Qu'est-ce que le rendement de la période de détention ?

Le rendement de la période de détention (HPR) est le rendement total d'un actifTypes d'actifsLes types d'actifs courants comprennent les actifs actuels, non courant, physique, intangible, en fonctionnement, et non opérationnel. Identification correcte et/ou portefeuille d'investissement sur la période pendant laquelle l'actif ou le portefeuille a été détenu. Le rendement de la période de détention peut être réalisé si l'actif ou le portefeuille a été détenu, ou attendu si un investisseur anticipe uniquement l'achat de l'actif.

Généralement, le HPR est exprimé en pourcentage. Souvent, il est annualisé pour déterminer le taux de rendementTaux de rendementLe taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps comparée au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes par an.

Le rendement de la période de détention dans la gestion des investissements

Le rendement de la période de détention est une mesure fondamentale dans la gestion des investissements. La mesure fournit une vue complète de la performance financière d'un actif ou d'un investissement car elle prend en compte l'appréciation de l'investissement, ainsi que les distributions de revenus liées à l'actif (par exemple, dividendesDividendeUn dividende est une part des bénéfices et des bénéfices non répartis qu'une entreprise verse à ses actionnaires. Lorsqu'une entreprise génère un bénéfice et accumule des bénéfices non répartis, ces bénéfices peuvent être soit réinvestis dans l'entreprise, soit versés aux actionnaires sous forme de dividendes. payé).

Le HPR peut être utilisé pour comparer les performances de différents investissements ou actifs. En outre, cette mesure est utilisée pour identifier le taux d'imposition approprié.

Formule de calcul du rendement

La formule générale de calcul du HPR est la suivante :

Où:

• Revenu – les distributions ou les flux de trésorerie de l'investissement (par exemple, dividendes)
• Vn – la valeur finale de l'investissement
• V 0 – la valeur de départ de l'investissement

Si vous devez calculer le HPR annualisé, vous pouvez utiliser la formule suivante :

Finalement, les rendements peuvent être calculés trimestriellement. En utilisant la formule ci-dessous, vous pouvez traduire le HPR trimestriel en HPR annuel :

Où:

• r 1 , r 2 , r 3 , r 4 – les rendements trimestriels de la période de détention

Exemple de rendement de la période de détention

Il y a trois ans, Fred a investi 10 $, 000 en actions d'ABC Corp. Chaque année, la société a distribué des dividendes à ses actionnaires. Chaque année, Fred a reçu 100 $ en dividendes. Notez que puisque Fred a reçu 100 $ en dividendes chaque année, son revenu total est de 300 $. Aujourd'hui, Fred a vendu ses actions pour 12 $, 000, et il veut déterminer le HPR de son investissement.

En utilisant la formule HPR, nous pouvons trouver les éléments suivants :

Ainsi, L'investissement de Fred dans les actions d'ABC Corp. a rapporté 23 % pour toute la période de détention de l'investissement.

Davantage de ressources

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• Méthodes d'investissementMéthodes d'investissementCe guide et aperçu des méthodes d'investissement décrit les principales façons dont les investisseurs tentent de gagner de l'argent et de gérer les risques sur les marchés des capitaux. Un investissement est tout actif ou instrument acheté dans l'intention de le vendre à un prix supérieur au prix d'achat à un moment donné (plus-values), ou avec l'espoir que l'actif rapportera directement des revenus (tels que des revenus de location ou des dividendes).
• Money vs. Time-Weighted ReturnMoney vs. Time-Weighted ReturnL'argent et les rendements pondérés dans le temps sont des taux de rendement généralement utilisés pour évaluer la performance d'un portefeuille d'investissement géré. Aujourd'hui, le taux de rendement pondéré dans le temps est la norme de l'industrie puisqu'il fournit une évaluation plus juste de la performance d'un gestionnaire d'investissement.
• Retour sur capitaux propres (ROE)Retour sur capitaux propres (ROE)Le retour sur capitaux propres (ROE) est une mesure de la rentabilité d'une entreprise qui prend le rendement annuel d'une entreprise (revenu net) divisé par la valeur de ses capitaux propres totaux (c'est-à-dire 12%) . Le ROE combine le compte de résultat et le bilan car le résultat net ou le bénéfice est comparé aux capitaux propres.
• Calculatrice de ratio de SharpeCalculatrice de ratio de SharpeLa calculatrice de ratio de Sharpe vous permet de mesurer le rendement ajusté au risque d'un investissement. Téléchargez le modèle Excel et le calculateur de ratio de Sharpe de CFI. Ratio de Sharpe =(Rx - Rf) / StdDev Rx. Où :Rx =Rendement attendu du portefeuille, Rf =taux de rendement sans risque, StdDev Rx =Écart-type du rendement/volatilité du portefeuille