Les investissements peuvent-ils être sans risque ?

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Si vous avez prêté attention à vos conseillers financiers et aux administrateurs de régimes 401(k), vous avez probablement entendu dire à un moment ou à un autre qu'à l'approche de l'âge de la retraite, vous devriez déplacer votre argent d'investissements conçus pour assurer la croissance et le retour sur capital à des placements à faible risque conçus pour protéger vos actifs lorsque vous en avez le plus besoin. Mais les investissements peuvent-ils jamais être vraiment sans risque ?

Un investissement est essentiellement tout moyen ou toute stratégie employée dans l'espoir de transformer une somme d'argent existante en une somme d'argent plus importante. Ainsi, un compte d'épargne portant intérêt peut être considéré comme un investissement (mais pas un investissement à très haut rendement), mais cacher votre argent dans une boîte à biscuits ne le serait pas.

Le risque peut provenir de facteurs indépendants de la volonté d'une entreprise ou d'un investisseur individuel, tels que des problèmes politiques et réglementaires, les hauts et les bas quotidiens du marché boursier ou des tendances économiques généralisées telles que les récessions ou les dépressions. Le risque peut également résulter d'une mauvaise gestion, de pratiques trompeuses ou d'autres défaillances au sein d'une entreprise. Et l'échec d'un investisseur à accepter au moins un petit niveau de risque peut même devenir un risque en soi.

Alors, quels types d'investissements sont généralement considérés comme sans risque, et le label s'applique-t-il vraiment ? Poursuivez votre lecture pendant que nous examinons de plus près plusieurs options d'investissement souvent décrites comme "sûres" dans notre quête pour déterminer si les investissements peuvent en fait être sans risque.

Faible risque ne veut pas dire sans risque

Certificats de dépôt , ou CD, offrent un taux d'intérêt garanti pour une période déterminée, généralement six mois, un an ou cinq ans. Les CD sont assurés par la FDIC et ils paient généralement des taux d'intérêt plus élevés que les comptes d'épargne en échange du blocage de votre argent pendant la durée contractuelle - plus la durée est longue, meilleur est le taux d'intérêt. Alors que certaines banques vont jusqu'à promouvoir des produits « CD sans risque », même ces options dites « sûres » comportent des risques liés à l'inflation et à une liquidité réduite que vous voudrez prendre en compte avant d'investir.

Bien qu'ils paient souvent plus que les comptes d'épargne standard, les CD offrent un taux de rendement moyen inférieur à celui des investissements plus agressifs. Si vous vous retrouvez enfermé dans un CD pluriannuel alors que l'inflation et les taux d'intérêt augmentent, cela peut en fait vous coûter cher pour y conserver votre argent. Plus la durée est courte, plus le risque d'inflation est faible, mais plus le taux d'intérêt est également bas. Et si vous vous trouvez dans l'obligation d'encaisser votre CD avant la durée contractuelle, vous paierez une pénalité égale à tout ou partie des intérêts générés, et éventuellement des frais de retrait supplémentaires, selon votre contrat spécifique.

Depuis les comptes d'épargne sont assurés par la FDIC (jusqu'à 250 000 $), les risques associés à cette option d'investissement ont à voir avec ce que votre argent n'est pas faire, ainsi qu'avec le coût de maintenance du compte lui-même. Les taux d'intérêt de l'épargne sont généralement bas, et les frais bancaires et les frais de solde minimum peuvent rapidement éroder les revenus. De plus, les gains que vous parviendrez à accumuler seront imposés comme revenus d'intérêts. Et comme pour tout investissement à faible rendement, vous courez le risque que vos rendements ne suivent pas le taux d'inflation.

Le terme de marché monétaire s'applique à deux types d'investissements à faible risque qui sont en fait assez différents l'un de l'autre [source :Bernard]. Un fonds du marché monétaire est un fonds commun de placement qui investit dans des titres à faible risque (mais pas sans risque). Un compte de dépôt du marché monétaire , semblable à un compte d'épargne, est un compte bancaire portant intérêt assuré par la FDIC. Comme pour les comptes d'épargne, les comptes du marché monétaire comportent le risque de perdre de la valeur en raison de l'inflation et des frais de gestion de compte.

Avec rentes fixes , une compagnie d'assurance ou une autre institution financière offre aux investisseurs un certain taux de rendement pour une période de temps déterminée sur l'argent qu'ils investissent. Alors que les rendements sont généralement plus élevés qu'un compte d'épargne ou un CD, l'investissement initial peut être important et les fonds investis ne sont pas assurés par la FDIC, donc si la société émettrice de la rente échoue, l'investisseur n'a pas de chance.

Les options que nous avons couvertes jusqu'à présent comportent toutes un certain niveau de risque, aussi minime soit-il. Mais une option d'investissement soutenue par le gouvernement est largement considérée comme la chose la plus proche de l'absence de risque. Qu'est-ce que c'est? Lisez la suite pour le savoir.

Vous vous rapprocherez le plus d'une garantie

Les bons du Trésor américain sont considérés comme véritablement sans risque car ils sont garantis par le crédit du gouvernement américain.

Plus que tout autre investissement à faible risque, U.S. Bons du Trésor , ou bons du Trésor, sont considérés comme véritablement sans risque car ils sont garantis par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain [source :Bankrate]. Les investisseurs achètent des bons du Trésor avec une légère décote par rapport à leur valeur nominale, puis revendent le billet au gouvernement à sa pleine valeur nominale à sa date d'échéance. Bien que le taux de rendement soit relativement faible, les bons du Trésor sont disponibles à court terme allant de quatre à 52 semaines, ce qui réduit les risques d'inflation associés au blocage de l'argent à un faible taux pendant une période prolongée.

Alors que certains analystes et universitaires soutiennent que les bons du Trésor comportent au moins un petit risque théorique que le gouvernement américain puisse faire défaut sur ses prêts, ce véhicule d'investissement est si largement considéré comme sûr que le bon du Trésor à 90 jours est utilisé comme référence. pour ce qu'on appelle le "taux de rendement sans risque", c'est-à-dire l'intérêt qu'un investisseur s'attendrait à gagner d'un investissement absolument sans risque [source :Schmidt, Investopedia]. Le taux de rendement sans risque n'est que théorique, mais il est utilisé pour déterminer les risques, les prix et les taux d'intérêt acceptables pour les investissements à haut risque [source :Schmidt].

Bien sûr, si vous voulez vraiment garder votre argent là où vous pouvez le voir et y accéder à tout moment, il y a toujours la vieille astuce de le fourrer sous votre matelas. Techniquement, celui-ci n'est pas du tout un investissement, car un investissement cherche par définition à transformer une somme d'argent existante en une plus grande somme d'argent, et le but de cacher de l'argent dans votre matelas est simplement de protéger l'argent que vous avez déjà obtenu.

Il est vrai que l'argent que vous cachez dans votre matelas sera à l'abri des krachs de Wall Street, des effondrements bancaires et de la plupart des complots gouvernementaux, mais thésauriser de l'argent de cette façon vous expose aux dangers du vol, de l'incendie et de l'inflation. Si votre pécule n'augmente pas au moins au rythme de l'inflation, cet argent que vous avez caché il y a des années vaudra moins en dollars ajustés qu'il ne l'était lorsque vous l'avez mis de côté.

Origine

• Bankrate.com. "Titres du Trésor". (13 décembre 2010) http://www.bankrate.com/rates/interest-rates/treasury.aspx
• Bernard, Tara Siegel. "Les fonds du marché monétaire entrent dans un monde de risques." 18 septembre 2008. (13 décembre 2010.) http://www.nytimes.com/2008/09/18/business/yourmoney/18money.html
• Le consumériste. "Les certificats de dépôt ne sont pas sans risque." 9 mars 2009. (9 décembre 2010.) http://consumerist.com/2009/03/certificates-of-deposit-arent-risk-free.html
• Canapé, Christina. "Les comptes d'épargne CD offrent des rendements stables." Bankrate.com. 5 décembre 2010. (9 décembre 2010). http://www.bankrate.com/finance/investing/cd-savings-accounts-offer-stable-returns.aspx
• Schmidt, Michel. "Dans quelle mesure le taux de rendement sans risque est-il sans risque ?" Investopédia. (1er mars 2011) http://www.investopedia.com/articles/financial-theory/08/risk-free-rate-return.asp
• États-Unis Département du Trésor. "Bons du Trésor en profondeur." (13 décembre 2010.) http://www.treasurydirect.gov/indiv/research/indepth/tbills/res_tbill.htm