Comment calculer le taux de croissance des flux de trésorerie

Une grande partie de la finance concerne l'étude des flux de trésorerie. En général, des flux de trésorerie plus élevés de l'entreprise signifient des ventes et un bénéfice net plus élevés à l'avenir. Les analystes utilisent même une méthode appelée flux de trésorerie actualisés pour déterminer la valeur actuelle d'une action particulière sur le marché. En raison de l'attention particulière que les investisseurs et les investisseurs potentiels accordent aux flux de trésorerie de l'entreprise, la direction rapportera parfois un taux de croissance des flux de trésorerie qui examine le taux de croissance des flux de trésorerie opérationnels sur une certaine période de temps.

Étape 1

Rassemblez vos données. Vous aurez besoin d'au moins trois ans de comptes de résultat net pour commencer. Vous pouvez trouver le compte de résultat net dans le rapport annuel de l'entreprise, qui peuvent être demandés auprès du service des relations avec les investisseurs de la société ou téléchargés via le site Web de la société.

Étape 2

Trouver l'année 1, 2 et 3 flux de trésorerie en utilisant la formule EBIDTA. EBIDTA signifie bénéfice avant intérêts, dépréciation, impôts et amortissement. Chacune de ces valeurs est clairement indiquée dans le compte de résultat. Utilisez le calcul pour trouver trois années de flux de trésorerie. Supposons les flux de trésorerie calculés avec l'EBITDA pour les années 1, 2 et 3 sont 100 $, 000, 200 $, 000 et 300 $, 000, respectivement.

Étape 3

Calculez le taux de croissance de l'année 1 à l'année 2. Soustrayez les flux de trésorerie de l'année 1 des flux de trésorerie de l'année 2, puis divisez par les flux de trésorerie de l'année 1. Dans cet exemple, le taux de croissance est calculé en soustrayant 100 $, 000 à partir de 200 $, 000 puis en divisant par 100 $, 000. La réponse est 1 ou 100 pour cent.

Étape 4

Calculez le taux de croissance des flux de trésorerie de l'année 2 à l'année 3. Soustrayez l'année 2 de l'année 3, puis divisez par l'année 2. La réponse est 300 $, 000 moins 200 $, 000 divisé par 200 $, 000, ou 50 pour cent.