Qu'est-ce qu'un havre de paix ?

Une valeur refuge est un terme qui fait référence à un investissement dont la valeur devrait se maintenir ou augmenter en période de ralentissement économique. De tels investissements sont considérés comme une option sûre pour les investisseurs, car ils ne sont pas corrélés à l'économie – ce qui signifie qu'une crise financière ne réduirait pas la valeur des investissements. Par conséquent, les placements refuges offrent plus de protection et de diversification dans les portefeuilles des investisseurs, ce qui est avantageux si le marché est volatil.

Guerres commerciales, désastres naturels, la crise financière mondiale en 2008, et la pandémie de COVID-19 sont tous des événements qui ont incité les investisseurs à acheter des actifs refuges afin d'atténuer leurs pertes dues à un éventuel krach boursier. souvent imprévu, baisse des cours des actions en bourse. La chute brutale des cours boursiers. Les investisseurs ont cherché à acheter des actifs « sûrs », comme l'or, bons du Trésor, obligations d'État, et les valeurs défensives.

Caractéristiques d'un actif refuge

• Liquidité élevée :Les investissements doivent pouvoir être facilement convertis en espèces.
• Approvisionnement limité :L'offre de l'actif doit être inférieure à sa demande afin de maintenir sa valeur en raison de la raretéScarcityScarcity, également connu sous le nom de pénurie, est un terme économique utilisé pour désigner un écart entre la disponibilité de ressources limitées et la théorie de l'actif.
• Demande continue :L'actif doit être capable de maintenir une forte demande sur le long terme, ce qui rend l'actif difficile à remplacer par un autre investissement.
• Performances endurées :L'actif doit continuer à faire l'objet d'un bon usage sur le long terme afin de maintenir la demande. Par exemple, les métaux sont un type d'actif refuge qui est continuellement utilisé pour l'infrastructure.
• La permanence :L'actif ne diminue pas en qualité. Il ne pourrit pas et ne pourrit pas.

Exemples d'investissements refuges

Or

L'or est souvent considéré comme l'un des choix les plus populaires pour investir en période d'instabilité économique. Historiquement, la valeur de l'or a considérablement augmenté au cours de la crise financière mondiale de 2008-2009Crise financière mondiale de 2008-2009La crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive à laquelle le monde a été confronté de 2008 à 2009. La crise financière a fait des ravages parmi les individus et les institutions autour du globe, avec des millions d'Américains profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à couler, beaucoup ont été absorbés par des entités plus grandes, et le gouvernement américain a été contraint d'offrir des renflouements. Il a procuré aux investisseurs un rendement d'environ 20 % entre 2008 et 2009.

La liquidité élevée associée à l'or en fait un investissement facile à acheter et à vendre pour les particuliers. Contrairement à d'autres actifs, l'or est également une valeur refuge importante car il s'agit d'une marchandise physique, il ne sera donc pas impacté par des facteurs économiques, comme les devises, taux d'intérêt, et l'inflation. Par conséquent, les investisseurs considèrent l'or comme un investissement sûr car il peut toujours conserver sa valeur même au milieu de l'inflation.

Obligations d'État

Une obligation d'État est un instrument financier à revenu fixe. Les obligations sont émises par le gouvernement ou les sociétés lorsqu'elles souhaitent lever plus de capitaux. Ils s'apparentent à un prêt dans le sens où un investisseur prêterait son argent au gouvernement, et le montant serait remboursé par le gouvernement à la date d'échéance.

Une obligation d'État est une valeur refuge car elle est considérée comme sans risque et à faible volatilité. En effet, les investisseurs seront remboursés du principal, ainsi que tout intérêt impayé à la date d'échéance. Les investisseurs préfèrent également investir dans des obligations d'État parce que le gouvernement est considéré comme ayant une solvabilité élevée, ce qui offre également plus de sécurité et de confiance aux investisseurs.

Devises

Le dollar américain, Yen japonais, et le franc suisse sont des devises remarquables que les investisseurs considèrent comme un investissement sûr. Les devises sont des investissements intéressants en période de ralentissement économique en raison de leur forte liquidité, indépendance vis-à-vis des autres pays, le système politique stable du pays, et également obtenir le soutien d'un pays avec des attentes de croissance économique positives.

Les pays étrangers ont également tendance à stocker les devises dans leurs réserves, qui indique la sécurité de la détention de telles devises et la grande confiance dans la solvabilité du pays d'origine de la devise.

Actions défensives

Les actions défensives font référence aux actions d'entreprises qui vendent des produits considérés comme des produits de première nécessité. Ils font partie de secteurs tels que les services publics, soins de santé, biens de consommation, et de la nourriture et des boissons.

Ce sont des investissements sûrs car il y aura toujours un niveau constant de demande pour ces produits, peu importe s'il y a des turbulences économiques. Par exemple, les gens auront toujours besoin d'avoir accès au gaz, l'eau, électricité, et les soins de santé, même lorsque l'économie se porte mal.

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