre investissement.

Buffett croit en la politique d'achat et de conservation. En achetant et en vendant constamment des actions, les investisseurs sont exposés à des paiements d'impôts plus élevés. Le montant total du revenu ou le revenu brut est utilisé comme base pour calculer combien l'individu ou l'organisation doit au gouvernement pour la période d'imposition spécifique. et commissions de négociation. En investissement de valeur, si un investisseur achète une action sous-évaluée, le cours de l'action finira par augmenter. Si l'entreprise est exceptionnelle, alors la valeur de l'action augmentera de façon exponentielle à mesure que l'investisseur conservera l'action plus longtemps. Ainsi, il n'y a pas besoin de day tradingDay TradingLe principal attribut du day trading est que l'achat et la vente de titres ont lieu le même jour de bourse.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu l'article de CFI sur les investisseurs célèbres. Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, nous vous recommandons ces ressources supplémentaires de la FCI :

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