Les avantages et les inconvénients de souscrire un prêt 401(k)

Si jamais vous avez besoin d'argent à la rigueur pour couvrir des dépenses imprévues, vous pouvez envisager d'emprunter à partir de votre 401 (k) comme option - s'il n'est pas possible d'obtenir un financement ailleurs.

Un 401 (k) est un régime d'épargne-retraite parrainé par l'employeur qui vous permet de mettre de côté des dollars avant impôt (ou après impôt si vous avez un Roth 401 (k)) de votre chèque de paie pour vous aider à financer vos années après avoir cessé de travailler. . Et bien que les professionnels des finances personnelles ne recommandent pas de piller votre plan de retraite pour de l'argent si vous pouvez l'éviter, l'un des principaux moyens d'exploiter votre plan 401(k) est un prêt 401(k).

Qu'est-ce qu'un prêt 401(k) ?

Un prêt 401(k) vous permet d'emprunter de l'argent que vous avez économisé sur votre compte de retraite dans le but de vous rembourser. Même si vous vous prêtez de l'argent, il est toujours traité comme un prêt normal en facturant des intérêts pour lesquels vous êtes redevable.

Lorsque vous contractez un prêt de votre plan 401(k), vous obtiendrez des conditions comme vous le feriez avec tout autre type de prêt :il existe un plan de remboursement basé sur le montant que vous empruntez et le taux d'intérêt que vous bloquez. Selon les règles de l'IRS, vous avez cinq ans pour rembourser le prêt, sauf si les fonds sont utilisés pour acheter votre résidence principale, auquel cas vous avez plus de temps pour rembourser.

Un prêt 401(k) présente certains inconvénients majeurs, toutefois. Pendant que tu te rembourseras, un inconvénient majeur est que vous retirez toujours de l'argent de votre compte de retraite qui augmente en franchise d'impôt. Et moins d'argent dans votre plan, le moins d'argent qui pousse avec le temps. Même lorsque vous remboursez l'argent, il a moins de temps pour se développer pleinement.

En outre, si vous avez un plan 401(k) traditionnel, vous rembourserez les fonds avant impôt sur le compte avec vos revenus après impôt, il en faut donc encore plus – en termes d'heures de travail – pour rembourser le prêt.

Risques liés à la souscription d'un prêt 401(k)

Avant de décider d'emprunter de l'argent à votre 401(k), Gardez à l'esprit que cela a ses inconvénients.

Vous ne pouvez pas en obtenir un. Avoir la possibilité d'obtenir un prêt 401(k) dépend de votre employeur et du plan qu'il a mis en place. Une étude de 2020 de la société de données sur la retraite BrightScope et de l'Investment Company Institute indique que 78% des plans offraient aux participants la possibilité d'emprunter sur la base des données de 2017. Vous devrez donc peut-être chercher des fonds ailleurs.

Vous avez des limites. Vous ne pourrez peut-être pas accéder à autant d'argent que vous en avez besoin. Le montant maximal du prêt est de 50 $, 000 ou 50 pour cent du solde de votre compte acquis, Le plus petit.

Les anciens 401(k) ne comptent pas. Si vous envisagez de puiser dans un 401 (k) d'une entreprise pour laquelle vous ne travaillez plus, Vous n'avez pas de chance. À moins que vous n'ayez transféré cet argent dans votre plan 401 (k) actuel, vous ne pourrez pas l'utiliser.

Vous pourriez payer des impôts et des pénalités dessus. Si vous ne remboursez pas votre prêt à temps, le prêt pourrait se transformer en distribution, ce qui signifie que vous pourriez finir par payer des impôts et des pénalités de bonus sur celui-ci.

Vous devrez le rembourser plus rapidement si vous quittez votre emploi. Si vous changez de travail, démissionner ou se faire licencier par votre employeur actuel, vous devrez rembourser votre solde 401(k) impayé plus tôt que cinq ans. En vertu de la nouvelle loi fiscale, Les emprunteurs 401 (k) ont jusqu'à la date d'échéance de leur déclaration de revenus fédérale pour rembourser dans de telles circonstances.

Par exemple, si vous aviez un solde de prêt 401(k) et avez quitté votre employeur en janvier 2022, vous aurez jusqu'au 15 avril, 2023 pour rembourser le prêt pour éviter le défaut et toute pénalité fiscale pour le retrait anticipé, selon The Retirement Plan Company. L'ancienne règle prévoyait un remboursement dans les 60 jours.

Avantages d'emprunter auprès d'un 401(k)

Emprunter sur votre 401(k) n'est pas idéal, mais cela présente certains avantages, surtout par rapport à un retrait anticipé.

Un prêt vous permet d'éviter de payer les impôts et les pénalités liés à un retrait anticipé. En outre, les intérêts que vous payez sur le prêt seront reversés sur votre compte retraite, bien que sur une base après impôt.

Les prêts 401 (k) ne nécessiteront pas non plus de vérification de crédit ou ne seront pas répertoriés comme dette sur votre rapport de crédit. Si vous êtes obligé de faire défaut sur le prêt, vous n'aurez pas à vous soucier que cela nuise à votre pointage de crédit, car le défaut ne sera pas signalé aux bureaux de crédit.

Des retraits anticipés moins attractifs que le prêt

Une alternative à un prêt 401 (k) est une distribution de difficultés dans le cadre d'un retrait anticipé, mais cela vient avec toutes sortes de taxes et de pénalités. Si vous retirez les fonds avant l'âge de la retraite (59 ½), vous serez généralement frappé d'impôts sur le revenu sur tous les gains et vous pourriez vous voir imposer une pénalité de bonus de 10 pour cent, selon la nature de la difficulté.

Vous pouvez également réclamer une répartition des difficultés avec un retrait anticipé.

L'IRS définit une répartition des difficultés comme « un besoin financier immédiat et important de l'employé, » ajoutant que « le montant doit être nécessaire pour satisfaire le besoin financier ». Ce type de retrait anticipé ne nécessite pas de remboursement, il n'y a pas non plus de pénalités.

Une répartition des difficultés par le biais d'un retrait anticipé couvre quelques circonstances différentes, comprenant:

• Certains frais médicaux
• Quelques frais pour l'achat d'une résidence principale
• Frais de scolarité, frais de scolarité et frais d'études
• Coûts pour éviter d'être expulsé ou saisi
• Frais funéraires ou d'enterrement
• Réparations domiciliaires d'urgence pour les dommages corporels non assurés

Les difficultés peuvent être relatives, et le vôtre peut ne pas vous qualifier pour un retrait anticipé.

Ce type de retrait ne nécessite pas de remboursement. Mais c'est une bonne idée d'éviter un retrait anticipé, Si tout est possible, en raison des graves effets négatifs sur vos fonds de retraite. Voici quelques façons de contourner ces lourdes taxes et de garder votre retraite sur la bonne voie.

Autres alternatives au prêt 401(k)

Emprunter à vous-même peut être une option simple, mais ce n'est probablement pas votre seule option. Voici quelques autres endroits pour trouver de l'argent.

Utilisez vos économies. Votre argent d'urgence ou d'autres économies peuvent être cruciales en ce moment - et c'est pourquoi vous avez des économies d'urgence en premier lieu. Essayez toujours de trouver le meilleur taux sur un compte d'épargne en ligne afin de gagner le montant le plus élevé sur vos fonds.

Souscrivez un prêt personnel. Les conditions de prêt personnel pourraient être plus faciles à rembourser sans avoir à mettre en péril vos fonds de retraite. Selon votre prêteur, vous pouvez obtenir votre argent dans un jour ou deux. Les prêts 401 (k) pourraient ne pas être aussi immédiats.

Essayez un HELOC. Une marge de crédit sur valeur domiciliaire, ou HELOC, est une bonne option si vous êtes propriétaire de votre maison et que vous avez suffisamment de valeur nette pour emprunter. Vous pouvez sortir ce dont vous avez besoin, quand tu en as besoin, jusqu'à la limite pour laquelle vous êtes approuvé. En tant que crédit renouvelable, c'est similaire à une carte de crédit - et l'argent est là quand vous en avez besoin.

Obtenez un prêt sur valeur domiciliaire. Ce type de prêt peut généralement vous faire bénéficier d'un taux d'intérêt inférieur, mais gardez à l'esprit que votre maison est utilisée comme garantie. Il s'agit d'un prêt à tempérament, pas de crédit renouvelable comme un HELOC, c'est donc bien si vous savez exactement de combien vous avez besoin et à quoi il servira. Bien que plus facile à obtenir, assurez-vous que vous pouvez rembourser ce prêt ou risquer de faire défaut sur votre maison.

En bout de ligne

Si retirer de l'argent de votre retraite est votre seule option, alors un prêt 401(k) peut vous convenir. Cependant, essayez d'abord de trouver d'autres fonds avant d'utiliser cette option. Selon ce dont vous avez besoin et quand vous en avez besoin, vous pouvez avoir d'autres choix qui conviennent mieux à votre situation. Ne pas avoir d'épargne d'urgence ou de retraite est le plus grand regret financier des Américains.