Comment lire les graphiques boursiers

Si vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier. Négociateur d'actions Un opérateur d'actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions d'une entreprise sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un négociateur en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société au lieu d'obligations. Les carrières bancaires sont bien rémunérées, alors vous devez savoir lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres. du mouvement du cours de l'action pour déterminer l'achat spécifique, ou entrée, et vendre, ou sortie, points.

Les graphiques boursiers sont disponibles gratuitement sur des sites tels que Google Finance et Yahoo Finance, et les maisons de courtage mettent toujours des graphiques boursiers à la disposition de leurs clients. En bref, vous ne devriez pas avoir de difficulté à trouver des graphiques boursiers à examiner.

Construction de graphiques boursiers - Lignes, Barres, Chandeliers

Les graphiques boursiers peuvent varier dans leur construction, des graphiques à barres aux graphiques en chandeliers. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres. aux graphiques linéaires aux graphiques à points et à figures. Presque tous les graphiques boursiers vous offrent la possibilité de basculer entre les différents types de graphiques, ainsi que la possibilité de superposer divers indicateurs techniques sur un graphique. Vous pouvez également faire varier le laps de temps indiqué par un graphique. Alors que les graphiques quotidiens sont probablement les plus couramment utilisés, intrajournalier, hebdomadaire, mensuel, year-to-dateYoY (Year over Year)YoY signifie Year over Year et est un type d'analyse financière utilisé pour comparer les données de séries chronologiques. Il est utile pour mesurer la croissance et détecter les tendances. (CUMUL À CE JOUR), 5 ans, 10 ans, et une durée de vie historique complète d'un stock sont également disponibles.

Il existe des avantages et des inconvénients relatifs à l'utilisation de différents styles de construction de graphiques et à l'utilisation de différentes périodes d'analyse. Le style et le calendrier qui vous conviennent le mieux en tant qu'analyste ou investisseur individuel sont quelque chose que vous ne pouvez découvrir qu'en effectuant une analyse des graphiques boursiers. Vous pouvez glaner des indications précieuses sur les stocks probablesStockQu'est-ce qu'un stock ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable. mouvement des prix à partir de n'importe quel graphique boursier. Vous devez choisir le style de graphique qui facilite la lecture et l'analyse du graphique, et commercer de manière rentable.

Regarder un graphique boursier

Vous trouverez ci-dessous un graphique journalier depuis le début de l'année d'Apple Inc. (AAPL), avec l'aimable autorisation de stockcharts.com. Ce graphique est un graphique en chandeliers, avec des bougies blanches indiquant les jours pour le stock et des bougies rouges indiquant les jours. En outre, ce graphique a plusieurs indicateurs techniques ajoutés :une moyenne mobile de 50 périodes et une moyenne mobile de 200 périodes, apparaissant sous forme de lignes bleues et rouges sur le graphique ; l'indicateur de force relative (RSI) qui apparaît dans une fenêtre séparée au-dessus de la fenêtre principale du graphique ; l'indicateur de divergence de convergence de la moyenne mobileOscillateur MACD - Analyse techniqueL'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence de la moyenne mobile à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant dans la mesure où il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer l'élan des changements de prix. (MACD) qui apparaît dans une fenêtre séparée sous le graphique.

Au bas de la fenêtre principale du graphique, le volume d'échange quotidien est affiché. Notez l'important pic de volume qui s'est produit le 1er février ^st , lorsque l'action s'est creusée et a amorcé une forte tendance haussière qui a duré jusqu'au début du mois de juin. Aussi, notez le volume élevé de vente (indiqué par des barres de volume rouges qui indiquent les jours où le volume de vente est supérieur au volume d'achat) qui se produit lorsque l'action baisse fortement vers le 12 juin ^e .

L'importance du volume

Le volume apparaît sur presque tous les graphiques boursiers que vous trouverez. C'est parce que le volume des transactions est considéré comme un indicateur technique critique par presque tous les investisseurs en actions. Sur le graphique ci-dessus, en plus d'afficher le niveau total du volume de transactions pour chaque jour, les jours avec un plus grand volume d'achat sont indiqués par des barres bleues et les jours avec un plus grand volume de vente sont indiqués par des barres rouges.

La raison pour laquelle le volume est considéré comme un indicateur technique très important est simple. La grande majorité des achats et des ventes en bourse est effectuée par de grands commerçants institutionnels, tels que les banques d'investissementInvestment Banking Job DescriptionCette description de poste Investment Banking décrit les principales compétences, éducation, et l'expérience de travail requise pour devenir analyste ou associé de l'IB, et par les gestionnaires de fonds, tels qu'un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (FNB) Fonds négocié en bourse (FNB) Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide.managers. Lorsque ces investisseurs effectuent des achats ou des ventes importants d'actions, cela crée un volume de transactions élevé, et c'est ce genre d'achat et de vente majeurs par de grands investisseurs qui font généralement monter ou baisser un titre.

Par conséquent, les commerçants individuels ou institutionnels surveillent les chiffres de volume pour des indications d'activité d'achat ou de vente majeure par les grandes institutions. Ces informations peuvent être utilisées soit pour prévoir une future tendance des prix de l'action, soit pour identifier les principaux niveaux de soutien et de résistance des prix.

En réalité, de nombreux investisseurs individuels déterminent leurs décisions d'achat et de vente presque uniquement en suivant les actions identifiées des principaux commerçants institutionnels. Ils achètent des actions lorsque le volume et le mouvement des prix indiquent que les grandes institutions achètent, et vendre ou éviter d'acheter des actions lorsqu'il y a des indications de ventes institutionnelles importantes.

Une telle stratégie fonctionne mieux lorsqu'elle est appliquée à des actions majeures qui sont généralement fortement négociées. Il sera probablement moins efficace lorsqu'il est appliqué aux actions de petites entreprises qui ne sont pas encore sur les écrans radar des grands investisseurs institutionnels et qui ont des volumes de transactions relativement faibles, même les jours où les actions sont plus fortement négociées que d'habitude.

Modèles de volume de base

Il existe quatre modèles de volume de base que les traders observent généralement comme indicateurs.

Négociation à haut volume les Up Days – Il s'agit d'un haussierBullish et BearishLes professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers en fonction de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché. indication que le cours d'une action continuera d'augmenter

Négociation à faible volume les jours de baisse – C’est aussi une indication haussière puisqu’elle indique que les jours où le cours de l’action baisse un peu, peu d'investisseurs sont impliqués dans le trading. Par conséquent, de tels jours de baisse survenant dans un marché haussier global sont généralement interprétés comme des retracements ou des corrections temporaires plutôt que comme des indicateurs de futurs mouvements de prix importants.

Trading à volume élevé les jours de baisse – Ceci est considéré comme un indicateur baissier pour une action, car cela montre que les principaux traders institutionnels vendent agressivement l'action.

Négociation à faible volume les jours de hausse – Ceci est un autre indicateur baissier, mais pas aussi fort que le commerce à volume élevé les jours de baisse. Le faible volume a tendance à ancrer l'action de trading ces jours-là comme étant moins significative et généralement la preuve d'un simple retracement de contre-tendance à court terme à la hausse dans l'ensemble, tendance baissière à long terme.

Utiliser des indicateurs techniques

En analysant les graphiques boursiers pour l'investissement en bourse, les investisseurs utilisent une variété d'indicateurs techniques pour les aider avec plus de précision le mouvement probable des prix, identifier les tendances, et d'anticiper les retournements de marché des tendances haussières aux tendances baissières et vice-versa.

L'un des indicateurs techniques les plus couramment utilisés est une moyenne mobile. Les moyennes mobiles les plus fréquemment appliquées aux graphiques boursiers quotidiens sont les 20 jours, 50 jours, et moyenne mobile sur 200 jours. En général, tant qu'une moyenne mobile sur une période plus courte est supérieure à une moyenne mobile sur une période plus longue, une action est considérée comme étant dans une tendance haussière globale. Inversement, si les moyennes mobiles à court terme sont inférieures aux moyennes mobiles à plus long terme, alors cela indique une tendance à la baisse globale.

L'importance de la moyenne mobile sur 200 jours

La moyenne mobile sur 200 jours est considérée par la plupart des analystes comme un indicateur critique sur un graphique boursier. Les traders qui sont optimistes sur une action veulent voir le prix de l'action rester au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours. Les traders baissiers qui vendent à découvert une action veulent voir le cours de l'action rester en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours. Si le cours d'une action passe d'en dessous de la moyenne mobile de 200 jours à au-dessus, ceci est généralement interprété comme un retournement haussier du marché. Un croisement de prix à la baisse au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours est interprété comme une indication baissière pour le titre.

L'interaction entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours est également considérée comme un indicateur fort du mouvement futur des prix. Lorsque la moyenne mobile à 50 jours passe de bas en haut de la moyenne mobile à 200 jours, cet événement est appelé par les analystes techniques une « croix en or ». Une croix d'or est essentiellement une indication que le stock est "or", fixé à des prix sensiblement plus élevés.

D'un autre côté, si la moyenne mobile à 50 jours passe du dessus au dessous de la moyenne mobile à 200 jours, c'est ce que les analystes appellent une « croix de la mort ». Vous pouvez probablement découvrir par vous-même qu'une "croix de la mort" n'est pas considérée comme de bon augure pour le futur mouvement des prix d'une action.

Indicateurs de tendance et de dynamique

Il existe pratiquement une liste interminable d'indicateurs techniques parmi lesquels les traders peuvent choisir pour analyser un graphique. Expérimentez avec divers indicateurs pour découvrir ceux qui fonctionnent le mieux pour votre style de trading particulier, et tel qu'appliqué aux actions spécifiques que vous négociez. Vous constaterez probablement que certains indicateurs fonctionnent très bien pour vous dans la prévision des mouvements de prix pour certaines actions mais pas pour d'autres.

Les analystes techniques utilisent souvent des indicateurs de différents types en conjonction les uns avec les autres. Les indicateurs techniques sont classés en deux types de base :les indicateurs de tendance, telles que les moyennes mobiles, et indicateurs de dynamique, tels que le MACD ou l'indice directionnel moyen (ADX) Indicateur ADX - Analyse technique ADX signifie indice de mouvement directionnel moyen. L'indicateur ADX est un indicateur de la force de la tendance, couramment utilisé dans le commerce à terme. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, des actions au forex aux ETF. Les indicateurs de tendance sont utilisés pour identifier la direction globale du prix d'une action, haut ou bas, tandis que les indicateurs de momentum évaluent la force du mouvement des prix.

Analyser les tendances

Lors de l'examen d'un graphique boursier, en plus de déterminer la tendance globale du titre, haut ou bas, il est également utile de chercher à identifier les aspects d'une tendance tels que les suivants :

• Depuis combien de temps une tendance est-elle en place ? Les actions ne restent pas indéfiniment dans des tendances haussières ou baissières. Finalement, il y a toujours des changements de tendance. Si une tendance s'est poursuivie pendant une longue période sans qu'aucun retracement correctif significatif ne se déplace dans la direction opposée, vous voulez être particulièrement attentif aux signes d'un retournement imminent du marché.

• Comment une action a-t-elle tendance à se négocier ? Certains titres évoluent relativement lentement, tendances bien définies. D'autres actions ont tendance à connaître plus de volatilité sur une base régulière, avec des prix faisant des mouvements brusques vers le haut ou vers le bas même au milieu d'une tendance générale à long terme. Si vous négociez une action qui présente généralement une forte volatilité, alors vous savez qu'il ne faut pas accorder trop d'importance à l'action commerciale au cours d'une seule journée.

• Y a-t-il des signes d'un possible retournement de tendance ? Une analyse minutieuse du mouvement des cours boursiers révèle souvent des signes d'inversions de tendance potentielles. Les indicateurs de dynamique indiquent souvent une tendance à l'essoufflement avant que le cours d'une action n'atteigne un sommet, donner aux traders alertes la possibilité de sortir d'une action à un bon prix avant qu'elle ne s'inverse à la baisse. Divers modèles de chandeliers ou d'autres graphiques sont également souvent utilisés pour identifier les principaux retournements de marché.

Identifier les niveaux de soutien et de résistance

Les graphiques boursiers peuvent être particulièrement utiles pour identifier les niveaux de support et de résistance des actions. Les niveaux de support sont des niveaux de prix où vous voyez généralement de nouveaux achats arriver pour soutenir le prix d'une action et le ramener à la hausse. Inversement, les niveaux de résistance représentent les prix auxquels une action a eu tendance à échouer en tentant de monter, revenir à la baisse.

L'identification des niveaux de support et de résistance peut être particulièrement utile pour négocier une action qui a tendance à se négocier dans une fourchette de négociation établie sur une longue période. Certains opérateurs boursiersEquity TraderUn opérateur boursier est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions d'une entreprise sur le marché boursier. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un négociateur en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société au lieu d'obligations. Les carrières bancaires sont bien rémunérées, ayant identifié un tel stock, cherchera à acheter l'action à des niveaux de support et à la vendre à des niveaux de résistance encore et encore, gagner de plus en plus d'argent car le stock traverse plusieurs fois le même terrain.

Pour les actions qui ont des niveaux de support et de résistance bien identifiés, les cassures de prix au-delà de l'un ou l'autre de ces niveaux peuvent être des indicateurs importants du mouvement futur des prix. Par exemple, si une action n'a pas déjà dépassé 50 $ par action, mais finalement le fait, cela peut être un signe que le stock passera de là à un niveau de prix sensiblement plus élevé.

Le graphique de General Electric (GE) ci-dessous montre que l'action s'est négociée dans une fourchette étroite entre 29 $ et 30 $ par action pendant plusieurs mois, mais une fois que le cours de l'action est passé en dessous du niveau de support de 29 $, il a continué à baisser sensiblement.

Conclusion - Utilisation de l'analyse des graphiques boursiers

L'analyse des graphiques boursiers n'est pas infaillible, même pas entre les mains de l'analyste technique le plus expert. Si c'était, chaque investisseur boursier serait un multimillionnaire. Cependant, apprendre à lire un graphique boursier contribuera certainement à renverser les chances d'être un investisseur boursier prospère en votre faveur.

L'analyse des graphiques boursiers est une compétence, et comme toute autre compétence, on n'y devient expert que par la pratique. La bonne nouvelle est que pratiquement toute personne désireuse de travailler avec diligence à l'analyse des graphiques boursiers peut devenir, sinon un véritable expert, au moins assez bon dans ce domaine – assez bon pour améliorer leur rentabilité globale dans le commerce boursier. Par conséquent, il est dans votre intérêt en tant qu'investisseur de commencer, ou continuer, votre formation en analyse de graphiques boursiers.

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• Oscillateur McClellanOscillateur McClellan - Analyse techniqueL'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur de quantité de mouvement. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles, et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction.
• Lignes de vitesseLignes de vitesse - Analyse techniqueLes lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.
• Forex TradingForex Trading - Comment trader le marché du Forex Le trading du Forex permet aux utilisateurs de capitaliser sur l'appréciation et la dépréciation de différentes devises. Le trading Forex implique l'achat et la vente de paires de devises en fonction de la valeur relative de chaque devise par rapport à l'autre devise qui compose la paire.
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