Comment investir dans l'or :5 façons de l'acheter et de le vendre

Lorsque les temps économiques deviennent difficiles ou que le marché boursier semble nerveux, les investisseurs se tournent souvent vers l'or comme valeur refuge. Avec la flambée de l'inflation et le marché boursier oscillant autour de sommets historiques, certains investisseurs recherchent un actif sûr qui a fait ses preuves en matière de gains, et c'est de l'or.

Les épargnants et les investisseurs aiment l'or pour de nombreuses raisons, et il a des attributs qui font de la marchandise un bon contrepoint aux titres traditionnels tels que les actions et les obligations. Ils perçoivent l'or comme une réserve de valeur, même s'il s'agit d'un actif qui ne génère pas de flux de trésorerie. Certains voient l'or comme une couverture contre l'inflation, car ils craignent que les actions de la Fed pour stimuler l'économie - telles que des taux d'intérêt proches de zéro - et les dépenses gouvernementales puissent faire monter l'inflation.

5 façons d'acheter et de vendre de l'or

Voici cinq façons différentes de posséder de l'or et un aperçu de certains des risques qui les accompagnent.

1. Lingots d'or

L'un des moyens les plus satisfaisants sur le plan émotionnel de posséder de l'or est de l'acheter en lingots ou en pièces de monnaie. Vous aurez la satisfaction de le regarder et de le toucher, mais la propriété a de sérieux inconvénients, trop, si vous possédez plus que juste un peu. L'un des principaux inconvénients est la nécessité de sauvegarder et d'assurer l'or physique.

Faire un profit, les propriétaires d'or physique dépendent entièrement de la hausse des prix de la matière première. Cela contraste avec les propriétaires d'une entreprise (comme une société d'extraction d'or), où l'entreprise peut produire plus d'or et donc plus de profit, augmenter l'investissement dans cette entreprise.

Vous pouvez acheter des lingots d'or de plusieurs manières :via un revendeur en ligne tel qu'APMEX ou JM Bullion, ou même un revendeur ou un collectionneur local. Un prêteur sur gages peut également vendre de l'or. Notez le prix au comptant de l'or - le prix de l'once en ce moment sur le marché - lorsque vous achetez, afin que vous puissiez faire une affaire équitable. Vous voudrez peut-être effectuer des transactions en lingots plutôt qu'en pièces de monnaie, parce que vous paierez probablement un prix pour la valeur de collection d'une pièce plutôt que simplement pour son contenu en or.

Des risques: Le plus grand risque est que quelqu'un puisse physiquement vous prendre l'or, si vous ne protégez pas vos avoirs. Le deuxième plus grand risque se produit si vous devez vendre votre or. Il peut être difficile de recevoir la pleine valeur marchande de vos avoirs, surtout s'il s'agit de pièces de monnaie et que vous avez besoin d'argent rapidement. Vous devrez donc peut-être vous contenter de vendre vos avoirs à un prix bien inférieur à ce qu'ils pourraient autrement exiger sur un marché national.

2. Contrats à terme sur l'or

Les contrats à terme sur l'or sont un bon moyen de spéculer sur la hausse (ou la baisse) du prix de l'or, et vous pourriez même prendre livraison physique de l'or, si tu voulais, bien que la livraison physique ne soit pas ce qui motive les spéculateurs.

Le plus grand avantage d'utiliser des contrats à terme pour investir dans l'or est l'immense effet de levier que vous pouvez utiliser. En d'autres termes, vous pouvez posséder de nombreux contrats à terme sur l'or pour une somme d'argent relativement faible. Si les contrats à terme sur l'or évoluent dans la direction que vous pensez, vous pouvez gagner beaucoup d'argent très rapidement.

Des risques: L'effet de levier pour les investisseurs dans les contrats à terme va dans les deux sens, toutefois. Si l'or bouge contre toi, vous serez obligé de mettre en place des sommes d'argent substantielles pour maintenir le contrat (appelée marge) ou le courtier fermera la position et vous subirez une perte. Ainsi, alors que le marché à terme vous permet de gagner beaucoup d'argent, vous pouvez le perdre tout aussi rapidement.

En général, le marché à terme est réservé aux investisseurs avertis, et vous aurez besoin d'un courtier qui permet le trading à terme, et tous les principaux courtiers ne fournissent pas ce service.

3. ETF qui possèdent de l'or

Si vous ne voulez pas vous soucier de posséder de l'or physique ou de faire face au rythme rapide et aux exigences de marge du marché à terme, alors une excellente alternative est d'acheter un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit la marchandise. Trois des plus grands ETF comprennent SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) et Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). L'objectif des FNB comme ceux-ci est de faire correspondre la performance du prix de l'or moins le ratio des dépenses annuelles de l'ETF. Les ratios de dépenses sur les fonds ci-dessus ne sont que de 0,4 pour cent, 0,25% et 0,17%, respectivement, à partir de septembre 2021.

L'autre grand avantage de posséder un ETF par rapport à des lingots est qu'il est plus facilement échangeable contre de l'argent au prix du marché. Vous pouvez négocier le fonds n'importe quel jour où le marché est ouvert au prix en vigueur, tout comme vendre une action. Les ETF sur l'or sont donc plus liquides que l'or physique, et vous pouvez les échanger dans le confort de votre maison.

Des risques: Les ETF vous donnent une exposition au prix de l'or, donc s'il monte ou descend, le fonds devrait performer de la même façon, encore une fois moins le coût du fonds lui-même. Comme les actions, l'or peut parfois être volatile. Mais ces ETF vous permettent d'éviter les plus gros risques liés à la possession de la matière première physique :protéger votre or et obtenir la pleine valeur de vos avoirs.

4. Stocks miniers

Une autre façon de profiter de la hausse des prix de l'or est de posséder les entreprises minières qui produisent le matériel.

Cela peut être la meilleure alternative pour les investisseurs, car ils peuvent profiter de l'or de deux manières. D'abord, si le prix de l'or augmente, les profits du mineur augmentent, trop. Seconde, le mineur a la capacité d'augmenter la production au fil du temps, donnant un effet double coup dur.

Des risques: Chaque fois que vous investissez dans des actions individuelles, vous devez bien comprendre l'entreprise. Il existe un certain nombre de mineurs extrêmement risqués, vous devrez donc faire attention à la sélection d'un acteur éprouvé dans l'industrie. Il est probablement préférable d'éviter les petits mineurs et ceux qui n'ont pas encore de mine en production. Finalement, comme toutes les actions, les actions minières peuvent être volatiles.

5. ETF détenant des actions minières

Vous ne voulez pas trop creuser dans les sociétés aurifères individuelles ? Alors acheter un ETF pourrait avoir beaucoup de sens. Les ETF des mineurs d'or vous donneront une exposition aux plus grands mineurs d'or du marché. Étant donné que ces fonds sont diversifiés dans l'ensemble du secteur, vous ne souffrirez pas beaucoup de la sous-performance d'un seul mineur.

Les fonds les plus importants de ce secteur comprennent l'ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX), ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ) et ETF iShares MSCI Global Gold Miners (RING). Les ratios de dépenses sur ces fonds sont de 0,51 pour cent, 0,52 pour cent et 0,39 pour cent, respectivement, à partir de juillet 2021. Ces fonds offrent les avantages de posséder des mineurs individuels avec la sécurité de la diversification.

Des risques: Alors que l'ETF diversifié vous protège contre toute entreprise en mauvaise posture, cela ne vous protégera pas contre quelque chose qui affecte l'ensemble de l'industrie, tels que des prix de l'or bas et soutenus. Et soyez prudent lorsque vous sélectionnez votre fonds :tous les fonds ne sont pas créés égaux. Certains fonds ont établi des mineurs, tandis que d'autres ont des mineurs mineurs, qui sont plus risqués.

Pourquoi les investisseurs aiment l'or

« L'or a fait ses preuves en matière de retours, liquidité, et de faibles corrélations, ce qui en fait un diversificateur très efficace, " dit Juan Carlos Artigas, directeur de la recherche en investissement au World Gold Council.

Ces qualités sont particulièrement importantes pour les investisseurs :

• Retour: L'or a surperformé les actions et les obligations sur certaines périodes, même si cela ne les bat pas toujours.
• Liquidité: Si vous achetez certains types d'actifs à base d'or, vous pouvez facilement les convertir en espèces.
• Faibles corrélations : L'or se comporte souvent différemment des actions et des obligations, c'est-à-dire quand ils montent, l'or peut baisser ou vice versa.

En outre, l'or offre d'autres avantages potentiels :

• Diversification: Parce que l'or n'est généralement pas fortement corrélé à d'autres actifs, il peut aider à diversifier les portefeuilles, ce qui signifie que le portefeuille global est moins volatil.
• Réserve de valeur défensive : Les investisseurs se replient souvent sur l'or lorsqu'ils perçoivent des menaces pour l'économie, ce qui en fait un investissement défensif.

Ce sont quelques-uns des principaux avantages de l'or, mais l'investissement – ​​comme tous les investissements – n'est pas sans risques et inconvénients.

Alors que l'or donne parfois de bons résultats, il n'est pas toujours clair quand l'acheter. Puisque l'or en lui-même ne produit pas de flux de trésorerie, il est difficile de déterminer quand c'est bon marché. Ce n'est pas le cas des actions, où il y a des signaux plus clairs basés sur les bénéfices de l'entreprise.

De plus, parce que l'or ne produit pas de flux de trésorerie, afin de faire un profit sur l'or, les investisseurs doivent compter sur quelqu'un d'autre qui paie plus pour le métal qu'ils ne l'ont fait. En revanche, les propriétaires d'une entreprise - comme un mineur d'or - peuvent profiter non seulement de la hausse du prix de l'or, mais aussi de l'augmentation des revenus de l'entreprise. Il existe donc de multiples façons d'investir et de gagner avec l'or.

En bout de ligne

Investir dans l'or n'est pas pour tout le monde, et certains investisseurs s'en tiennent à placer leurs paris sur des entreprises générant des liquidités plutôt que de compter sur quelqu'un d'autre pour payer plus cher le métal brillant. C'est l'une des raisons pour lesquelles des investisseurs légendaires tels que Warren Buffett mettent en garde contre l'investissement dans l'or et préconisent plutôt l'achat d'entreprises qui génèrent des liquidités. Plus, il est simple de détenir des actions ou des fonds, et ils sont très liquides, pour que vous puissiez rapidement convertir votre position en cash, Si tu as besoin de.

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