Qu'est-ce que le rééquilibrage de portefeuille?

Donc, c'est quoi exactement? Le rééquilibrage du portefeuille consiste à déplacer votre argent entre les placements afin que vous puissiez maintenir l'équilibre parfait pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers.

Chaque investisseur est différent. Certains sont jeunes, et certains sont vieux; certains veulent utiliser leur argent pour la retraite, et certains veulent l'avoir sous la main pour acheter une maison; certaines personnes ont une tolérance élevée au risque, tandis que l'idée d'un frisson des autres est de regarder les intérêts composés s'accumuler dans un compte d'épargne. Lorsque les investisseurs établissent leur stratégie d'investissement, ils prennent en compte des variables comme celles-ci et décident ensuite où placer leur argent. C'est ce qu'on appelle l'allocation d'actifs. Mais la chose à propos de l'allocation d'actifs, c'est qu'elle nécessite un entretien. Vous devez bricoler avec combien d'argent est où. C'est ce qu'on appelle le rééquilibrage du portefeuille.

Le rééquilibrage du portefeuille est quelque chose qui devrait se produire tout au long de votre vie d'investissement. Certains rééquilibrages consistent à vous assurer de maintenir l'allocation que vous avez initialement configurée. Et un certain rééquilibrage du portefeuille se produit parce que vos objectifs changeront avec le temps - vous voudrez être plus prudent avec votre argent à l'approche de la retraite, par exemple. Au fur et à mesure que votre allocation d'actifs change, vous devrez procéder à un rééquilibrage du portefeuille.

Quels sont les avantages ? L'un des principaux avantages du rééquilibrage de portefeuille est qu'il permet de maîtriser le risque, et parfois, le simple fait de maintenir un niveau de risque nécessite des mesures. Considérez notre ami Average Joe Investor. M. AJ Investor décide qu'il veut que 35 % de son argent soit investi dans des actions non canadiennes et 40 % de son argent dans des obligations canadiennes ultra-conservatrices. (Que pouvons-nous dire ? AJ a une aversion pour le risque.) Un an plus tard, en raison des variations de la valeur de ses actifs, la moitié de son argent est à l'extérieur du Canada et seulement 30 % est détenu en obligations. Afin de maintenir le niveau de risque qui lui convient, il va devoir rééquilibrer son portefeuille en vendant des actions étrangères et en réaffectant l'argent aux obligations.

Le rééquilibrage du portefeuille élimine également une partie de l'émotion liée à l'investissement. Lorsqu'un portefeuille augmente, c'est difficile à vendre (AJ n'aurait peut-être pas voulu vendre ses actions étrangères de haut vol, même s'il le devrait !), et quand un portefeuille tombe, c'est tout aussi difficile à acheter. En « forçant » les investisseurs à vendre et à acheter à un moment prédéterminé, le rééquilibrage du portefeuille est aussi proche que possible de l'investissement sans émotion.

Y a-t-il quelque chose à faire attention? Le rééquilibrage du portefeuille n'est pas sans défauts. Tout d'abord, pour les investisseurs qui détestent les maths, calculer des pourcentages puis ajuster les soldes pour refléter ces pourcentages ne sera pas très amusant. Si c'est toi, vous voudrez peut-être embaucher quelqu'un pour vous aider ou investir dans une entreprise qui rééquilibre automatiquement votre portefeuille pour vous.

Pour les personnes avec de petits portefeuilles, le coût de vente et d'achat d'actions et d'obligations chaque année peut devenir proportionnellement élevé. Et si le degré auquel vous vous écartez actuellement de votre objectif d'allocation est faible (disons, 39% en actions plutôt que 40%), le rééquilibrage du portefeuille pourrait ne pas valoir la peine et le coût.