Qu'est-ce que l'évaluation des actions ?

Déterminer la valeur totale d'une entreprise ne se limite pas à l'examen des actifs et des chiffres d'affaires. Une valorisation des capitaux propres prend en compte plusieurs indicateurs financiers; ceux-ci comprennent à la fois des actifs corporels et incorporels, et fournir aux investisseurs potentiels, créanciers ou actionnaires avec une perspective précise de la valeur réelle d'une entreprise à un moment donné.

Importance

Les évaluations des actions sont menées pour mesurer la valeur d'une entreprise compte tenu de ses actifs actuels et de sa position sur le marché. Ces points de données sont précieux pour les actionnaires et les investisseurs potentiels qui souhaitent savoir si l'entreprise se porte bien, et à quoi s'attendre avec leurs actions ou leurs investissements dans un proche avenir. Les formules d'évaluation des actions comprennent le modèle d'actualisation des dividendes, le modèle de croissance des dividendes et le ratio cours-bénéfice.

Fonction

Les investisseurs qui envisagent des investissements multiples ou qui définissent une stratégie d'investissement peuvent demander des évaluations boursières d'une entreprise, pour prendre la décision d'investissement la plus éclairée. Les méthodes d'évaluation basées sur les capitaux propres d'une entreprise comprennent généralement une analyse approfondie des comptes de trésorerie, ainsi qu'une prévision ou une projection des dividendes futurs, les bénéfices futurs (revenus) et la distribution des dividendes.

Caractéristiques

Le capital total d'une entreprise est la somme des actifs corporels et des qualités incorporelles. Les immobilisations corporelles comprennent le fonds de roulement, espèces, stocks et capitaux propres. Qualités immatérielles, ou « actifs incorporels », " peut inclure le potentiel de la marque, marques et valorisations boursières. Les indicateurs de performance incluent le ratio cours/bénéfice, rendement du dividende, et les Bénéfices Avant Intérêts, Dépréciation et amortissement (EBIDA). L'évaluation peut également prendre en compte la valeur d'entreprise (VE) de l'entreprise; celui-ci est calculé en combinant la dette nette par action avec le prix par action.

Avantages

Une analyse approfondie des actifs corporels et incorporels permet aux investisseurs potentiels, actionnaires et directeurs financiers d'une entreprise pour obtenir des données de performance critiques sur les opérations commerciales de l'entreprise. La méthode de valorisation par mise en équivalence prend en compte plusieurs types de données, et peut être utilisé dans le cadre d'un modèle de prédiction pour déterminer l'avenir économique de l'entreprise. L'évaluation fournit également une indication du niveau de risque associé à un investissement dans l'entreprise.

Considérations

L'identification de la valeur monétaire des actifs incorporels peut être un processus compliqué, et est généralement entreprise par le directeur financier ou le comptable financier. Ces actifs peuvent fluctuer de manière significative en raison des conditions de marché, mais ils jouent un rôle important dans la valorisation des actions. Même si plusieurs ratios et facteurs financiers interviennent dans le processus de valorisation des capitaux propres, les chiffres définitifs peuvent fournir une évaluation relativement précise de la situation financière et des perspectives de revenus d'une entreprise.