Ne vous laissez pas berner par le taux de rendement des investissements

Lorsque vous investissez, vous cherchez le retour. Vous voulez que votre argent fructifie avec le temps, de préférence à un taux qui vous permettra d'atteindre vos objectifs financiers.

Le taux de rendement d'un investissement peut être trompeur, toutefois. Le montant d'argent qu'un investissement a fait dans le passé n'est pas une garantie de rendements futurs. De plus, ces rendements en eux-mêmes ne vous en disent pas beaucoup sur ce dans quoi vous investissez.

Apprendre à analyser les rendements d'un investissement - et comprendre ses limites - vous aidera sur la voie de la liberté financière. N'oubliez pas ces faits essentiels sur le rendement d'un investissement lorsque vous l'examinez.

Les délais courts ne vous disent pas grand-chose

"Hey, ce fonds commun de placement a augmenté de 29 pour cent l'an dernier ! Woo hoo!" C'est super, mais qu'a-t-il fait l'année précédente ? Et l'année d'avant ? Comment s'est-il comporté au cours de la dernière décennie? Regarder le taux de rendement pour une seule année n'est pas particulièrement utile, comme tout investissement peut avoir un chaud 12 mois. Pour avoir une idée de la performance future d'un investissement, il est utile d'avoir un long dossier de performance à examiner. Heureusement, la plupart des maisons de courtage et des sites Web financiers ont des informations complètes sur les rendements historiques, vous ne regardez donc pas simplement les performances de l'année dernière.

Il n'offre aucune information sur le type d'investissement

C'est formidable si un investissement a un taux de rendement solide, mais cela ne devrait pas être la seule considération lorsqu'on cherche à acheter des actions. Si vous achetez une action, vous devez vous poser des questions clés en plus de simplement regarder les performances. Dans quel secteur l'entreprise opère-t-elle ? Quelle est la taille de l'entreprise ? Fonctionne-t-il à l'international ? Si vous parlez d'un fonds commun de placement, quel est le mix d'investissement ? Répondre à ces questions vous aidera à comprendre si vous possédez déjà des investissements similaires, et s'il est judicieux de les ajouter à votre portefeuille.

C'est presque inutile sans contexte

Disons que vous tombez sur un fonds commun de placement qui a obtenu un rendement de 9 % l'année dernière. Vous pourriez penser que c'est plutôt bien, droit? Bien, cela n'a pas l'air si bon si l'on considère que le S&P 500 a rapporté 11,96 pour cent. Les informations sur les rendements n'ont de sens que lorsqu'elles sont associées à des informations sur le marché boursier au sens large, investissements comparables, et des index spécifiques. Un ETF à petite capitalisation, par exemple, devraient être examinés parallèlement à l'indice Russell 2000. Un fonds commun de placement axé sur la technologie doit être comparé à des indices technologiques de premier plan. Heureusement, la plupart des sociétés de courtage et des sites Web financiers le proposent, il est donc important d'analyser les rendements du marché en utilisant ce contexte.

Il ne prend pas toujours en compte tous les coûts

Si vous achetez un fonds commun de placement ou un FNB, une certaine partie de votre investissement est prélevée en dépenses et frais. Bien que les rendements des fonds communs de placement soient habituellement déclarés nets de frais, tous les coûts ne sont pas inclus dans ce calcul. De nombreux fonds comportent des frais d'acquisition et des commissions (également appelés charges) que vous payez lors de l'achat et de la vente. Votre société de bourse peut également facturer une commission pour exécuter la transaction. Cela peut réduire votre rendement global. La bonne nouvelle, c'est qu'il existe de nombreux bons fonds communs de placement sans frais, et beaucoup peuvent être échangés sans commission, selon le courtier.

Une autre mise en garde concernant les coûts. Les impôts sur les gains en capital réduiront également votre solde lorsque vous vendez. Assurez-vous de prendre en compte ces coûts lors de l'examen du taux de rendement d'un investissement.

Il n'offre pas de détails sur la volatilité

Disons que vous avez une action dont la valeur est passée de 50 $ à 90 $ en cinq ans. Le rendement annualisé de cette action est de 16 pour cent. Mais cela ne vous dit pas si la performance de l'action a été constante ou s'il a connu des hauts et des bas.

Par exemple, pendant cette période de cinq ans, ce stock peut avoir augmenté de 20 pour cent, puis a chuté de 25 %, puis augmenté de 44 %, a chuté de 10 %, et a finalement augmenté de 53 pour cent. C'est assez volatile, et peut être en dehors de la zone de confort de nombreux investisseurs même si le rendement global est bon. Pour avoir une meilleure idée de la performance de l'investissement, vous devez examiner les rendements de chaque année individuelle, mais même cela n'offre aucun aperçu des fluctuations de prix au cours d'une année donnée.

Il ne peut pas répondre à la question « Pourquoi ? »

Le taux de rendement d'un investissement peut être l'information cruciale que vous devez connaître avant d'investir, mais il y a beaucoup de choses qu'il ne vous dit pas. Peut-être le plus important, il n'offre aucun aperçu de Pourquoi le prix d'un investissement a augmenté ou fait pendant une certaine période.

Les valeurs d'investissement montent et descendent pour diverses raisons, pas tous liés à la performance de l'entreprise. Peut-être qu'un détaillant a vu ses actions chuter fortement pendant un trimestre en raison d'une série de catastrophes naturelles. Peut-être qu'une autre entreprise a vu ses actions augmenter considérablement en raison du battage médiatique autour de sa publicité pour le Super Bowl. Les retours sur investissement sont cruciaux à connaître, mais si vous êtes un investisseur, il est important de faire vos propres devoirs pour comprendre pourquoi un prix a augmenté ou baissé. Cela vous aidera à mieux comprendre le rendement futur d'un investissement.

Il ne vous donne aucune information sur les fondamentaux

Le taux de rendement historique d'un investissement peut vous donner un aperçu de ses performances futures. Mais la performance financière réelle de l'entreprise peut être encore plus importante. Il ne suffit pas d'examiner le rendement d'un investissement. Vous devriez également regarder les bilans des entreprises, analyser les rapports de revenus, et regardez des choses comme les flux de trésorerie, dette, et le ratio cours/bénéfice. Cela vous aidera à comprendre si le prix d'un investissement est justifié. Les exemples abondent d'entreprises qui ont vu le cours de leurs actions monter en flèche sur la base de la spéculation alors que les bénéfices n'étaient pas là pour le soutenir.

Il ne vous dit rien sur les impôts

Disons que vous avez investi 1 $, 000 dans une action de l'entreprise et il a obtenu un rendement annuel de 9 pour cent par an sur cinq ans. Cela signifie que vous vous retrouverez avec 1 $, 450 quand vous vendez, droit? Bien, pas exactement. N'oubliez pas qu'à moins que vous n'investissiez dans un compte fiscalement avantageux tel qu'un Roth IRA, le gouvernement prend sa part lorsque vous vendez. En supposant que vous serez imposé au taux des gains en capital à long terme de 15 %, soudainement, ce rendement annuel de 9 pour cent est devenu quelque chose de plus proche de 7 pour cent. Gardez cela à l'esprit lorsque vous essayez de calculer combien d'argent vous repartirez avec.