Comment annualiser un calcul d'écart hebdomadaire

La variance est une mesure de risque couramment utilisée par les investisseurs pour analyser les rendements historiques et attendus. Il s'agit de la fourchette estimée autour d'un rendement attendu dans laquelle le rendement réel devrait baisser avec un certain degré de confiance et est étroitement associé à d'autres mesures de risque, comme l'écart type, volatilité et bêta. Vous pouvez calculer la variance pour n'importe quelle période de temps, mais il est courant d'annualiser les mesures de risque, car il est courant parmi les investisseurs de divulguer et d'analyser les mesures de risque et de rendement par incréments d'un an.

Écart annualisé

L'annualisation de la variance hebdomadaire nécessite simplement de multiplier la variance hebdomadaire par 52, car il y a 52 semaines dans l'année. L'annualisation de la variance hebdomadaire de cette manière suppose que la variance hebdomadaire est une bonne estimation pour l'année entière. Aucune croissance ou perte n'est prise en compte dans l'annualisation lorsque vous multipliez la variance hebdomadaire par 52. Par exemple, la variance hebdomadaire de 1 % est multipliée par 52, résultant en un écart annualisé de 52 pour cent.

Considérations

Les chiffres sont statistiquement plus significatifs lorsqu'ils sont calculés sur des périodes plus longues. Un chiffre annualisé n'est pas nécessairement plus statistiquement significatif, en raison d'éventuelles inexactitudes dans votre hypothèse selon laquelle la variance hebdomadaire est une bonne approximation de la variance annuelle. Cependant, vous constaterez qu'il est encore nécessaire pour calculer d'autres mesures de risque annuelles importantes qui nécessitent une variance annuelle comme entrée. Par exemple, si vous devez estimer la valeur de marché d'une option d'achat d'actions d'une durée d'un an, la volatilité annuelle est un élément essentiel du calcul. La variance annuelle est utilisée pour calculer la volatilité annuelle. Par conséquent, si vous n'avez que des chiffres d'écart hebdomadaires solides, vous les annualiseriez pour les utiliser dans le calcul.