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Assurance SIPC :ce qu'elle couvre et comment elle protège les investisseurs

Le marché boursier peut parfois être chaotique, entraînant une volatilité des soldes de portefeuille. Mais même si vous pouvez tolérer ces fluctuations périodiques, ce serait catastrophique si votre courtier faisait faillite et que vous perdiez tout simplement cet argent pour de bon. Heureusement, C'est précisément contre cette situation que la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) sert à se protéger.

Le SIPC est un organisme fédéral, organisme privé à but non lucratif. Elle a été créée dans le cadre du Securities Investor Protection Act (SIPA) de 1970, qui visait à protéger les investisseurs contre l'insolvabilité des maisons de courtage. Aujourd'hui, L'assurance SIPC couvre les investisseurs jusqu'à 500 $, 000 en titres et jusqu'à 250 $, 000 en espèces non investies.

Bien que ce soit l'idée la plus fondamentale en termes de ce que fait le SIPC, il y a plus de nuances dans son fonctionnement. Nous couvrirons ces détails ici.

Comment fonctionne la couverture SIPC

La couverture SIPC assure les personnes jusqu'à 500 $, 000 en espèces et titres par compte. Les protections SIPC incluent également jusqu'à 250 $, 000 en couverture en espèces. Les le total le montant de la couverture est de 500 $, 000 ; Donc, si vous avez 500 $, 000 en titres et 250 $, 000 en espèces, ce montant total peut ne pas être couvert.

Cependant, il y a des circonstances dans lesquelles les investisseurs sont couverts pour plus de 500 $, 000. Cela se produit principalement lorsque les investisseurs ont plusieurs comptes de différents types. Par exemple, si vous avez un compte de retraite individuel traditionnel (IRA) et un Roth IRA dans la même maison de courtage, la SIPC les assurera séparément. Ainsi, vous serez assuré jusqu'à 1 million de dollars entre les deux comptes.

Bien sûr, L'assurance SIPC n'intervient que dans les cas où la SIPC doit intervenir. Cela se produit lorsqu'il reçoit une recommandation d'organismes de réglementation tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) ou la Financial Industry Regulatory Agency (FINRA). Si un courtier fait faillite et que les clients ont perdu des titres et/ou de l'argent, le processus de liquidation commencera.

Pendant le processus de liquidation, la SIPC demande au tribunal de nommer un fiduciaire pour liquider l'entreprise. Le syndic peut être soit un avocat avec une expérience pertinente, soit le SIPC lui-même pour les petites affaires. Dans de très petits cas, la SIPC peut traiter les clients directement en dehors des tribunaux dans le cadre d'une procédure de paiement direct.

Ce que couvre l'assurance SIPC

La SIPC couvre des types spécifiques d'investissements en tant que titres. Voici quelques exemples de titres :

  • Actions
  • Obligations
  • Actions propres
  • Fonds communs de placement du marché monétaire
  • Certificats de dépôt

Chacun de ces titres est couvert par ce que la SIPC appelle des « capacités distinctes ». En substance, des capacités distinctes ne sont que des types différents de comptes d'investissement. Voici quelques exemples de capacités distinctes :

  • Comptes individuels
  • Comptes joints
  • Comptes en fiducie
  • Comptes d'entreprise
  • IRA traditionnels et Roth IRA
  • Comptes détenus par un exécuteur testamentaire
  • Comptes détenus par un tuteur légal

Voici quelques-uns, mais pas forcément tous, des types de titres et de capacités couverts par la SIPC. Cependant, vous devriez toujours vérifier auprès de votre maison de courtage pour d'autres détails ou types de comptes non mentionnés ici.

Ce que l'assurance SIPC ne couvre pas

Il existe quelques principaux types de pertes que l'assurance SIPC ne couvre pas. Ceux-ci inclus:

  • Pertes dues à la volatilité des marchés
  • Pertes dues à de mauvais conseils en investissement
  • Pertes dues à une atteinte à la sécurité, à moins que la maison de courtage ne devienne insolvable

Sur ce dernier point, notez que si la maison de courtage devient insolvable en raison d'un piratage, le hack lui-même n'est pas pertinent. Si la maison de courtage devient insolvable, vous pouvez être couvert comme vous le feriez dans tout autre scénario où une maison de courtage est forcée à la liquidation.

En plus de ces scénarios, il existe des types spécifiques d'actifs que le SIPC ne couvre pas. Ils comprennent:

  • Contrats à terme sur matières premières (sauf s'ils sont détenus sur un compte de marge de portefeuille spécial)
  • Opérations de change (forex)
  • Contrats de rentes fixes
  • Contrats d'investissement tels que les sociétés en commandite

SIPC vs FDIC :comment ils se comparent

Alors que la SIPC et la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sont similaires en termes de fonctionnement, ils ont des objectifs différents. La SIPC protège les titulaires de comptes d'investissement, tandis que la FDIC protège les propriétaires de comptes de dépôt.

SIPC FDIC Montant de la couverture Jusqu'à 500 $, 000 par propriétaire, incluant jusqu'à 250 $, 000 en espècesJusqu'à 250 $, 000 en espèces par client, par catégorie de propriété Qu'est-ce qui est couvert? Actions, obligations, Titres du Trésor, fonds communs de placement du marché monétaire, certificats de dépôtComptes chèques et épargne, comptes du marché monétaire, certificats de dépôt Qu'est-ce qui n'est pas couvert ?
  • Pertes dues à un mauvais conseil en investissement
  • Pertes dues à la volatilité des marchés
  • Contrats à terme sur matières premières, contrats de rentes fixes, devises, les contrats d'investissement tels que les sociétés en commandite
  • Fonds communs de placement, actions, obligations, fonds communs de placement du marché monétaire, Titres du Trésor, rentes

Est-il sécuritaire de garder plus de 500 $, 000 dans un compte de courtage ?

Il est sûr dans le sens où des mesures sont en place pour aider les investisseurs à récupérer leurs investissements avant la SIPC intervient. Et, En effet, la SIPC n'interviendra qu'après le début du processus de liquidation. Dans la plupart des cas, les clients peuvent récupérer leurs avoirs sans avoir à déposer de réclamation auprès de la SIPC.

Dans la plupart des cas, la maison de courtage procédera à sa propre liquidation sans avoir besoin de l'intervention de la SIPC. En outre, les sociétés de courtage sont tenues de conserver les fonds des clients dans des comptes séparés des leurs. Ils doivent également disposer d'une certaine quantité de liquidités, leur permettant ainsi de couvrir des fonds dans ces cas.

Cela signifie que même si vous avez plus de 500 $, 000 dans un compte de courtage, il y a de fortes chances que vous ne perdiez rien de votre argent même si le courtier est contraint à la liquidation.

Cela étant dit, si l'entreprise refuse ou n'est pas en mesure de s'auto-liquider et que la SIPC doit intervenir, vous ne pourrez peut-être pas réclamer plus de 500 $, 000 en titres et en espèces. Par conséquent, l'option la plus sûre est de déplacer votre argent au-dessus de ces 500 $, 000 seuil vers un autre type de compte, ou à une maison de courtage différente. (Voici notre liste des meilleurs courtiers en ligne.)

Investisseurs avec plusieurs comptes chez le même courtier

Si vous avez plusieurs comptes dans la même maison de courtage, chaque type de compte distinct sera assuré jusqu'à 500 $, 000 montant, dont 250 $, 000 en espèces. La SIPC considère ces capacités distinctes et assure ainsi chaque compte de manière indépendante. Mais si vous avez plusieurs comptes du même type chez la même maison de courtage (comme deux comptes individuels), ils ne seront pas assurés séparément.

En d'autres termes, si vous avez un compte individuel à votre nom et un compte joint avec votre conjoint, les deux comptes seront couverts pour les 500 $, 000 montant. Cela signifie qu'entre les deux comptes, vous bénéficierez d'une couverture d'un million de dollars, incluant jusqu'à 500 $, 000 en espèces non investies.

Deux comptes sont ne pas assurés séparément s'ils sont du même type. Deux comptes de courtage à votre nom seraient considérés comme une seule capacité de propriété ; Donc, les deux comptes ensemble sont couverts pour 500 $, 000 en titres et dont 250 $, 000 en espèces.

D'autre part, si vous avez deux comptes individuels dans deux maisons de courtage différentes, ces comptes seraient assurés séparément.

En bout de ligne

Le SIPC est un organisme fédéral, à but non lucratif privé qui assure jusqu'à 500 $, 000 en espèces et titres par capacité de propriété, incluant jusqu'à 250 $, 000 en espèces. Si vous avez plusieurs comptes d'un type différent avec une seule maison de courtage, vous pouvez être assuré jusqu'à 500 $, 000 pour chaque Compte. Notez que plusieurs comptes du même type chez la même maison de courtage ne seront pas assurés séparément.

Alors que l'assurance SIPC est d'une importance cruciale, vous n'aurez pas nécessairement besoin de déposer une réclamation même si votre maison de courtage est forcée de se mettre en liquidation. Ces entreprises choisissent souvent de s'auto-liquider et, ce faisant, de reverser des fonds à leurs clients. Aussi, ils sont tenus de garder de l'argent supplémentaire en main pour aider dans ces cas.

Néanmoins, L'assurance SIPC est une garantie importante à mettre en place pour que les investisseurs puissent se reposer, sachant que leur argent sera en sécurité en cas de défaillance de leur courtier.

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