Comment calculer les cours des actions à partir d'un bilan

Calculer le prix d'une action à partir des informations obtenues à partir du bilan de l'action est une procédure simple que les gens peuvent entreprendre même s'ils ne sont pas un investisseur ou un analyste professionnel. La plupart des sociétés cotées en bourse sont tenues de préparer un bilan annuel. Un bilan tire son nom du fait que l'actif d'une entreprise doit être égal à son passif et à ses capitaux propres. Tout investisseur ou analyste peut examiner le bilan d'une entreprise pour identifier le type de passif et d'investissements en actions de l'entreprise dans le but de calculer la valeur comptable de l'entreprise, qui représente le cours de l'action au bilan.

Étape 1

Identifiez le total des avoirs en actions de l'entreprise à partir du bilan. Cela comprend les actions privilégiées de l'entreprise, actions ordinaires, prime d'émission, et tout bénéfice non distribué. Par exemple, si le bilan de l'entreprise indiquait 1 million de dollars d'actions privilégiées, 5 millions de dollars d'actions ordinaires, 800 $, 000 de capital versé supplémentaire, et 500 $, 000 de report à nouveau, la valeur totale des participations de l'entreprise serait de 7,3 millions. L'équation serait 1, 000, 000 + 5, 000, 000 + 800, 000 + 500, 000 =7, 300, 000. Si l'actif total de l'entreprise est de 10 millions de dollars, cela laisserait 2,7 millions de dollars de passif. L'équation serait 10, 000, 000 - 7, 300, 000 =2, 700, 000.

Étape 2

Déterminer le total des capitaux propres ordinaires de l'entreprise à partir du bilan. Calculer le total des capitaux propres ordinaires de l'entreprise en soustrayant la valeur totale des actions privilégiées du total des avoirs des actionnaires de l'entreprise. Par exemple, si les capitaux propres totaux de l'entreprise sont de 7,3 millions de dollars et que ses actions privilégiées sont de 1 million de dollars, alors le total des capitaux propres de l'entreprise en actions ordinaires serait de 6,3 millions de dollars. L'équation serait 7, 300, 000 - 1, 000, 000 =6, 300, 000. Les 6,3 millions de dollars représentent la valeur totale de la part des actionnaires ordinaires de la structure totale du capital-actions de l'entreprise.

Étape 3

Calculer la valeur comptable du cours des actions de l'entreprise à partir du bilan. Divisez le total des capitaux propres ordinaires de l'entreprise par le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation. Par exemple, si les capitaux propres totaux de l'entreprise sont de 6,3 millions de dollars et que le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation est de 100 USD, 000, alors la valeur comptable du cours de l'action pour l'entreprise serait de 63 $. L'équation serait 6, 300, 000 / 100, 000 =63. Ceci serait basé sur les informations obtenues à partir du bilan de l'entreprise.