Qu'est-ce qu'une transaction privée sur titres ?

Le secteur des valeurs mobilières est très réglementé, et les conseillers en placement doivent suivre des directives strictes concernant les types de placements recommandés et vendus aux investisseurs. Une transaction privée sur titres devient un problème lorsqu'un représentant en placement inscrit vend un titre à un client qui n'a pas été obtenu et approuvé par la société financière qui emploie le représentant.

Les règles limitent l'investissement du représentant au noir

Une transaction privée sur titres se produit lorsqu'un représentant en investissement agréé présente ou vend un titre ou un autre type d'investissement qui n'est pas officiellement offert par l'entreprise d'investissement qui l'emploie. Les titres privés peuvent être tout type d'investissement, y compris les actions cotées en bourse, obligations ou fonds à des investissements non publics offerts par des parties privées. Le représentant commet une transaction privée sur titres si elle a un rôle favorisant le contact entre l'un de ses clients et l'opportunité d'investissement extérieur. Cela signifie que le simple fait de présenter un client au vendeur d'un investissement non approuvé serait classé comme une opération privée sur titres.

Doit être signalé et surveillé

Une entreprise d'investissement est responsable de toutes les activités liées aux investissements des représentants autorisés de l'entreprise. Cela signifie qu'un représentant de l'entreprise est tenu par la loi de déclarer à son employeur toute opération sur titres privés. L'entreprise d'investissement est également légalement tenue d'examiner l'opportunité d'investissement externe pour sa pertinence et sa pertinence. Le droit des valeurs mobilières rend les entreprises d'investissement responsables de toutes les activités connexes des employés, même si l'employé travaille en dehors de la présence officielle d'une entreprise. Cela signifie qu'un représentant en valeurs mobilières agréé n'est pas autorisé à travailler ou à consulter à quelque titre que ce soit en tant que conseiller en investissement sans obtenir l'approbation de la société de valeurs mobilières où sa licence est enregistrée.

Considérations pour les investisseurs

Tout investissement ou produit financier qu'un représentant en investissement présente à ses clients doit être approuvé et proposé par l'entreprise pour laquelle il travaille. Si un représentant souhaite discuter d'une opportunité en dehors des produits proposés par l'entreprise d'investissement, le représentant essaie peut-être de travailler sur une transaction privée sur titres. Ce type de transaction peut coûter au représentant sa licence. Pour s'assurer qu'ils reçoivent les meilleurs conseils, les investisseurs doivent demander si l'opportunité a été examinée et approuvée par l'employeur du représentant.

Les entreprises d'investissement vendent de nombreux types de produits

Les entreprises d'investissement peuvent proposer une large gamme de produits en dehors des actions, obligations et fonds communs de placement. Il peut s'agir de produits d'assurance, investissements immobiliers et opportunités de placement privé. Un représentant doit être en mesure de répondre aux besoins financiers de son client avec les produits du portefeuille de l'entreprise. Les investisseurs peuvent se protéger des « investissements » louches ou illégaux en s'assurant que toute offre présentée par un représentant en investissement est incluse dans les offres de produits financiers de l'entreprise employeur du représentant.