Les médecins ont-ils besoin de leur propre assurance invalidité professionnelle ?

Définition de l'invalidité et votre politique

La caractéristique la plus importante est la définition du handicap. Contrairement à l'assurance-vie, où la vie et la mort sont assez noires et blanches, le handicap a 50 nuances de gris.

Propre occupation : Votre police paiera si vous ne pouvez pas travailler dans votre profession/spécialité, même si vous pouvez et travaillez dans un autre domaine et gagnez autant d'argent que vous le souhaitez. Assurez-vous simplement que votre profession est définie comme votre spécialité, pas seulement « médecin ».

Les polices d'occupation personnelle couvrent les personnes en fonction des tâches professionnelles qu'elles exercent au moment de la réclamation. Si votre police comprend une définition d'invalidité totale pour votre propre profession et que vous remplissez exclusivement les fonctions habituelles de votre spécialité ou sous-spécialité médicale au moment de la réclamation, la police vous couvrira si vous êtes incapable d'exercer votre spécialité ou sous-spécialité. Si vous êtes passé à un autre rôle ou avez opté pour un nouveau cheminement de carrière qui nécessite beaucoup moins de contacts directs avec le patient ou de tâches procédurales, vous ne pouvez plus être considéré comme totalement invalide lorsque vous êtes incapable de travailler dans votre spécialité ou sous-spécialité. En effet, votre (vos) « profession(s) » implique des tâches matérielles et substantielles supplémentaires, ne se limite plus à la performance de votre spécialité ou sous-spécialité médicale. Dans ces cas, vous pouvez être considéré comme partiellement invalide ou pas invalide du tout, selon les circonstances exactes.

Propre occupation transitoire :Votre police paiera si vous ne pouvez pas travailler dans votre profession/spécialité, même si vous pouvez et travaillez dans un autre domaine. Mais si vous dépassez vos revenus antérieurs alors que vous travaillez maintenant dans un autre domaine, votre prestation mensuelle de la police serait probablement réduite.

Occupation personnelle modifiée :Votre police ne paiera que si vous ne pouvez pas travailler dans votre profession/spécialité ET si vous ne travaillez pas dans un autre domaine. Cette définition est aussi parfois appelée « propre occupation, Non Engagé » ou « Propre Occupation, Ca ne fonctionne pas."

Toute profession :Votre police ne paiera que si vous ne pouvez exercer aucune profession. Notez que certaines polices sont votre propre occupation pendant quelques années, puis transition vers n'importe quelle profession.

Sachez que les deux dernières catégories sont courantes dans les polices d'invalidité de groupe. Naturellement, moins vous demandez à une compagnie d'assurance de prendre des risques, moins la politique est chère. J'ai l'impression que la plupart des médecins procéduraux voudront au moins leur propre profession de transition, et la plupart des médecins non procéduraux voudront au moins modifier leur propre profession, selon la différence de prix. Même si je n'ai plus d'assurance invalidité, J'avais l'habitude d'avoir une vraie spécialité, les polices d'occupation personnelle dans mes régimes individuels et collectifs.

Quelle définition du handicap est importante pour les médecins ?

Propre occupation, couverture spécifique à la spécialité. C'est ce que tu veux. La définition du handicap est primordiale. L'aspect le plus important d'une police est qu'elle vous paie lorsque vous devenez invalide. Ceci est particulièrement important pour les chirurgiens, dentistes, et autres spécialités procédurales, mais la plupart des spécialités font au moins quelques procédures. Vous ne voulez pas d'une politique qui vous incite à ne pas travailler du tout après une invalidité ou, pire, ne vous paiera pas parce que vous pouvez toujours faire un travail que vous n'avez pas vraiment envie de faire. Il y a une raison pour laquelle les gens doivent engager un avocat pour obtenir leurs prestations d'invalidité de la sécurité sociale. Avec une définition forte du handicap, vous n'aurez pas à faire ça. Oui, il en coûte plus cher d'obtenir une police de premier ordre auprès de l'une des grandes entreprises 5-6, mais vous obtenez ce que vous payez.

Il y a quelques années, nous avons demandé à l'annonceur de blog Jamie Fleischner, CLU, CHFC, LUTCF, avec Set for Life Insurance pour répondre à la question de savoir à quel point « propre occupation » est importante et si elle est vraiment nécessaire.

Jamie Fleischner, CLU, ChFC, LUTCF

Voici ce qu'elle a écrit :

Q. Quelle est l'importance des avenants d'activité personnelle pour les domaines non procéduraux, et quel est le rôle des cavaliers auto-entrepreneurs transitoires ?

UNE. " Il est important qu'une police d'assurance invalidité individuelle vous couvre si vous ne pouvez pas travailler dans votre spécialité médicale, même si vous n'exécutez pas de procédures. Sans avoir une définition spécifique à la profession dans votre police, vous vous exposez au risque que la compagnie d'assurance décide si elle pense ou non que vous pourriez travailler à un autre titre ou exercer une activité lucrative (selon le contrat). Avoir un avenant spécifique à une profession vous protège, car il vous donne le contrôle si vous souhaitez travailler dans une autre spécialité médicale ou un autre domaine de travail. Si vous choisissez de travailler ailleurs, vous pourrez toujours recevoir des prestations. Si vous êtes capable de travailler à un autre titre mais que vous choisissez de ne pas le faire pendant votre période de prestations, il n'y a pas de conséquences négatives.

L'avenant profession de transition vous protège de la même manière que l'avenant profession propre si vous devenez trop malade ou blessé pour travailler dans votre spécialité. La différence est qu'avec le cavalier de transition, vous n'êtes pas en mesure de double-dip. Avec son propre cavalier d'occupation, vous pouvez gagner un montant illimité pendant votre période de prestations tant que vous ne pouvez pas travailler dans votre spécialité médicale. Avec l'avenant occupation de transition, il vous couvre jusqu'à 100 % de vos revenus. Une fois que vous gagnez plus pendant votre période de prestations, la compagnie d'assurance commencera à réduire les prestations.

Le cavalier de transition est une variante du cavalier de son propre métier, et c'est plus que suffisant. En utilisant l'analogie de l'assurance habitation, vous assurez vos revenus jusqu'à 100 %. Avec votre maison, vous souscrivez une assurance pour le coût de remplacement de votre maison. Si votre maison vaut 500 $, 000, vous achetez une police qui paierait 500 $, 000 si la maison a brûlé. Idem avec le cavalier de transition. Si vous gagnez 250 $, 000, la police vous verserait des prestations même si vous travaillez ailleurs. Si vous deviez gagner plus de 250 $, 000 ailleurs, les avantages commenceraient à diminuer. En le regardant avec réalisme, si vous gagniez plus de 250 $, 000 ailleurs pendant une période de prestations, il n'y a plus de perte économique.

Avec certains transporteurs (selon l'état dans lequel vous résidez), l'occupation de transition est la seule option. autres transporteurs, comme le principal, offrir le choix entre une occupation de transition et une occupation personnelle. Avec la politique principale, choisir l'occupation de transition permet d'éliminer une limitation nerveuse mentale. Basé sur l'expérience, vous êtes plus susceptible de déposer une réclamation pour un trouble mental nerveux que pour une véritable réclamation pour occupation personnelle où vous gagnez plus d'argent ailleurs. Guardian vous permet également de choisir entre un véritable avenant d'occupation personnelle et un avenant d'occupation personnelle modifié. Je ne recommanderais pas l'avenant propre occupation modifié pour un médecin car cela le rend beaucoup plus restrictif, et vous n'économisez pas beaucoup sur les primes.

Il est important que tous les médecins, peu importe leur spécialité, soient couverts dans leur spécialité, qu'il s'agisse d'une profession propre ou d'un avenant de profession de transition. Sans couverture dans votre spécialité, votre police devient beaucoup plus restrictive et limitée si jamais vous déposez une réclamation. C'est la partie la plus importante de votre contrat car elle détermine comment et si une entreprise déposera une réclamation. Sans ça, votre contrat devient un contrat « toute profession » ou « invalidité totale », qui vous couvrirait dans des situations catastrophiques si vous êtes malade ou blessé et que vous n'êtes pas en mesure de travailler à quelque titre que ce soit.

Plus récemment, un autre agent qui fait de la publicité ici, Scott Nelson-Archer CLU, ChFC, a fourni un contrepoint dans un commentaire récent :

«Beaucoup de gens dans les soins primaires et les spécialités non techniques achètent Propre Occupation Non Engagé une fois qu'ils en sont informés. Avouons-le, si on est en psychiatrie, médecine familiale, médecine interne, pédiatrie, etc, et devenir si handicapé que vous ne pouvez pas faire ce travail, même sur une base partielle, il est alors difficile de trouver un autre métier que vous pourriez faire sans avoir les compétences nécessaires pour faire votre spécialité médicale. Je ne dis pas qu'il n'y a pas de scénarios, mais il n'y en a pas beaucoup et cela devient alors une question de probabilités par rapport aux possibilités et à la façon dont vous voulez dépenser votre argent. Maintenant, si vous êtes un médecin urgentiste comme Jim (WCI), vous avez certainement besoin de True Own Occupation, tout comme l'anesthésie, tous les chirurgiens, Radiologue interventionnel et plusieurs autres spécialités, À mon avis.

À la fin de la journée, le contrat est le contrat du client et non mon contrat ou celui de tout autre représentant. Tout ce que le client veut, c'est ce que nous obtiendrons pour lui et il doit acheter, mais je pense qu'il est important d'avoir la connaissance et la compréhension des options pour prendre une bonne décision sur ce sujet très important.

Scott a également mis en garde contre l'importance de comprendre toute politique de groupe que vous pourriez posséder. Il dit:

« Maintenant, la plupart des politiques fournies par l'employeur vous diront dans la brochure, rédiger en ligne et qu'il s'agit de contrats d'occupation personnelle, mais ils continueront également à vous dire que «cette brochure modifie la politique, s'il vous plaît voir la politique pour les détails exacts. Obtenez toujours une copie de la politique et lisez la politique ou envoyez-la à quelqu'un pour qu'il la lise pour vous et vous montre quelles sont les mesures de performance. La grande majorité que je vois indiquera que votre propre profession ne travaille pas, puis après 24 mois, le transporteur peut vous forcer à exercer n'importe quelle profession qu'il juge raisonnable pour vous. Ce n'est pas une bonne solution pour n'importe quel médecin car il y a trop d'expérience et trop d'éducation et donc cela ouvre beaucoup trop les opportunités d'une "occupation raisonnable".

Méfiez-vous de la politique de « propre occupation médicale » de Northwestern Mutual

Je comprends qu'il y a des décennies, Northwestern Mutual (NML) avait une véritable définition de sa propre profession qui fonctionnait probablement très bien pour les médecins. je ne sais pas pourquoi, mais l'entreprise s'en est éloignée. Ensuite, il a proposé une « définition de la profession médicale » (MOD), ce qui a l'air génial parce que c'est "Médical" et nous sommes "Médical" donc ça doit être génial, droit? Sauf que non. Ce n'est pas basé sur l'incapacité de faire votre travail; c'est basé sur une perte de revenu. Donc, si un médecin choisit de travailler à autre chose que ce dont il a été handicapé, ils n'étaient payés qu'au prorata plutôt que de toucher la totalité de leurs prestations.

Bien, Northwestern Mutual s'est rendu compte que les médecins avertis n'étaient pas si intéressés par cela. Les médecins voulaient une véritable assurance invalidité professionnelle. Le NML a donc proposé une « Définition de l'occupation médicale » (MOOD). Non seulement il contient les mots "propre occupation", mais il contient également le mot « médical ». Elle doit donc être encore meilleure que l'ancienne assurance professionnelle ordinaire, droit? Bien, pas exactement.

En tant qu'expert en assurance et annonceur WCI Lawrence B. Keller, CFP®, CLU®, ChFC®, RHU®, LUTCF, écrivait il y a quelques années :

« Northwestern Mutual a utilisé cette définition « unique » selon laquelle le médecin peut être considéré comme totalement handicapé de l'une des deux manières suivantes.

• Si vous êtes totalement invalide et que vous ne pouvez plus accomplir aucune de vos tâches substantielles et matérielles, vous pouvez toucher la totalité de vos prestations d'invalidité.

OU

• Si vous pouvez accomplir une ou plusieurs de vos tâches substantielles et matérielles, vous pouvez changer complètement de profession et percevoir une partie ou la totalité de vos prestations.

Être considéré comme totalement invalide de la deuxième manière ; vous devez remplir toutes les conditions suivantes :

• La majorité de votre temps avant l'invalidité doit être consacrée aux soins et services directs aux patients

• Vous n'êtes pas en mesure d'accomplir les tâches qui représentaient plus de 50 % des frais facturés

• Vous ne travaillez pas

Les codes de facturation désignent les codes généralement acceptés par les secteurs de la santé et des assurances, tels que la terminologie procédurale actuelle (CPT) ou l'American Dental Association (ADA), qui sont utilisés pour identifier et décrire les données médicales, chirurgical, diagnostique, ou des services dentaires directement effectués par l'Assuré.

Si l'Assuré peut accomplir une ou plusieurs des tâches substantielles et matérielles de l'Occupation Régulière et n'est pas considéré comme Totalement Invalide, l'Assuré peut être considéré comme partiellement invalide.

C'est certainement quelque chose à considérer.

Conclusion

Ecoutez, l'assurance invalidité est chère, surtout si vous êtes un résident ou un jeune participant. Mais l'assurance invalidité vise avant tout à atténuer les risques contre lesquels vous ne pouvez pas vous permettre de vous auto-assurer. Cela n'a pas de sens de calculer votre rendement parce que vous avez vraiment besoin de cette assurance. Si vous devenez invalide en tant que médecin avant d'être financièrement indépendant, c'est une catastrophe financière.

L'assurance invalidité de longue durée protège l'actif financier le plus précieux d'un médecin :votre capacité à échanger votre temps contre de l'argent à un taux élevé pour les 30 à 40 prochaines années. Le faire avec une police d'occupation personnelle est la meilleure protection que vous puissiez obtenir.

Si vous avez besoin d'aide pour évaluer vos polices d'invalidité ou si vous avez simplement besoin de mettre en place cette importante protection, assurez-vous de consulter nos agents d'assurance recommandés.

Qu'est-ce que tu penses? Votre police d'invalidité est-elle une véritable occupation personnelle, sa propre occupation modifiée, ou autre chose? Pourquoi ou pourquoi pas? Commentaires ci-dessous!

[Cet article mis à jour a été publié à l'origine en 2014.]