Définition et explication du rendement

Investir, c'est avant tout obtenir un retour sur votre argent, et la meilleure façon de savoir comment vous vous en sortez sur ce front est de calculer les rendements de vos investissements. C'est-à-dire, découvrez combien de revenu chacun de vos investissements promet de gagner par rapport à sa valeur sur le marché et combien vous avez investi en premier lieu.

Voir combien vos investissements vous rapporteront signifie vous doter de connaissances précieuses qui peuvent influencer d'autres décisions d'investissement. Mais d'abord, armez-vous d'une compréhension approfondie des rendements et de la façon de les calculer. Poursuivez votre lecture pour en savoir plus.

Wealthsimple Invest est un moyen automatisé de faire fructifier votre argent comme les investisseurs les plus avertis au monde. Commencez et nous vous construirons un portefeuille d'investissement personnalisé en quelques minutes.

Qu'est-ce que le rendement ?

Le rendement est le revenu que vous tirez d'un investissement, qui n'inclut pas les bénéfices que vous tirez de la hausse du prix de votre investissement initial, appelés gains en capital. Le calcul de votre pourcentage de rendement vous permet de calculer le revenu que vous pouvez espérer gagner chaque année par rapport à la valeur marchande et au coût initial de vos investissements. Les rendements varient selon le type. Un rendement boursier typique sur le S&P 500 est de 2 à 4 %.

Le rendement ne comprend qu'une partie du rendement total que vous obtenez sur un investissement. L'autre composante de votre rendement est le prix réel du titre de placement ou de la propriété, qui fluctue avec le marché. Si l'investissement prend de la valeur, vous bénéficiez de plus-values.

Rendement contre rendement

Le rendement et le retour signifient-ils la même chose ? Beaucoup de gens confondent les deux termes, pensant qu'ils signifient tous les deux simplement l'argent que vous récupérez d'un investissement. Mais c'est une idée fausse.

Il s'agit de deux types de calculs distinctement différents qui vous renseignent sur vos investissements.

• Rendement

  est spécifique au revenu, il ne prend donc pas en compte les plus-values. Le rendement regarde ce que vous ferez à l'avenir ; c'est ce qu'on appelle une mesure prospective.

• Revenir

  évalue tous les gains que vous avez réalisés grâce à un certain investissement sur une période donnée. Cela comprend à la fois les revenus (comme les intérêts ou les dividendes) et les gains en capital. Return ne regarde que ce qui s'est passé dans le passé; c'est ce qu'on appelle une mesure rétrospective.

Lors de l'évaluation de votre portefeuille de placements, regardez à la fois vos taux de rendement et vos rendements. Ensemble, ils peuvent fournir une bonne image de la santé de vos investissements.

Types de rendement

Les rendements se présentent sous diverses formes selon le type d'investissement auquel ils se rapportent. Il existe trois types de rendements :

• Rendement du dividende, alias rendement des actions : Les rendements des actions aux actionnaires individuels se présentent sous la forme de dividendes, qui arrivent généralement tous les trimestres, mais peut être mensuel, semestriel, ou annuel.

• Taux d'intérêt, alias rendement des obligations : Le rendement des obligations se présente sous la forme de paiements de coupons, qui viennent généralement semestriellement.

• Rendement des revenus locatifs, alias rendement sur l'immobilier : Le rendement des investissements immobiliers est défini par le montant des revenus locatifs perçus sur un bien, moins toutes les dépenses d'exploitation, autrement appelées revenu net.

Lorsque le prix d'un investissement augmente, le rendement de cet investissement diminue. Et vice versa :au fur et à mesure que le prix baisse, le rendement de cet investissement augmente.

Comment calculer le rendement

Vous pouvez calculer le rendement à l'aide d'une formule simple :prenez la forme de rendement que vous avez (dividendes, bons de réduction, ou revenus locatifs nets) et le diviser par la valeur de l'investissement. Cela vous donnera un nombre inférieur à un, que vous multiplierez ensuite par 100 pour obtenir le pourcentage annuel de rendement.

Regardons quelques exemples de la façon dont vous pouvez calculer le rendement pour différents types d'investissements.

Actions

Pour calculer le rendement de votre investissement en actions, utilisez la formule suivante :

Dividendes par action / cours de l'action x 100

Disons que John a acheté une part d'Acme Computer Company et veut déterminer son rendement. Le dividende pour Acme est de 1,05 $, et le prix par action de l'action est actuellement de 38,75 $. Jean fait le calcul suivant :

1,05 $/38,75 $ = 0,0271 x 100 =rendement de 2,71 %

Le calcul du rendement indique à Jean quel pourcentage de son investissement initial il récupérera chaque année.

Le lendemain, le prix par action des actions est plus élevé. John calcule à quel point son rendement aurait été inférieur s'il avait attendu un jour de plus et payé le prix le plus élevé pour l'action :

1,05 $/40,17 $ =0,0261 x 100 =2,61 % de rendement

Obligations

Pour calculer le rendement de votre investissement obligataire, utilisez la formule suivante :

Prix ​​du coupon / prix de l'obligation x 100

Imaginons Jane, qui veut gagner des paiements à revenu fixe pendant qu'elle épargne agressivement pour les études collégiales de son fils. Elle achète des obligations d'entreprises de la grande banque qui ont un prix de 102,93 $ et sont assorties d'un coupon de 4,65 %.

La première étape de cette équation consiste à déterminer le prix annuel du coupon. Pour ce faire, multipliez le pourcentage du coupon par 100 :

4,65 % =0,0465 x 100 =4,65 $ par obligation par an

Prochain, diviser le prix du coupon par le prix de l'obligation, et enfin multiplier par 100 :

4,65 $/102,93 $ =0,0452 x 100 =4,52 %

Le calcul du rendement indique à Jane combien elle récupérera chaque année en fonction de la taille de son coupon et du prix de l'obligation.

Immobilier

Pour calculer le rendement de votre investissement immobilier, également appelé « taux de capitalisation », utilisez la formule suivante :

Revenus locatifs nets / valeur immobilière x 100

On peut imaginer Jeremy, qui possède un condo qu'il loue à son amie Alice. Il a acheté l'unité d'une chambre pour 560 $, 000 et le loue à Alice pour 2 $, 350 par mois. Les frais de copropriété, comme les impôts, l'assurance habitation, et les frais d'association totalisent 850 $ par mois.

Pour connaître son rendement, sa première étape consiste à déterminer ses revenus locatifs annuels nets :

2 $, 350 – 850 $ =1 $, 500/mois x 12 mois =18 $, 000/an

Prochain, Jérémie doit diviser ses revenus locatifs annuels par le coût de son bien, et enfin multiplier par 100 :

18 $, 000 / 560 $, 000 =0,0321 x 100 =3,21 %

Ce calcul de rendement indique à Jeremy combien de son investissement initial il récupérera chaque année en louant le condo. Le rendement n'incluant pas les plus-values, ce nombre n'inclut pas le montant qu'il récupérera lorsqu'il vendra le condo si la valeur de la propriété a augmenté.

Attention aux rendements réels

Comme pour tant de calculs financiers, l'inflation dresse sa vilaine tête dans le processus de détermination des rendements. Étant donné que le pouvoir d'achat d'un dollar - sa valeur réelle - diminue avec le temps, il est important d'ajouter cela dans votre calcul pour savoir si vos investissements vous rapportent suffisamment de fonds. Serait-il préférable de simplement mettre votre moolah sous le matelas ?

Dites que vous avez besoin de 8 $, 000 par mois pour vivre cette année, et vos dividendes en actions vous ont payé 2 $, 000 (rendement de 2 % sur 100 $, 000 investissements — sympa !). Si l'inflation est à 3%, puis l'année prochaine le même style de vie vous coûtera 8 $, 240/mois — un supplément de 2 $, 880 au cours de l'année, par rapport à l'année précédente. Avec vos investissements rapportant 2%, vous aurez toujours vos 2 $, 000 retour. Mais au lieu de 2 $, 000 de gain que vous aviez l'année précédente, maintenant vous avez une perte de 880 $. Votre rendement réel est de moins 1 %, ce qui est loin d'être aussi rose qu'il n'y paraissait au premier abord.

Il est important de prêter attention au rendement réel et au rendement réel lors de la mise en place et de la gestion de votre portefeuille d'investissement.

Attention aux rendements de dividendes élevés

Des dividendes élevés peuvent sembler trop beaux pour être vrais ; et cela peut signifier qu'ils le sont. Les investisseurs doivent se méfier des actions qui affichent des rendements extrêmement élevés, surtout si l'entreprise n'a pas un historique de plusieurs décennies à maintenir et à payer avec succès de tels rendements.

Lors de la catastrophe des prêts hypothécaires à risque de 2007-2008, certaines entreprises avaient des rendements de 10 à 20 %. Bien que cela puisse sembler génial, les rendements élevés n'étaient que le résultat de la chute du cours des actions, rendant le dividende élevé par rapport au prix soudainement dévalué de l'action.

Avant d'investir dans une action divisée à haut rendement, il est essentiel d'analyser pourquoi le rendement est à ce niveau. La réponse peut être plus un drapeau rouge qu'un réconfort.

N'ayez pas peur des calculs de rendement

Déterminer les rendements est un processus assez simple. La question est fondamentalement la suivante :quel pourcentage de l'argent que vous avez investi allez-vous récupérer chaque année ?

C’est une chose très utile à savoir lorsque vous immobilisez du capital dans des investissements. Connaître votre rendement attendu et votre rendement réel peut vous aider à éviter de commettre des erreurs coûteuses et à maintenir vos investissements dans le noir.