Analyse de rentabilité

Qu'est-ce qu'une analyse du seuil de rentabilité ?

L'analyse du seuil de rentabilité consiste à calculer et à examiner la marge de sécurité d'une entité en fonction des revenus collectés et des coûts associés. En d'autres termes, l'analyse montre combien de ventes il faut pour payer le coût de faire des affaires. Analyser différents niveaux de prix liés à différents niveaux de demande, l'analyse du seuil de rentabilité détermine quel niveau de ventes est nécessaire pour couvrir les coûts fixes totaux de l'entreprise. Une analyse de la demande donnerait au vendeur un aperçu significatif des capacités de vente.

Points clés à retenir:

• L'analyse du seuil de rentabilité vous indique combien d'unités d'un produit doivent être vendues pour couvrir les coûts de production fixes et variables.
• Le seuil de rentabilité est considéré comme une mesure de la marge de sécurité.
• L'analyse du seuil de rentabilité est largement utilisée, de la négociation d'actions et d'options à la budgétisation d'entreprise pour divers projets.

Analyse de rentabilité

Comment fonctionne l'analyse du seuil de rentabilité

L'analyse du seuil de rentabilité est utile pour déterminer le niveau de production ou un mix de ventes souhaité ciblé. L'étude est à l'usage exclusif de la direction d'une entreprise, comme la métrique et les calculs ne sont pas utilisés par des parties externes, comme les investisseurs, régulateurs, ou des institutions financières. Ce type d'analyse implique un calcul du seuil de rentabilité (BEP). Le seuil de rentabilité est calculé en divisant le total des coûts fixes de production par le prix par unité individuelle moins les coûts variables de production. Les coûts fixes sont des coûts qui restent les mêmes quel que soit le nombre d'unités vendues.

L'analyse du seuil de rentabilité examine le niveau des coûts fixes par rapport au bénéfice réalisé par chaque unité supplémentaire produite et vendue. En général, une entreprise avec des coûts fixes inférieurs aura un point d'équilibre de vente inférieur. Par exemple, une entreprise avec 0 $ de coûts fixes aura automatiquement atteint le seuil de rentabilité lors de la vente du premier produit en supposant que les coûts variables ne dépassent pas le chiffre d'affaires.

Considérations particulières

Bien que les investisseurs ne soient pas particulièrement intéressés par l'analyse du seuil de rentabilité d'une entreprise individuelle sur sa production, ils peuvent utiliser le calcul pour déterminer à quel prix ils atteignent le seuil de rentabilité sur une transaction ou un investissement. Le calcul est utile lors de la négociation ou de la création d'une stratégie d'achat d'options ou d'un produit de sécurité à revenu fixe.

Marge de contribution

Le concept d'analyse du seuil de rentabilité concerne la marge de contribution d'un produit. La marge de contribution est l'excédent entre le prix de vente du produit et le total des coûts variables. Par exemple, si un article se vend 100 $, les coûts fixes totaux sont de 25 $ par unité, et les coûts variables totaux sont de 60 $ par unité, la marge de contribution du produit est de 40 $ (100 $ - 60 $). Ces 40 $ reflètent le montant des revenus perçus pour couvrir les coûts fixes restants, qui sont exclus du calcul de la marge de contribution.

Calculs pour l'analyse du seuil de rentabilité

Le calcul de l'analyse du seuil de rentabilité peut utiliser deux équations. Dans le premier calcul, diviser le total des coûts fixes par la marge de contribution unitaire. Dans l'exemple ci-dessus, supposer que la valeur de l'ensemble des coûts fixes est de 20 $, 000. Avec une marge de contribution de 40 $, le seuil de rentabilité est de 500 unités (20 $, 000 divisé par 40 $). À la vente de 500 unités, le paiement de tous les frais fixes est complet, et la société déclarera un bénéfice ou une perte net de 0 $.

Alternativement, le calcul du seuil de rentabilité en dollars des ventes se fait en divisant le total des coûts fixes par le ratio de marge de contribution. Le ratio de marge de contribution est la marge de contribution par unité divisée par le prix de vente.

Revenant à l'exemple ci-dessus, le ratio de marge de contribution est de 40 % (40 $ de marge de contribution par article divisé par 100 $ de prix de vente par article). Par conséquent, le seuil de rentabilité en dollars de vente est de 50 $, 000 (20 $, 000 coûts fixes totaux divisés par 40%). Confirmez ce chiffre en multipliant le seuil de rentabilité en unités (500) par le prix de vente (100 $), ce qui équivaut à 50 $, 000.