Comment mesurer le marché boursier à l'aide d'indices - et y investir également

Si vous faites partie des 15% d'investisseurs débutants qui se sont familiarisés avec l'investissement en bourse en 2020, il y a beaucoup de tenants et aboutissants du marché boursier que vous avez probablement compris.

Plus de 2 300 sociétés sont cotées à la seule Bourse de New York, et des milliers d'autres au Nasdaq.

Mais il existe un nombre beaucoup plus restreint d'indicateurs de marché généraux, appelés indices, que vous pouvez utiliser pour mesurer la performance globale du marché. De plus, vous pouvez investir dans ces mêmes indices pour constituer un portefeuille diversifié à faible coût.

Ces indices "couvrent la majorité des sociétés cotées en bourse et couvrent les sociétés à grande, petite et moyenne capitalisations", explique Omar Aguilar, directeur général et directeur des investissements des stratégies d'investissement chez Schwab Asset Management.

Voici comment vous pouvez utiliser les indices boursiers pour suivre le marché boursier :

Qu'est-ce que cela signifie lorsque les index sont en hausse ?

Lorsque vous entendez aux nouvelles que "le marché est en hausse" ou "le Dow Jones saute de 300 points", cela fait généralement référence à l'un des principaux indices suivis aux États-Unis - le S&P 500, le Nasdaq Composite ou le Dow Moyenne industrielle de Jones (DJIA).

En un mot, lorsque les indices sont en hausse, cela signifie que les entreprises incluses dans cet indice augmentent en valeur.

"Différents indices sont composés de différentes actions en fonction de leur méthodologie et de leurs critères de sélection respectifs", explique Danqin Fan, CFP, CPA et conseiller principal en planification de patrimoine d'Austin Asset. "Comprendre la composition d'un indice est très important lorsqu'il s'agit de l'utiliser comme référence de comparaison." Outre la composition, il est important de regarder la valeur pondérée de chaque entreprise dans un indice.

Fan explique plus en détail :l'indice S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite représentent tous de grandes parties du marché boursier américain, mais varient considérablement d'un à l'autre. "Comparer une pomme à une orange ne serait ni approprié ni pertinent, et il en va de même pour les indices boursiers", déclare-t-elle.

Lorsque l'on regarde la performance des indices boursiers, il est préférable de regarder la variation en pourcentage par rapport à la valeur nominale, ou combien de points [l'indice] a augmenté ou diminué, explique Fan. "Parce que [les indices] ont tous des nombres nominaux ou des valeurs très différents qui leur sont attribués, et chaque jour ces valeurs fluctuent", explique Fan. "Donc cela n'a pas vraiment de sens quand vous dites, 'le S&P 500 est à 4 600 points.'"

Un changement de pourcentage serait plus significatif, car un changement de 700 points sur 4 000 contre 700 points sur 36 000 pourrait indiquer des échelles de mouvement radicalement différentes.

Indices de marché étendus

Examinons quelques-uns des grands indices boursiers :

Moyenne industrielle Dow Jones : Probablement l'indice le plus connu et le plus utilisé, le DJIA suit la performance des actions de 30 des sociétés les plus importantes et les plus connues.

Indice Standard &Poor 500 (indice S&P 500) :Le S&P 500 suit 500 des plus grandes entreprises américaines. Il sert également de point de départ pour une poignée d'ETF et de fonds indiciels.

Dow Jones Wilshire 5000 : Le Wilshire suit toutes les sociétés cotées et activement négociées sur un marché boursier américain, et couvre des sociétés de toutes tailles et de tous secteurs.

Russell 2000 :Le Russell 2000 suit 2 000 actions de petites entreprises. Dans le domaine des petites entreprises, il sert de référence.

Le S&P 500 et le Dow Jones ont tendance à être les meilleurs indicateurs de l'évolution du marché boursier dans son ensemble, déclare Aguilar. "La plupart des gens les regardent maintenant pour représenter le vaste marché."

Indice Barclays Capital Aggregate Bond : Il s'agit d'un indice obligataire qui est une combinaison de plusieurs indices obligataires pour suivre l'ensemble du marché obligataire.

Lorsque vous utilisez des indices boursiers larges, gardez à l'esprit que toutes les entreprises ne sont pas pondérées ou représentées de manière égale. La majorité de ces indices boursiers larges sont calculés sur la base de la capitalisation boursière d'une entreprise ou de la valeur totale de ses actions émises, explique Aguilar. À son tour, il y a une exposition importante aux grandes entreprises aux États-Unis.

"La réalité est que la majorité des performances de ces indices ont tendance à être tirées par les dix ou les 20 premiers titres", déclare Aguilar. "Ainsi, même si vous avez encore une exposition importante sur de nombreux titres, beaucoup d'entre eux dépendent de la plupart des sociétés qui figurent en tête de liste."

Bien que nous ayons parlé des grands indices boursiers les plus cités, rappelons-nous qu'il existe 5 000 indices qui suivent différents segments, tailles et types d'entreprises. Ainsi, selon les types d'investissements dans votre portefeuille, un indice de marché large peut ne pas refléter vos propres investissements ou être fidèle à leur performance.

Comment investir

Conclusion :la diversification est la clé de l'investissement. Cela peut vous aider à atténuer les risques et généralement à faire croître vos investissements au fil du temps. Vous pouvez obtenir une diversification en investissant dans des ETF et des fonds indiciels, qui sont basés sur ces indices.

"L'objectif principal des fonds indiciels et des ETF est de reproduire la performance et les caractéristiques de ces indices d'une manière peu coûteuse et efficace pour les investisseurs", déclare Aguilar. En d'autres termes, vous pouvez potentiellement posséder l'intégralité du marché, ou de larges segments de celui-ci, avec un seul véhicule d'investissement bon marché.