4 astuces pour prendre de meilleures décisions d'investissement

Lorsqu'il s'agit d'investir, nous savons tous ce que nous devons faire :investir de l'argent au début de notre carrière, donc l'intérêt composé peut faire sa magie; acheter bas et vendre haut; et évitez tout ce qui semble trop beau pour être vrai. (Voir aussi :4 façons rapides de décider si une entreprise vaut votre investissement)

Malheureusement, ce n'est pas parce que nous savons ce que nous devrions faire que nous sommes doués pour le faire. Nos propres biais cognitifs et caprices comportementaux nous empêchent de prendre les meilleures décisions d'investissement, ce qui peut vraiment nous coûter cher à long terme. Nous pouvons nous efforcer d'être des investisseurs complètement rationnels, mais nous avons tendance à agir davantage comme des joueurs motivés par les émotions.

Cependant, ça ne doit pas être comme ça. Ce n'est pas parce que votre cerveau a tendance à prendre des décisions émotionnelles par défaut que vous êtes coincé avec elles. Vous pouvez vous inciter à faire de meilleurs choix d'investissement - sans avoir à combattre votre nature. Voici quatre astuces que vous pouvez mettre en œuvre dès aujourd'hui pour améliorer votre investissement.

1. Imaginez-vous avec des rides et des taches hépatiques

La plus grosse erreur d'investissement que la plupart des gens commettent est de ne pas investir du tout. Même lorsque votre employeur vous permet d'investir relativement facilement dans un 401(k), c'est encore plus facile de ne rien faire - ou d'investir seulement le strict minimum. C'est parce que votre futur moi se sent comme un étranger pour vous, il est donc difficile pour vous de vous soucier de lui. (Voir aussi :6 raisons valables de ne pas contribuer à votre 401(k))

Je me souviens d'une collègue qui m'a dit une fois avec un visage impassible qu'elle n'avait pas pris la peine d'épargner pour la retraite parce qu'elle voulait profiter de son argent maintenant. Cette femme ne se souciait tout simplement pas de la retraitée mangeuse de nourriture pour chats qu'elle deviendrait parce que ce futur moi ne lui semblait pas réel.

Il s'agit d'un phénomène appelé actualisation hyperbolique.

Les êtres humains ont tendance à accorder beaucoup plus d'importance aux choses qui se produisent maintenant, et écartez tout ce qui pourrait arriver à l'avenir. C'est pourquoi il est si difficile de contourner ce beignet au chocolat lors de la réunion du matin, même si vous essayez de perdre du poids pour un mariage ou une réunion le mois prochain. Votre gratification immédiate semble être tellement plus importante que vos futurs problèmes pour vous adapter à votre robe.

Quand il s'agit de la retraite, beaucoup de gens se sentent comme mon ancien collègue. Ils peuvent avoir l'impression qu'ils ont vraiment besoin d'argent maintenant. Pourquoi s'embêter à le mettre de côté pour un futur moi - qui se sent comme un étranger ?

Rencontrez votre futur moi

La solution, selon Hal Hershfield de la Stern School of Business de l'Université de New York, est de faire connaissance avec votre futur moi.

Spécifiquement, Hershfield a découvert que les participants qui regardaient des photos d'eux-mêmes en fonction de leur âge augmentaient leur comportement d'épargne. Soudainement, voir une bajoue, ridé, et la version aux cheveux blancs d'eux-mêmes a clairement indiqué aux investisseurs réticents qu'ils atteindraient réellement l'âge de la retraite – et que des économies supplémentaires seraient utiles.

Essentiellement, quand vous voyez une représentation de ce à quoi vous ressemblerez dans 40 ans, cela rend les préoccupations financières de votre futur moi beaucoup plus immédiates.

Vous pouvez créer gratuitement une image de vous-même en fonction de l'âge sur www.ageme.com.

2. Automatiser

Les lecteurs de Wise Bread savent déjà qu'ils doivent automatiser leur épargne et leurs investissements. C'est la meilleure façon de vous payer en premier, parce que compter sur la volonté ne va tout simplement pas le couper. La volonté est comme un muscle, et il peut être utilisé, même avec des problèmes sans rapport. Quiconque est déjà allé faire du shopping pour fêter la perte de quelques kilos, ou qui est entré la tête la première dans un sac de biscuits après avoir réussi à éviter les tentations de dépenser, a ressenti la faiblesse de la volonté.

Mais même si vous automatisez votre épargne et vos investissements, vous pouvez faire plus d'automatisation afin d'augmenter périodiquement le montant que vous mettez de côté. Par exemple, si vous savez que vous pouvez compter sur une augmentation de 3% chaque année, il peut être facile de laisser cet argent simplement ajouter à votre style de vie. Un mois avant le début de votre augmentation, laissez votre côté rationnel prendre la tentation de dépenser votre argent supplémentaire hors de l'équation. Faites en sorte que votre 401 (k) ou autre contribution à l'investissement augmente de 1 % à 2 % avant même d'avoir vu le chèque avec l'argent supplémentaire qu'il contient. Cela vous permettra d'ignorer la tentation émotionnelle de dépenser maintenant. (Voir aussi :Inflation du mode de vie :le piège financier ultime)

3. Fixez-vous des objectifs à court terme

J'ai un sale petit secret. Malgré le fait que je sois la fille d'un planificateur financier et d'un écrivain en finances personnelles, J'ai souvent mis de l'argent de côté pour les études collégiales de mon fils avant d'épargner pour ma retraite.

Je sais certainement mieux - mais économiser pour les études de mon petit est un objectif que je peux facilement comprendre, et un qui a une date de fin spécifique et un objectif en dollars. Mettre de l'argent de côté pour l'université, c'est comme si je fais quelque chose de tangible qui va vers un objectif réalisable. Mettre de l'argent de côté pour la retraite semble beaucoup plus amorphe.

Mon problème est commun, même parmi les épargnants diligents. Il est difficile de vraiment comprendre l'énorme objectif d'investissement que représente la planification de la retraite, mais un objectif plus tangible comme économiser pour l'université ou des vacances est beaucoup plus facile à saisir. Ceci est lié à l'actualisation hyperbolique, puisque nous pouvons renoncer à notre besoin de gratification instantanée si nous pouvons sentir que nous progressons vers un objectif à court terme. (Voir aussi :Gérer votre argent à court terme)

Afin de ne pas laisser ces objectifs à court terme entraver vos objectifs à long terme, L'économiste comportemental George Loewenstein recommande que les investisseurs « fixent des objectifs à court terme conçus pour atteindre des objectifs à long terme ». Cette stratégie vous permettra de prendre en charge vos besoins futurs, tout en vous offrant la gratification à court terme dont vous avez besoin pour maintenir le cap.

Pour moi, puisque la retraite est un objectif énorme et indéfini, Je dois me fixer des objectifs immédiats pour mon argent dans le grand objectif de la retraite. Par exemple, mon objectif de retraite à court terme actuel est de maximiser ma contribution à l'IRA chaque année. Une fois que je suis capable de le faire, J'ajouterai un nouvel objectif de maximiser mon 401(k) indépendant, qui a une limite de cotisation beaucoup plus élevée. Ces objectifs sont réalisables, tangible, et permettez-moi de ressentir un sentiment d'accomplissement, alors que simplement planifier « économiser davantage pour la retraite » n'est rien de tout cela.

4. Cachez vos déclarations de vous-même

Ça fait vraiment mal de perdre de l'argent. Je peux vous dire le montant exact d'argent que j'ai dépensé pour divers achats inutilisés qui ont fini par n'être rien de plus que du fouillis - parce que ça fait tellement mal de penser à l'argent que j'ai gaspillé.

Ce phénomène universel est appelé aversion aux pertes, et c'est la raison pour laquelle vous utilisez toujours ce tapis roulant dans votre sous-sol comme endroit pour suspendre le linge, et la raison pour laquelle vous avez peut-être vendu un tas d'actions chancelantes pendant la récession économique pour les voir rebondir. En premier lieu, vous détestez l'idée de prendre une perte en vendant le tapis roulant, même si l'argent que vous pouvez obtenir grâce à une vente est supérieur à ce que vous avez actuellement. Et dans la seconde, vous ne pouvez pas supporter l'idée de perdre plus d'argent quand les choses ne vont pas bien.

Malheureusement, L'aversion aux pertes est tellement ancrée dans notre cerveau qu'il est très difficile pour les investisseurs de penser rationnellement au milieu d'une perte. La peur pousse les investisseurs à vendre à bas prix afin de protéger autant que possible leur mise initiale. Et souvent, ces mêmes investisseurs ne se sentiront pas suffisamment en confiance pour réinvestir tant que le marché ne sera pas revenu à un point haut, ce qui signifie qu'ils ont vendu bas et acheté haut.

Étant donné que vous ne pouvez pas ignorer votre réaction émotionnelle face à un marché volatil, la meilleure solution est de s'enfouir sélectivement la tête dans le sable. S'il est absolument essentiel que vous gardiez un œil sur vos investissements et réajustez vos actifs et votre stratégie si nécessaire, c'est aussi une erreur totale de réagir à chaque mouvement du marché. Alors engagez-vous à ne regarder vos investissements qu'à des moments prédéterminés.

Pour moi, Je trouve qu'un examen trimestriel de mes investissements peut m'aider à surmonter la panique que je pourrais ressentir face aux pertes du marché et à maintenir le cap à long terme. (Cela m'empêche également d'avoir l'impression de pouvoir deviner ce que le marché va faire et de sauter sur de nouvelles actions « en vogue ».) Me forcer à ignorer les hauts et les bas à court terme de mes investissements me permettra de mieux comprendre comment ils font au fil du temps.

Votre cerveau vous coûte de l'argent

Nous savons maintenant qu'il n'existe pas d'investisseur complètement rationnel. Nous sommes tous esclaves de notre cerveau émotionnel/irrationnel, qui nous conduira à un avenir beaucoup plus pauvre que ce que nous voulons vraiment. Les investisseurs les plus rationnels sont ceux qui ont trouvé des moyens de contourner leurs propres irrationalités.

Des hacks cérébraux comme ceux-ci peuvent vous aider à vous protéger de vos pires impulsions.

Quels sont vos hacks de cerveau d'investissement préférés?