Règle des quatre pour cent

Qu'est-ce que la règle des quatre pour cent ?

La règle des quatre pour cent est une règle empirique utilisée pour déterminer combien un retraité doit retirer d'un compte de retraite chaque année. Cette règle vise à fournir un flux de revenu régulier au retraité tout en maintenant un solde de compte qui maintient le revenu circulant jusqu'à la retraite. Les experts sont divisés quant à savoir si le taux de retrait de 4% est sûr, car les retraits consisteront principalement en intérêts et dividendes.

Points clés à retenir

• La règle des quatre pour cent est une règle empirique utilisée pour déterminer combien un retraité doit retirer d'un compte de retraite chaque année.
• La règle des quatre pour cent a été créée à l'aide de données historiques sur les rendements des actions et des obligations sur la période de 50 ans allant de 1926 à 1976.
• La règle des quatre pour cent vise à fournir un revenu régulier au retraité tout en maintenant un solde de compte qui permet au revenu de continuer à circuler pendant la retraite.
• La règle des quatre pour cent aide les planificateurs financiers et les retraités à établir le taux de retrait d'un portefeuille.
• L'espérance de vie joue un rôle important pour déterminer si ce taux sera durable, car les retraités qui vivent plus longtemps ont besoin que leur portefeuille dure plus longtemps, et les frais médicaux et autres dépenses peuvent augmenter à mesure que les retraités vieillissent.

Pourquoi la règle des 4 % ne fonctionne plus pour les retraités

Comprendre la règle des quatre pour cent

La règle des quatre pour cent aide les planificateurs financiers et les retraités à établir le taux de retrait d'un portefeuille. L'espérance de vie joue un rôle important pour déterminer si ce taux sera durable, car les retraités qui vivent plus longtemps ont besoin que leur portefeuille dure plus longtemps, et les frais médicaux et autres dépenses peuvent augmenter à mesure que les retraités vieillissent.

Histoire de la règle des quatre pour cent

La règle des quatre pour cent a été créée à l'aide de données historiques sur les rendements des actions et des obligations sur la période de 50 ans allant de 1926 à 1976. Avant le début des années 90, les experts considéraient généralement que 5 % était un montant sûr que les retraités pouvaient retirer chaque année.

Sceptique quant à savoir si ce montant était suffisant, le conseiller financier William Bengen a mené une étude exhaustive des rendements historiques en 1994, en se concentrant fortement sur les graves baisses de marché des années 30 et du début des années 70. Bengen a conclu que, même pendant des marchés intenables, aucun cas historique n'existait dans lequel un retrait annuel de quatre pour cent a épuisé un portefeuille de retraite en moins de 33 ans.

Comptabilisation de l'inflation

Alors que certains retraités qui adhèrent à la règle des quatre pour cent maintiennent leur taux de retrait constant, la règle permet aux retraités d'augmenter le taux pour suivre le rythme de l'inflation. Les moyens possibles d'ajuster l'inflation comprennent la fixation d'une augmentation annuelle fixe de 2 % par an, qui est le taux d'inflation cible de la Réserve fédérale, ou ajuster les retraits en fonction des taux d'inflation réels. La première méthode fournit des augmentations régulières et prévisibles, tandis que la dernière méthode fait correspondre plus efficacement le revenu aux changements du coût de la vie.

Alors que la règle des quatre pour cent recommande de maintenir un portefeuille équilibré de 50 % d'actions ordinaires et de 50 % de bons du Trésor à court terme, certains experts financiers conseillent de maintenir une allocation différente, notamment en réduisant l'exposition aux actions en retraite au profit d'un mix de liquidités, obligations, et stock.

Avantages et inconvénients de la règle des quatre pour cent

Bien que le respect de la règle des quatre pour cent augmente la probabilité que votre épargne-retraite dure le reste de votre vie, ça ne le garantit pas. La règle est basée sur les performances passées des marchés, il ne prédit donc pas nécessairement l'avenir. Ce qui était considéré comme une stratégie d'investissement sûre dans le passé peut ne pas être une stratégie d'investissement sûre à l'avenir si les conditions du marché changent.

Il existe plusieurs scénarios dans lesquels la règle des quatre pour cent pourrait ne pas fonctionner pour un retraité. Un ralentissement sévère ou prolongé du marché peut éroder la valeur d'un véhicule d'investissement à haut risque beaucoup plus rapidement qu'un portefeuille de retraite typique.

Par ailleurs, la règle des quatre pour cent ne fonctionne que si un retraité lui reste fidèle année après année. Violer la règle d'un an pour faire des folies sur un achat important peut avoir de graves conséquences sur la route, comme cela réduit le principal, ce qui a un impact direct sur les intérêts composés dont dépend le retraité pour sa durabilité.

Cependant, il y a des avantages évidents à la règle des quatre pour cent. Il est simple à suivre et permet de prévoir, revenu régulier. Et, si c'est réussi, la règle des quatre pour cent vous évitera de manquer de fonds à la retraite.

• Avantages de la règle des quatre pour cent

• La règle est simple à suivre

• Fournit prévisible, revenu régulier

• Vous protège contre le manque de fonds à la retraite

• Inconvénients de la règle des quatre pour cent

• Ne répond pas aux conditions du marché

• Nécessite une adhésion stricte (ne répond pas aux changements de mode de vie)

• La règle est basée sur les performances passées du marché

La règle des quatre pour cent et les crises économiques

Réellement, la règle des quatre pour cent est peut-être un peu conservatrice. Selon Michael Kitces, un planificateur d'investissement, il a été développé pour prendre en compte les pires situations économiques, comme 1929, et a bien résisté à ceux qui ont pris leur retraite au cours des deux dernières crises financières. Kitces fait remarquer :

Le retraité de 2000 est simplement "en ligne" avec le retraité de 1929, et faire mieux que les autres. Et le retraité de 2008, même s'il a commencé avec la crise financière mondiale hors de la porte, est déjà faire bien mieux que tout de ces scénarios historiques ! En d'autres termes, alors que le krach technologique et surtout la crise financière mondiale faisaient peur, ils n'ont toujours pas été le genre de scénarios qui annoncent la mort pure et simple de la règle des quatre pour cent.

C'est, bien sûr, pas une raison d'aller au-delà. La sécurité est un élément clé pour les retraités, même si le suivre peut laisser ceux qui prennent leur retraite dans une période économique plus calme "avec une énorme somme d'argent restante, " Notes de Kitces, ajoutant que « en général, un taux de retrait de 4% est vraiment assez modeste par rapport au rendement moyen historique à long terme de près de 8% sur un portefeuille équilibré (60/40)!"

FAQ sur la règle des 4 %

La règle des 4 % fonctionne-t-elle toujours ?

Non seulement la règle des quatre pour cent est obsolète, mais cela ne tient pas non plus compte de l'évolution des conditions du marché. Il est important de garder à l'esprit que suivre la règle ne garantit pas que vous ne manquerez pas de fonds. En outre, la règle a été élaborée lorsque les taux d'intérêt des obligations étaient beaucoup plus élevés qu'ils ne le sont actuellement.

Combien de temps mon argent durera-t-il en utilisant la règle des 4 % ?

La règle des quatre pour cent vise à faire durer votre épargne-retraite pendant 30 ans (ou plus).

La règle des 4 % fonctionne-t-elle pour une retraite anticipée ?

La règle des quatre pour cent est axée sur une méthode traditionnelle, 30 ans de retraite. Donc, la règle est valable pour ceux qui prennent leur retraite à 65 ans ou plus.

Combien de temps 500 $, 000 Dernière à la retraite?

Cela dépend du montant que vous retirez chaque année. Si vous avez économisé 500 $, 000 pour la retraite et vous retirez 20 $, 000 par an, ce montant vous durera environ 25 ans.

Qu'est-ce qu'un calculateur de règle de 4 % ?

Le calculateur de la règle des quatre pour cent est le calculateur de retraite pour la règle des quatre pour cent. Il peut vous aider à calculer les économies nécessaires pour retirer un revenu annuel déterminé.

La ligne de fond

Pour la plupart des gens, la gestion de leur épargne-retraite est un exercice d'équilibre. S'ils se retirent trop trop vite, ils risquent de manquer d'argent. D'un autre côté, ne pas retirer suffisamment d'argent peut signifier qu'ils ne profitent pas pleinement de leur épargne durement gagnée.

Pour ceux qui veulent suivre une règle empirique, la règle des quatre pour cent peut être un moyen facile pour de nombreux retraités de gérer leurs retraits à la retraite.