Capital versé supplémentaire (APIC)

Qu'est-ce que le capital versé supplémentaire (APIC) ?

Le capital versé supplémentaire (APIC) est un terme comptable faisant référence à l'argent qu'un investisseur paie au-delà du prix nominal d'une action.

Souvent appelé « capital d'apport supérieur au pair, » L'APIC se produit lorsqu'un investisseur achète des actions nouvellement émises directement auprès d'une entreprise au cours de sa phase d'offre publique initiale (IPO). APIC, qui est détaillé dans la partie capitaux propres (SE) d'un bilan, est considérée comme une opportunité de profit pour les entreprises car elle leur permet de recevoir des liquidités excédentaires de la part des actionnaires.

Points clés à retenir

• Le capital versé supplémentaire (APIC) est la différence entre la valeur nominale d'une action et le prix que les investisseurs paient réellement pour cela.
• Pour être la partie "supplémentaire" du capital libéré, un investisseur doit acheter les actions directement auprès de la société lors de son introduction en bourse.
• L'APIC est généralement comptabilisé en capitaux propres au bilan.
• APIC est un excellent moyen pour les entreprises de générer des liquidités sans avoir à donner de garantie en retour.

Prime d'émission

Comment fonctionne le capital libéré supplémentaire (APIC)

Lors de son introduction en bourse, une entreprise a le droit de fixer le prix de ses actions qu'elle juge approprié. Pendant ce temps, les investisseurs peuvent choisir de payer tout montant supérieur à cette valeur nominale déclarée du prix d'une action, qui génère l'APIC.

Supposons que pendant sa phase d'introduction en bourse, la société XYZ Widget émet un million d'actions, avec une valeur nominale de 1 $ par action, et que les investisseurs enchérissent sur des actions pour 2 $, 4 $, et 10 $ au-dessus de la valeur nominale. Supposons en outre que ces actions se vendent finalement pour 11 $, faisant ainsi à l'entreprise 11 millions de dollars. Dans ce cas, l'APIC est de 10 millions de dollars (11 millions de dollars moins la valeur nominale de 1 million de dollars). Par conséquent, le bilan de l'entreprise détaille 1 million de dollars comme « capital versé, " et 10 millions de dollars à titre de " capital versé supplémentaire ".

Une fois qu'une action se négocie sur le marché secondaire, un investisseur peut payer ce que le marché supportera. Lorsque les investisseurs achètent des actions directement d'une entreprise donnée, cette société reçoit et conserve les fonds à titre de capital versé. Mais après ce temps, lorsque les investisseurs achètent des actions sur le marché libre, les fonds générés vont directement dans les poches des investisseurs qui vendent leurs positions.

APIC est enregistré lors de l'offre publique initiale (IPO) uniquement ; les transactions qui se produisent après l'introduction en bourse n'augmentent pas le compte APIC.

Considérations particulières

L'APIC est généralement comptabilisé dans la section SE du bilan. Lorsqu'une entreprise émet des actions, il y a deux entrées qui ont lieu dans la section des capitaux propres :actions ordinaires et APIC. La trésorerie totale générée par l'introduction en bourse est enregistrée en débit dans la rubrique capitaux propres, et les actions ordinaires et APIC sont enregistrées en tant que crédits.

La formule APIC est :

APIC =(Prix d'émission – Valeur nominale) x Nombre d'actions acquises par les investisseurs.

Valeur nominale

Étant donné que l'APIC représente de l'argent versé à la société au-dessus de la valeur nominale d'un titre, il est essentiel de comprendre ce que signifie réellement par. Tout simplement, « par » signifie la valeur qu'une entreprise attribue à ses actions au moment de son introduction en bourse, avant même qu'il n'y ait un marché pour la sécurité. Les émetteurs fixent traditionnellement les valeurs nominales des actions délibérément bas - dans certains cas aussi peu qu'un centime par action - afin d'éviter de manière préventive toute responsabilité légale potentielle, ce qui pourrait se produire si l'action chute en dessous de sa valeur nominale.

Valeur marchande

La valeur marchande est le prix réel d'un instrument financier à un moment donné. Le marché boursier détermine la valeur réelle d'une action, qui change continuellement au fur et à mesure que les actions sont achetées et vendues tout au long de la journée de négociation. Ainsi, les investisseurs gagnent de l'argent sur la valeur changeante d'une action au fil du temps, en fonction de la performance de l'entreprise et du sentiment des investisseurs.

Capital versé supplémentaire (APIC) par rapport au capital versé

Capital versé, ou du capital d'apport, est le montant total d'espèces ou d'autres actifs que les actionnaires ont donnés à une entreprise en échange d'actions. Le capital versé comprend la valeur nominale des actions ordinaires et privilégiées plus tout montant payé en excédent.

Prime d'émission, comme le nom l'indique, comprend uniquement le montant payé au-delà de la valeur nominale des actions émises lors de l'introduction en bourse d'une entreprise.

Ces deux éléments sont inclus l'un à côté de l'autre dans la section SE du bilan.

Avantages du capital versé supplémentaire (APIC)

Pour les actions ordinaires, le capital libéré se compose de la valeur nominale d'une action et de l'APIC, ces derniers pouvant apporter une part substantielle des fonds propres d'une entreprise, avant que les bénéfices non répartis ne commencent à s'accumuler. Ce capital offre une couche de défense contre les pertes potentielles, au cas où les bénéfices non répartis commenceraient à présenter un déficit.

Un autre énorme avantage pour une entreprise émettant des actions est que cela n'augmente pas le coût fixe de l'entreprise. L'entreprise n'a pas à effectuer de paiement à l'investisseur; même les dividendes ne sont pas requis. Par ailleurs, les investisseurs n'ont aucun droit sur les actifs existants de l'entreprise.

Après avoir émis des actions aux actionnaires, l'entreprise est libre d'utiliser les fonds générés comme elle l'entend, qu'il s'agisse de rembourser des prêts, acheter un bien, ou toute autre action pouvant bénéficier à l'entreprise.

Questions fréquemment posées

Qu'est-ce que le capital versé supplémentaire (APIC) ?

APIC est enregistré comme un crédit dans la section SE du bilan d'une entreprise et fait référence à l'argent qu'un investisseur paie au-dessus du prix nominal d'une action. APIC est un excellent moyen pour les entreprises de générer des liquidités sans avoir à donner de garantie en retour. Par ailleurs, L'achat d'actions lors de l'introduction en bourse d'une entreprise peut être incroyablement rentable pour certains investisseurs.

Le capital versé supplémentaire (APIC) est-il un atout ?

L'APIC est enregistrée dans la section capitaux propres du bilan d'une entreprise. La trésorerie totale générée par l'introduction en bourse est enregistrée en débit dans la rubrique capitaux propres, et les actions ordinaires et APIC sont enregistrées en tant que crédits.

Comment calculez-vous le capital versé supplémentaire (APIC) ?

La formule APIC est APIC =(Prix d'émission - Valeur nominale) x Nombre d'actions acquises par les investisseurs.

Comment le capital libéré augmente-t-il ?

Toute nouvelle émission d'actions privilégiées ou ordinaires peut augmenter le capital versé au fur et à mesure que la valeur excédentaire est comptabilisée.

Comment le capital libéré diminue-t-il ?

Le capital libéré peut être réduit par des rachats d'actions.