Que sont les actions de croissance ?

Les actions de croissance sont des actions qui offrent un taux de croissance considérablement plus élevé que le taux de croissance moyen prévalant sur le marché. Cela signifie qu'une valeur de croissance croît plus rapidement que la valeur moyenne du marché et, par conséquent, génère des revenus plus rapidement.

Caractéristiques des actions de croissance

1. Taux de croissance élevé

Comme leur nom l'indique, les actions de croissance ont tendance à afficher un taux de croissance nettement plus élevé que le taux de croissance moyen du marché. Cela implique que les actions croissent à un rythme plus rapide que la moyenne des actions du marché.

2. Dividendes faibles ou nuls

Les actions de croissance versent généralement des dividendes faibles ou nuls. C'est parce que les entreprises en croissance se développent à un rythme très rapide, et veulent donc généralement réinvestir leurs bénéfices non distribués. Bénéfices non distribués La formule des bénéfices non distribués représente tous les revenus nets accumulés déduits de tous les dividendes versés aux actionnaires. Les bénéfices non répartis sont réintégrés dans l'entreprise pour augmenter la capacité de génération de revenus de l'entreprise.

3. Avantage concurrentiel

Les entreprises de croissance affichent généralement un taux de croissance nettement plus élevé car elles ont tendance à posséder une sorte d'avantage concurrentielAvantage concurrentielUn avantage concurrentiel est un attribut qui permet à une entreprise de surpasser ses concurrents. Il permet à une entreprise d'obtenir des marges supérieures à celles des autres entreprises du même secteur. L'avantage concurrentiel donne aux entreprises en croissance une proposition de vente unique (USP), ce qui les aide à vendre et à croître mieux que les autres entreprises du même secteur.

4. Clientèle fidèle

Étant donné que les entreprises en croissance jouissent d'un avantage concurrentiel par rapport aux autres entreprises du secteur, ils ont tendance à profiter d'un fidèle, base de consommateurs croissante. L'USP dont bénéficient ces entreprises par rapport à leurs concurrents leur assure une base de consommateurs en constante augmentation, ce qui contribue à l'augmentation de leur taux de croissance.

5. Revenus

Étant donné que les actions de croissance versent des dividendes très faibles ou nuls, les investisseurs ne tirent pas grand-chose de leurs investissements à court terme. Cependant, les perspectives à long terme sont complètement différentes. Les investisseurs sont en mesure de générer des revenus substantiels grâce à des gains en capitalCapital Gains YieldLe rendement des gains en capital (CGY) est l'appréciation du prix d'un investissement ou d'un titre exprimé en pourcentage. Étant donné que le calcul du rendement du gain en capital fait intervenir le prix du marché d'un titre au fil du temps, il peut être utilisé pour analyser la fluctuation du prix du marché d'un titre. Voir calcul et exemple, après avoir vu les entreprises en croissance vivre une double expérience, triple, ou une croissance multiple au fil des ans.

6. Facteur de risque

Les investissements s'accompagnent toujours d'un certain risque. Un tel fait n'est pas non plus étranger aux valeurs de croissance. Alors que les actions de croissance sont une option d'investissement très attrayante et peuvent générer des bénéfices substantiels à long terme, le niveau d'incertitude qui les entoure à court terme contribue à un facteur de risque élevé.

Cette incertitude découle du fait que les actions de croissance versent généralement des dividendes faibles ou nuls. D'où, l'investisseur ne profite de l'investissement qu'à long terme, à condition que l'entreprise soit performante. Dans les rares cas où l'entreprise ne s'acquitte pas de ses obligations, l'investisseur peut subir des pertes. D'où, comme tout investissement, il y a un facteur de risque attaché aux actions de croissance.

Exemples illustratifs

1. Amazon.com Inc. (AMZN)

Amazon est considéré comme l'un des plus performants, valeurs de croissance réussies au fil des ans, comme en témoigne le succès immense et continu du géant de la vente en ligne au fil des ans.

2. Facebook (FB)

Facebook est une autre entreprise en croissance qui connaît un vif succès depuis plusieurs années. Tout en étant autrefois la valeur de croissance la plus populaire, Facebook a subi ses propres revers ces dernières années en ce qui concerne les problèmes de confidentialité des données, violation du droit à la vie privée, et d'autres problèmes. Malgré les nombreux défis, Facebook reste l'une des valeurs de croissance les plus performantes, avec un taux de croissance en constante augmentation.

3. Apple Inc. (AAPL)

Apple est une autre des valeurs de croissance les plus recherchées au fil des ans. Apple a été en mesure d'atteindre une augmenter le taux de croissance à un rythme très rapide, principalement en raison d'une base de consommateurs très fidèles à la marque. L'entreprise supervise une marque à laquelle les consommateurs souhaitent s'affilier - pas seulement un produit, mais la marque tout à fait. En outre, des produits uniques et de haute qualité et une innovation constante donnent à Apple un avantage concurrentiel sur ses concurrents.

4. Netflix (NFLX)

Netflix rejoint notre liste de valeurs de croissance rentables. Tout comme les sociétés de croissance susmentionnées, Le géant du streaming en ligne a commencé petit mais a bien fonctionné en gagnant une clientèle fidèle, base de consommateurs croissante et fournir des services de streaming. Puisque l'entreprise a été la première à offrir de tels services, il bénéficiait d'un avantage concurrentiel sur les autres acteurs du marché, aidé par une base de consommateurs fidèles déjà établie. D'où, Netflix a pu croître de manière aussi significative qu'elle l'a fait.

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