Que sont les actions de premier ordre ?

Définition des actions de premier ordre

Les actions de premier ordre sont des sociétés bien connues qui ont généralement des antécédents de succès à long terme. Une entreprise de premier ordre a tendance à être une grande, leader bien établi dans son secteur et peut également avoir une activité importante auprès des consommateurs. Cela signifie que vous connaissez peut-être l'entreprise du fait de l'utilisation de ses produits ou services, en plus d'envisager un investissement en actions.

Qu'est-ce qui fait d'une action une action de premier ordre ?

Parce que les actions de premier ordre sont généralement les noms les plus dominants dans leurs industries respectives, il y en a un nombre limité. Cependant, il n'y a pas de liste officielle des actions de premier ordre ni d'arbitre formel qui dicte les entreprises qui décrochent la désignation de premier ordre.

Au lieu, il y a quelques caractéristiques clés associées à ces sociétés et donc à leurs actions :

• Succès soutenu :une entreprise de premier ordre a fait ses preuves, ce qui signifie souvent qu'il ne va pas disparaître de sitôt. La performance historique du cours de son action montrera une appréciation positive des prix sur une longue période de temps. Bien que les entreprises de premier ordre ne soient pas à l'abri des hauts et des bas des expériences des entreprises cotées en bourse, leur capacité à générer des profits constants tout au long des changements de direction, perturbations technologiques et autres vents contraires est assez constante.
• Taille importante :des bénéfices constants sur une période prolongée se traduisent par une taille formidable. Les actions de premier ordre ont tendance à être des sociétés avec une « méga » capitalisation boursière (par exemple, une capitalisation boursière de 200 milliards de dollars ou plus).
• Paiements de dividendes :La grande majorité des actions de premier ordre versent des dividendes réguliers aux investisseurs. Il y a quelques exceptions à cette règle, mais de nombreuses sociétés de premier ordre récompensent les investisseurs à long terme avec un flux constant et généralement croissant de paiements de dividendes sur de nombreuses années.

Ces trois ingrédients sont attrayants pour tout investisseur. Cependant, une analogie sportive peut démontrer la subjectivité impliquée dans l'identification des actions de premier ordre. De nombreuses stars les plus accomplies du sport professionnel sont apparues sur les listes des « blue chips » avant de devenir pro, et ils ont prouvé qu'ils méritaient le titre. D'autres entrants sur ces classements de premier ordre, bien que, n'a pas fonctionné, que ce soit en raison d'une blessure ou pour une autre raison.

En investissant, certaines entreprises peuvent cocher les cases pour appartenir au club très convoité des blue chips pendant un certain temps, pour finalement tomber en disgrâce. Considérez Kodak, une entreprise qui était le leader incontestable de la photographie avant de déposer le bilan en 2012. (Kodak est depuis revenu à Wall Street, mais l'entreprise est loin de son niveau de domination précédent.) Ou considérez Sears, un pionnier du commerce de détail américain - la majorité de ses magasins ont fermé et la société se négocie à 0,15 $ par action (avec une capitalisation boursière d'environ 16 millions de dollars) au moment d'écrire ces lignes. La leçon est simple :être un titre de premier ordre n'est pas une désignation qu'une entreprise conserve pour toujours.

Faut-il investir dans des actions de premier ordre ?

Malgré les exemples Kodak et Sears, il est important de noter que les actions de premier ordre peuvent être le fondement d'un portefeuille d'investissement. Certaines sont peut-être encore en pleine croissance alors que beaucoup d'autres sont des entreprises très matures. Même ces noms à croissance plus lente peuvent être des investissements à long terme attrayants, en partie à cause des dividendes que ces sociétés paient souvent (comme mentionné ci-dessus).

Si vous essayez de déterminer s'il faut investir dans des actions de premier ordre, voici quelque chose d'important à considérer :vous pourriez déjà investir dans eux. Si vous investissez dans tout type de fonds indiciel général, vous possédez probablement déjà de nombreuses actions généralement considérées comme des valeurs de premier ordre.

Exemples d'actions de premier ordre

Bien qu'il ne s'agisse en aucun cas d'une liste exhaustive de toutes les actions pouvant être classées comme blue chips, cet échantillonnage permet de montrer que les actions de premier ordre proviennent de toutes les industries.

Voici quelques exemples d'actions de premier ordre.

• Pomme
• Microsoft
• Dépôt à domicile
• Coca Cola
• Walmart
• McDonalds
• IBM
• Johnson &Johnson
• Procter &Gamble
• Boeing

Alternatives aux actions de premier ordre

Si vous débutez dans l'investissement et envisagez d'acheter des actions de premier ordre, vous pouvez reconsidérer et investir à la place dans un indice diversifié. Par exemple, le S&P 500 comprend tous les grands noms de blue chips, tout en incluant de nombreuses autres entreprises rentables et en croissance. En investissant dans un indice diversifié, vous avez moins de risques que l'action de premier ordre que vous choisissez devienne la prochaine Sears lorsque vous n'y prêtez pas attention.

Les fonds indiciels plus larges tels que le Russell 1000 incluent de grandes sociétés comme Amazon, Apple et JPMorgan, ainsi que les entreprises de moyenne capitalisation qui peuvent être loin de l'échéance (croissance plus rapide mais plus risquée en tant qu'investissements). Ces fonds indiciels offrent l'ingrédient essentiel de la diversification. Plutôt que de lier votre fortune à une ou deux grandes entreprises, votre argent a une chance de bénéficier d'un large éventail d'entreprises qui vendent et servent différents segments de marché.