La valeur de l'épargne à imposition différée

Parfois, nous, dans le domaine des finances personnelles, sommes doués pour vous dire quoi faire, mais pas pourquoi. La plupart de nos conseils sont évidents :économisez votre argent, ne prenez pas de prêt sur salaire et n'achetez pas de produits dérivés aux noms amusants. Bien, duh.

Il m'est venu à l'esprit, cependant, que je dis toujours aux gens de profiter de leur 401(k), Roth IRA et autres comptes de retraite, qu'ils reçoivent ou non une correspondance avec l'employeur, mais il est loin d'être évident pourquoi c'est une si bonne idée. En réalité, ce n'était pas tout à fait évident pour moi jusqu'à ce que je fasse les maths.

Si tu ne veux pas marcher sur la pointe des pieds dans le jardin des nombres avec moi, Je comprends parfaitement. Le message à retenir est : À moins que vous ne fassiez suffisamment d'argent pour maximiser tous vos comptes fiscalement avantageux (401(k), IRA , 529, HSA , etc), il est rarement judicieux de faire des investissements en dehors d'eux.

Rencontrez Alice et Bob

Inventons deux investisseurs hypothétiques, Alice et Bob. Alice a un 401 (k) sans correspondance avec l'employeur. Bob utilise un compte de courtage imposable ordinaire pour son épargne-retraite. Les deux sont dans la tranche d'imposition de 25 %.

Cette année, Alice et Bob peuvent chacun se permettre d'économiser 10 $, 000 en salaire net. Cela signifie qu'Alice peut mettre 13 $, 333 dans son 401(k), car elle n'a pas à payer l'impôt sur le revenu de 25 % sur cet argent avant de le verser. Pendant ce temps, Bob paie ses impôts et met 10$, 000 sur son compte de courtage. Voici les classements :

2011 Alice$13, 333Bob$10, 000

On dirait qu'Alice est en avance, mais elle ne l'est pas, parce que son argent n'a pas encore été imposé et celui de Bob l'a été.

Supposons maintenant, par souci de simplicité, que les pauvres Alice et Bob n'apportent jamais une autre contribution, mais leur argent se compose de 5% par an pendant 30 ans. Ah, l'avenir! Nous allons jeter un coup d'oeil:

2041 Alice$57, 626Bob30$, 175

Hmm, on dirait qu'Alice est plus loin mais c'est peut-être encore une illusion, car elle n'a pas encore payé ses impôts. Allons de l'avant et demandons à Alice de retirer son argent et de payer la taxe de 25 %.

2041 (Après taxes)Alice$43, 219Bob30$, 175

Alice gagne toujours. Pourquoi? Parce que Bob a été imposé plus tôt et plus souvent qu'Alice :les impôts ont réduit ses déclarations, année après année, et il a payé des impôts à la fois sur sa contribution initiale et sur les intérêts qu'il a gagnés sur celle-ci. Si Alice tombe dans une tranche d'imposition inférieure à la retraite, comme les gens le font souvent, elle gagne encore plus.

Hey, attendez une minute!

J'espère que vous avez pensé à quelques objections à cette analyse simpliste, parce que j'ai bien sûr.

Si Bob investit dans des actions, il ne sera pas taxé chaque année - seulement à la fin, comme Alice, parce que vous ne payez pas d'impôt sur les gains en capital jusqu'à ce que vous vendiez.

Bon point. Par ailleurs, les taux d'imposition des gains en capital à long terme sont généralement inférieurs aux taux d'imposition des revenus. On dirait que Bob devrait garder ses actions hors de son 401 (k), droit?

Pas si vite, copain.

D'abord, les actions versent des dividendes. Si vous détenez un fonds indiciel S&P 500, par exemple, il verse actuellement 2% de dividendes. Vous devez payer des impôts sur ces dividendes chaque année (les obligations qui rapportent des intérêts sont encore plus taxées).

Seconde, Bob est toujours taxé deux fois. Supposons que Bob achète un fonds boursier qui ne verse aucun dividende et que tous ses revenus proviennent de gains en capital. De nouveau, il gagne 5% par an pendant 30 ans. Au bout de 30 ans, avant de vendre, il a 43 $, 219, dont 10 $, 000 est son investissement initial et 33 $, 219 sont des gains en capital. Si l'impôt sur les gains en capital est de 15 %, soit moins que le taux d'imposition sur le revenu de Bob, son solde après impôt s'élève à 38 $, 236. Alice nettoie toujours son horloge.

Mais lorsque vous placez de l'argent dans un compte de retraite, il est enfermé jusqu'à l'âge de 59,5 ans. Je ne veux pas bloquer mon argent. J'en ai peut-être besoin.

N'ayez crainte :il existe de nombreuses façons de récupérer votre argent plus tôt sans pénalité.

-Si l'argent est dans un Roth IRA, vous pouvez toujours retirer vos cotisations, libre d'impôt et sans pénalité.

-Vous pouvez retirer jusqu'à 10$, 000 par personne d'un IRA traditionnel pour un premier achat de maison.

-Vous pouvez retirer de l'argent d'un 401(k) à 55 ans si vous vous séparez de votre employeur.

-Vous pouvez contracter un prêt 401(k).

-Si vous prenez une retraite anticipée, vous pouvez prendre ce que l'IRS appelle avec douceur des « paiements périodiques sensiblement égaux, " ou, encore plus mémorable, une élection « 72(t), " et commencez à vous retirer d'un 401 (k) ou d'un IRA sans pénalité, tant que vous continuez à le faire indéfiniment.

-Vous pouvez vous retirer sans pénalité pour une variété de difficultés.

-Si l'argent est dans un plan 529, qui est très similaire à un Roth IRA à des fins fiscales, vous pouvez l'utiliser à tout moment pour des dépenses d'études admissibles.

-Le meilleur de tous, j'argumenterais, si vous regrettez d'avoir trop cotisé à vos comptes de retraite (problème pas courant), vous pouvez suspendre vos contributions, dépensez plus de votre argent maintenant, et reprenez votre contribution plus tard.

De l'argent pour rien

Ces comptes fiscalement avantageux sont comme de l'argent gratuit du gouvernement fédéral (et, dans de nombreux cas, Gouvernement de l'état, année après année. C'est similaire à un match d'employeur, bien que certes pas aussi lucratif.

Si vous ne maximisez pas votre 401 (k) parce que vous ne pouvez pas vous le permettre, ou parce que vous constituez un fonds d'urgence ou que vous économisez pour une sortie de fonds à court terme, comme une maison ou une voiture, ou parce que vous remboursez vos dettes, c'est parfaitement raisonnable.

Mais si vous placez des investissements (ou de l'argent) dans un compte imposable pour un objectif futur non spécifique alors que votre 401 (k) ou d'autres comptes de retraite languissent insatisfaits, vous jetez juste de l'argent.

Pourriez-vous donner un petit plus dans l'un de vos comptes fiscalement avantageux avant la date limite de 2011 ? Pour les régimes de retraite professionnels et les 529, la date limite est le 31 décembre; pour les IRA traditionnels et Roth et les comptes d'épargne santé, c'est le 17 avril, 2012.

Matthew Amster-Burton est un finances personnelles chroniqueur à Mint.com. Retrouvez-le sur Twitter @Mint_Mamster .