Tout sur votre plan d'actionnariat salarié

Votre employeur propose-t-il un plan d'actionnariat salarié, ou ESOP ? Si pas encore, il peut bientôt. Les recherches de l'Université de Georgetown montrent que les entreprises qui proposent des plans d'actionnariat salarié se sont bien mieux tirées de la récession que celles qui n'en proposent pas.

Les experts prédisent que davantage d'entreprises commenceront à proposer des ESOP comme options de retraite à leurs employés.

La possibilité de posséder une part de l'entreprise où l'on travaille - sans frais pour l'employé - semble fabuleuse, mais il a des inconvénients.

Rien à perdre, sauf la sécurité

Renée Fellman, un expert en redressement qui se concentre sur la fixation des plans d'actionnariat salarié dans le secteur manufacturier, dit que les employés doivent savoir dans quoi ils s'engagent. Alors que les salariés-propriétaires participent au succès de l’entreprise, ils partagent aussi les risques. Par exemple, si l'entreprise est dans un secteur en déclin ou si l'ESOP de l'entreprise ne définit pas de directives spécifiques pour la responsabilité dans l'ensemble de l'organisation, les actions d'un employé dans l'entreprise pourraient être vouées à l'échec.

D'autre part, Les ESOP correctement mis en place dans les entreprises en croissance peuvent être un outil puissant pour constituer une épargne-retraite.

Bien que tous les plans d'actionnariat salarié ne se révèlent pas être un cadeau de création de richesse, il y a rarement une raison de refuser l'avantage s'il est offert. « Même si le bénéfice final n'est que d'un dollar, c'est toujours un dollar gratuit, " dit Kyle Coltman, le directeur général de SES Advisors qui a conçu et mis en œuvre plus de 500 ESOP.

« L’entreprise finance une prestation de retraite pour l’employé et c’est une prestation qui ne coûte rien à l’employé. Tous les employés éligibles doivent participer à leurs ESOP, " dit Coltman.

Les employés qui prennent le temps de comprendre l'avantage et comment il peut s'intégrer dans un plan plus vaste pour leur épargne-retraite s'en tireront mieux.

Que souhaitez-vous savoir

Les entreprises qui proposent des plans d'actionnariat salarié sont tenues de fournir aux salariés éligibles une description sommaire du plan, qui comprend des informations sur les conditions d'éligibilité et de participation. Dans un premier temps, un employé doit lire cette description.

De nombreuses entreprises organisent également des sessions de communication avec les salariés pour informer les salariés de leur plan d'actionnariat salarié et de la performance de leurs investissements, dit Jared Kaplan, un avocat ESOP chez McDermott Will &Emery basé à Chicago.

Kaplan recommande aux employés de comprendre trois concepts importants concernant leur plan :

• La valeur du compte. La valeur du compte d'un employé variera parfois, et il est important de garder une trace de ces changements. « Dans une entreprise publique, la valeur fluctue avec la valeur marchande des actions de la société, ", dit Kaplan. « Dans une entreprise privée, la valeur sera déterminée par une expertise, qui est effectué au moins une fois par an.
• Paiements de prestations. Une prestation de retraite est inutile jusqu'à ce que l'employé utilise réellement les fonds. « Vous voulez savoir comment et quand les prestations du régime vous seront versées ou seront versées à votre bénéficiaire, ", dit Kaplan.
• Questions fiscales. Certaines prestations ESOP sont imposées à un taux inférieur à celui d'autres prestations de retraite, les employés doivent donc comprendre les obligations fiscales de leur régime. « Si certaines conditions sont remplies, une partie substantielle de votre distribution d'un ESOP peut être imposée au taux des plus-values ​​à long terme, ", dit Kaplan. Les taux des plus-values ​​à long terme sont nettement inférieurs à la plupart des taux d'imposition sur le revenu ordinaires.

Améliorez votre sécurité de retraite

Les employés ne devraient pas compter entièrement sur un ESOP pour leur retraite.

« Je recommande toujours aux employés de cotiser à leur plan 401(k), économiser ce qu'ils peuvent de leur revenu après impôt et compléter cette épargne avec leur compte ESOP, " dit Coltman. « Le vieil adage, « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier, ' sonne toujours vrai.

Étant donné qu'un ESOP se compose des actions d'une seule entreprise, il manque de diversification, qui présente un risque important de perte. D'autre part, Les ESOP peuvent apporter des gains substantiels.

"Un compte 401 (k) qui avait été investi dans un fonds indiciel S&P 500 au cours des 10 dernières années n'aurait produit pratiquement aucune croissance de valeur, et la plupart des comptes ESOP ont fait beaucoup mieux, certains de manière très significative, ", dit Kaplan.

Une façon d'atténuer le risque est d'investir dans un portefeuille diversifié de fonds qui représentent différentes classes d'actifs.

« Il est rare qu'un employeur fournisse un ESOP comme seul véhicule pour les prestations de retraite de ses employés, ", dit Kaplan. La plupart des employeurs proposent également un régime 401(k) ou autre, il dit.

En outre, certaines protections sont en place pour les travailleurs âgés, dit Jeffrey Gluck, directeur général de CBIZ, un cabinet de conseil financier. « Une fois qu'un employé atteint 50 ans et 10 ans dans le régime, la fiducie ESOP doit commencer à se départir des actions de l'employé (et à investir dans) d'autres choses, ", dit Gluck. « Donc, tout ne sera plus détenu dans les actions de la société, mais il sera toujours contrôlé par la confiance ESOP.

Finalement, les taux de cotisation patronale sont nettement plus élevés pour les plans d'actionnariat salarié que pour les autres plans de retraite. « Ainsi, la plupart des salariés couverts par les ESOP ont une double source de fonds de retraite :un compte diversifié et un compte actions entreprise, ", dit Kaplan.

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