Financement d'actifs

Qu'est-ce que le financement d'actifs ?

Le financement d'actifs fait référence à l'utilisation des actifs du bilan d'une entreprise, y compris les placements à court terme, stocks et comptes clients, emprunter de l'argent ou obtenir un prêt. La société qui emprunte les fonds doit fournir au prêteur une sûreté sur les actifs.

Comprendre le financement d'actifs

Le financement d'actifs est très différent du financement traditionnel, car la société emprunteuse propose une partie de ses actifs pour obtenir rapidement un prêt de trésorerie. Un montage financier classique, tel qu'un prêt basé sur un projet impliquerait un processus plus long, y compris la planification des activités, projections et ainsi de suite. Le financement d'actifs est le plus souvent utilisé lorsqu'un emprunteur a besoin d'un prêt de trésorerie à court terme ou d'un fonds de roulement. Dans la plupart des cas, la société emprunteuse recourant au financement d'actifs nantit ses créances; cependant, l'utilisation d'actifs d'inventaire dans le processus d'emprunt n'est pas rare.

Points clés à retenir

• Le financement d'actifs permet à une entreprise d'obtenir un prêt en mettant en gage des actifs au bilan.
• Le financement d'actifs est généralement utilisé pour couvrir un besoin à court terme de fonds de roulement.
• Certaines entreprises préfèrent utiliser le financement d'actifs au lieu du financement traditionnel, car le financement est basé sur les actifs eux-mêmes plutôt que sur la perception de la banque de la solvabilité de l'entreprise et des perspectives commerciales futures.

La différence entre le financement d'actifs et les prêts sur actifs

A un niveau basique, le financement d'actifs et les prêts sur actifs sont des termes qui font essentiellement référence à la même chose, avec une légère différence. Avec les prêts adossés à des actifs, lorsqu'un particulier emprunte de l'argent pour acheter une maison ou une voiture, la maison ou le véhicule sert de garantie pour le prêt. Si le prêt n'est pas remboursé dans le délai spécifié, il tombe en défaut, et le prêteur peut alors saisir la voiture ou la maison et la vendre afin de rembourser le montant du prêt. Le même concept s'applique aux entreprises qui achètent des actifs. Avec le financement d'actifs, si d'autres actifs sont utilisés pour aider la personne à se qualifier pour le prêt, ils ne sont généralement pas considérés comme des garanties directes sur le montant du prêt.

Le financement d'actifs est généralement utilisé par les entreprises, qui ont tendance à emprunter sur des actifs qu'ils possèdent actuellement. Comptes débiteurs, inventaire, des machines et même des bâtiments et des entrepôts peuvent être offerts en garantie d'un prêt. Ces prêts sont presque toujours utilisés pour des besoins de financement à court terme, comme de l'argent pour payer les salaires des employés ou pour acheter les matières premières nécessaires à la production des biens vendus. L'entreprise n'achète donc pas un nouvel actif, mais en utilisant ses propres actifs pour combler un déficit de trésorerie d'exploitation. Si, cependant, l'entreprise fait défaut, le prêteur peut toujours saisir les actifs et tenter de les vendre pour récupérer le montant du prêt.

Prêts garantis et non garantis dans le financement d'actifs

Financement d'actifs, autrefois, était généralement considéré comme un type de financement de dernier recours; cependant, la stigmatisation entourant cette source de financement s'est atténuée avec le temps. Ceci est principalement vrai pour les petites entreprises, les startups et autres entreprises qui n'ont pas les antécédents ou la cote de crédit pour se qualifier pour des sources de financement alternatives.

Il existe deux principaux types de prêts qui peuvent être accordés. Le type le plus traditionnel est un prêt garanti, dans lequel une entreprise emprunte, nantir un actif contre la dette. Le prêteur tient compte de la valeur de l'actif mis en gage au lieu d'examiner la solvabilité de l'entreprise dans son ensemble. Si le prêt n'est pas remboursé, le prêteur peut saisir l'actif qui a été mis en gage contre la dette. Les prêts non garantis n'impliquent pas spécifiquement de garantie; cependant, le prêteur peut avoir une créance générale sur les actifs de l'entreprise si le remboursement n'est pas effectué. Si l'entreprise fait faillite, les créanciers garantis reçoivent généralement une plus grande proportion de leurs créances. Par conséquent, les prêts garantis ont généralement un taux d'intérêt inférieur, les rendant plus attractifs pour les entreprises ayant besoin de financement d'actifs.