Que sont les équivalents de trésorerie ?

L'argent comptant comprend la monnaie légale, factures, pièces de monnaie, chèques reçus mais non déposés, et les comptes chèques et d'épargne. Les équivalents de trésorerie sont des titres de placement à court terme dont l'échéance est de 90 jours ou moins. Ils comprennent les certificats bancaires de dépôt, acceptations bancaires, Bons du Trésor, papier commercial, et d'autres instruments du marché monétaire.

Les liquidités et leurs équivalents diffèrent des autres actifs courants tels que les titres négociablesTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités et l'expansion de l'entreprise. et comptes débiteursComptes débiteursLes comptes débiteurs (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui n'ont pas encore été récupérés auprès de ses clients. Les entreprises permettent, en fonction de leur nature. Cependant, certaines valeurs mobilières de placement peuvent être qualifiées d'équivalent de trésorerie, selon la politique comptable d'une entreprise.

Liste des équivalents de trésorerie

La liste complète des équivalents de trésorerie comprend les éléments suivants dont les dates d'échéance sont généralement de trois mois ou moins :

• Le consentement du banquier
• Papier commercial
• bons du Trésor
• Autres placements liquides venant à échéance dans les trois mois

Les sociétés peuvent choisir de classer certains types de leurs titres négociables comme des équivalents de trésorerie. Cela dépend de la liquidité de l'investissement et de ce que l'entreprise a l'intention de faire avec ces produits. Typiquement, cela sera divulgué dans les notes de bas de page des états financiers d'une entreprise.

Fonds de roulement

La trésorerie et les équivalents de trésorerie font partie de la section des actifs courants du bilan et contribuent au fonds de roulement net d'une entreprise. Le fonds de roulement net est égal à l'actif circulant, moins les passifs courants Passifs courants Les passifs courants sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont dues et payables dans un délai d'un an. Une entreprise les montre sur le.

Le fonds de roulement est important pour financer une entreprise à court terme (12 mois ou moins) et peut être utilisé pour aider à financer les stocks, frais de fonctionnement, et les achats de capitaux.

Importance dans la modélisation et l'évaluation financières

Dans la modélisation financièreQu'est-ce que la modélisation financièreLa modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Présentation de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. et valorisation, l'argent est roi. Les analystes financiers passent une grande partie de leur temps à « défaire » le travail des comptables (comptabilité, correspondant à, etc.) pour arriver aux guides d'évaluation des flux de trésorerieValuationFree pour apprendre les concepts les plus importants à votre rythme. Ces articles vous apprendront les meilleures pratiques d'évaluation d'entreprise et comment évaluer une entreprise à l'aide d'une analyse d'entreprise comparable, modélisation des flux de trésorerie actualisés (DCF), et les transactions précédentes, tel qu'il est utilisé dans la banque d'investissement, recherche d'actions, d'une entreprise.

Lors de la création d'un modèle financierTypes de modèles financiersLes types les plus courants de modèles financiers incluent :modèle DCF, modèle M&A, modèle LBO, modèle budgétaire. Découvrez les 10 meilleurs types, la trésorerie est généralement le dernier élément à compléter et révélera si le bilan est équilibré ou non et si le modèle fonctionne correctement.

L'exemple ci-dessus d'équivalents de trésorerie est tiré des cours de modélisation financière de CFI.

Ce qui n'est pas inclus dans les équivalents de trésorerie

Investissements en titres liquides, comme les actions, obligations, et dérivés, ne sont pas inclus dans la trésorerie et les équivalents. Même si ces actifs peuvent être facilement transformés en espèces (généralement avec un délai de règlement de trois jours), ils sont encore exclus. Les actifs sont inscrits en tant qu'investissements au bilan.

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