Qu'est-ce qu'un coût d'opportunité et comment calculer sa valeur ?

Vous marchez dans une forêt magique lorsque vous arrivez à une bifurcation de la route. Un chemin mène à des richesses indicibles ; si vous prenez ce chemin, vous ne manquerez de rien dans votre vie. L'autre voie vous promet des capacités magiques inégalées; marcher sur ce chemin vous rendra assez puissant pour gouverner le monde.

Par où allez-vous ?

Croyez-le ou non, la question de la voie à suivre est, à la base, une question économique. C'est une question de coût d'opportunité.

À une échelle moins fantastique, nous prenons ce genre de décisions tous les jours tout au long de notre vie :aller à la salle de sport au lieu de sortir avec des amis, économiser pour des vacances au lieu d'acheter des billets de concert, choisir une spécialité universitaire plutôt qu'une autre. Le coût d'opportunité est ce que nous abandonnons lorsque nous prenons ces décisions.

Mais pourquoi devriez-vous vous en soucier? Comprendre le coût d'opportunité peut vous aider à prendre de meilleures décisions plus conscientes concernant vos finances et votre vie.

Qu'est-ce que le coût d'opportunité ?

Le coût d'opportunité est un principe économique qui nous aide à comprendre ce que nous renonçons lorsque nous choisissons une option plutôt qu'une autre. Le coût d'opportunité est la valeur de l'option que vous n'avez pas choisie.

En termes d'investissement, cela se traduit par :si je choisis de placer mon argent dans l'investissement A, combien vais-je gagner en intérêts par rapport à si je placerais mon argent dans l'investissement B ? Cependant, il peut être appliqué à de nombreux scénarios différents, y compris ceux où l'argent n'est pas directement impliqué.

Comment fonctionne le coût d'opportunité ?

Parce qu'aucun d'entre nous n'a de temps ou d'argent illimité pour faire tout ce que nous voulons de notre vie, nous faisons constamment des compromis qui, selon nous, nous apporteront les résultats les plus souhaitables. Profiter d'une activité signifie que vous n'aurez pas le temps de profiter d'autre chose. Dépenser de l'argent pour un article signifie que vous ne pourrez pas dépenser cet argent pour autre chose. Lorsque vous faites un choix, vous renoncez toujours à autre chose.

Si vous voulez obtenir de la crème glacée mais que vous n'avez assez d'argent dans votre poche que pour une seule boule, vous devez décider quelle saveur vous apportera le plus de joie. Lorsque vous finissez par acheter une boule de rocky road, votre coût d'opportunité est le bonheur que vous auriez connu en mangeant de la glace à la pistache.

Pénurie

Le concept de coût d'opportunité est parfaitement lié au concept de rareté.

Qu'est-ce que la rareté ? Fondamentalement, nous avons tous ces désirs et besoins, mais seulement tant d'heures dans la journée et tant de dollars dans nos comptes bancaires pour satisfaire ces désirs et besoins. Tenir compte du coût d'opportunité lorsque nous prenons des décisions peut nous aider à tirer le meilleur parti de nos ressources limitées ou rares.

Le coût d'opportunité est-il un coût réel ?

Il est important de comprendre que le coût d'opportunité n'est pas un coût réel dans le sens où vous le paierez de votre poche ou budgétisez-le. C'est un concept qui tente de quantifier ce que vous abandonnez lorsque vous choisissez une option plutôt qu'une autre.

Imaginez que vous possédez une boulangerie. Pour faire fonctionner votre entreprise, vous avez certains coûts qui sortent de votre budget. Ce sont des choses que vous payez physiquement :les salaires des employés, le loyer du bâtiment dans lequel se trouve votre boulangerie et des fournitures comme le sucre, le beurre et la farine pour continuer à fabriquer vos produits de boulangerie. Ces types de coûts sont appelés coûts explicites. C'est le prix à payer pour faire des affaires.

Imaginez maintenant que vous décidez entre deux produits de boulangerie différents à ajouter à votre menu. L'un est un type de cookie sophistiqué qui est particulièrement tendance en ce moment. Vous savez que vous en vendriez beaucoup, mais leur fabrication coûte cher et prend du temps. Au lieu de cela, vous choisissez de faire un cupcake moins populaire, mais qui nécessite moins de ressources.

Dans ce scénario, votre coût d'opportunité est le profit potentiel que vous avez perdu en choisissant de ne pas fabriquer le cookie le plus populaire. Ce n'est pas quelque chose qui apparaît dans votre budget, mais plutôt un profit potentiel que vous avez perdu.

Comment calculez-vous le coût d'opportunité dans la prise de décision financière ?

Pour comprendre votre coût d'opportunité pour des choses comme les investissements, vous devrez déterminer la différence entre ce que vous gagnez et ce que vous abandonnez lorsque vous choisissez une option plutôt qu'une autre.

Disons que vous avez 10 000 $ à investir en bourse. L'investissement A a un taux de rendement projeté de 7 %, tandis que l'investissement B devrait afficher un taux de rendement de 12 %.

Sur la base de ces projections, vous perdriez 5 % de rendement en choisissant l'investissement A plutôt que l'investissement B :

12 % - 7 % =5 %

Au cours de 5 ans, si vous avez choisi l'investissement B, vous auriez un peu plus de 17 600 $. Dans le même laps de temps, l'investissement A vous rapporterait un peu plus de 14 000 $. Parce que vous avez choisi l'investissement A, vous avez raté environ 3 600 $.

17 600 $ - 14 000 $ =3 600 $

L'investissement B semble être le choix évident, n'est-ce pas ? Pas si vite. Bien qu'il ait un taux de rendement projeté plus élevé, cet investissement comporte également un risque plus élevé. Ainsi, bien que vous puissiez voir un retour de 12% sur l'investissement B, vous pourriez également finir par perdre de l'argent si le taux de retour projeté est erroné. C'est là que le coût d'opportunité et la tolérance au risque se croisent.

Quel est le lien entre la tolérance au risque et le coût d'opportunité ?

Votre niveau de tolérance au risque fait référence au niveau de risque que vous êtes prêt à prendre lorsque vous investissez. Les investissements avec les rendements potentiels les plus élevés ont également tendance à être les plus risqués, tandis que les investissements avec des rendements attendus plus faibles ont tendance à être moins volatils.

Les investisseurs ayant un niveau élevé de tolérance au risque sont plus susceptibles d'utiliser une stratégie d'investissement agressive, où ils ont le potentiel de gagner beaucoup d'argent mais risquent également de perdre beaucoup d'argent. Les investisseurs ayant une faible tolérance au risque adoptent généralement une stratégie d'investissement plus prudente, investissant leur argent dans des investissements fiables et stables, mais enregistrant généralement des rendements inférieurs. Ces investisseurs ne gagnent peut-être pas autant que les investisseurs plus agressifs, mais ils sont également moins susceptibles de perdre de l'argent dans leurs investissements.

Quel est le rapport avec le coût d'opportunité ? Avec de nombreuses décisions, y compris des décisions d'investissement, votre coût d'opportunité réel n'est évident que rétrospectivement. Vous ne pouvez pas savoir avec certitude si un investissement sera plus performant qu'un autre, ou si une décision sera plus avantageuse que son alternative.

Considérez le risque et le coût d'opportunité potentiel de dire à votre béguin que vous l'aimez. Vous pourriez leur dire, mais vous risquez de vous sentir gêné s'il s'avère qu'ils ne vous aiment pas en retour. D'un autre côté, si vous décidez de ne pas leur dire, vous risquez de rater une relation avec quelqu'un que vous aimez vraiment.

Dans ce scénario, votre coût d'opportunité de ne pas leur dire est la relation potentielle que vous auriez pu avoir. Cependant, vous ne savez pas avec certitude s'il s'agit d'un coût que vous rateriez réellement - ce n'est qu'une supposition éclairée.

Le coût d'opportunité ne peut pas vous dire quoi faire ou ce que vous pensez du risque que vous prendriez. Vous devrez décider par vous-même si l'avantage potentiel de leur dire vaut le risque de rejet.

Exemple de coût d'opportunité :aller à l'université

Encore un peu confus quant à la pertinence de tout cela pour vous ? Pour voir comment le coût d'opportunité joue dans la vie réelle, examinons un exemple plus approfondi. Dans celui-ci, imaginez que vous envisagez d'aller à l'université et que vous vous demandez quel pourrait en être le coût d'opportunité.

Avoir un diplôme universitaire peut vous aider à augmenter vos revenus futurs, ce qui signifie que vous pouvez gagner plus de revenus au cours de votre vie si vous allez à l'université que si vous ne le faites pas. Cependant, si vous allez à l'école à temps plein, vous ne pouvez généralement pas travailler à temps plein. Le revenu que vous auriez gagné en travaillant à temps plein est un coût d'opportunité de fréquenter l'université à plein temps.

Disons, par exemple, que vous dépensez 80 000 $ au total pour aller à l'école et obtenir un diplôme de 4 ans. Pendant cette période, vous auriez pu travailler à temps plein et gagner 22 000 $ par année, ou 88 000 $ sur 4 ans. En fin de compte, non seulement vous aurez dépensé 80 000 $, mais vous aurez également renoncé à 88 000 $ supplémentaires en revenus potentiels. C'est votre coût d'opportunité, du moins à court terme.

Cependant, cela ne nous donne pas une image complète. Peut-être, par exemple, que vous obtenez un diplôme dans une industrie bien rémunérée qui exige que les travailleurs aient un baccalauréat. Dès l'obtention de votre diplôme, on vous propose un emploi avec un salaire de 75 000 $. Si vous restez à ce poste jusqu'à votre retraite dans 40 ans (et que vous ne recevez aucune augmentation ni prime), vous aurez gagné environ 3 millions de dollars au total.

Comparez cela avec vos revenus si vous avez travaillé pendant 44 ans (cela inclut les 4 années que vous avez gagnées en n'allant pas à l'école) - pendant cette période, vous aurez gagné un peu moins de 970 000 $.

Même si vous dépensez initialement de l'argent pour aller à l'école et en perdant le revenu que vous auriez gagné si vous n'étiez pas à l'école, vous le rattraperez largement au cours de votre vie professionnelle.

En résumé :le coût d'opportunité peut être un outil utile pour vous aider à prendre des décisions

Le principal point à retenir ici est que vous pouvez utiliser le coût d'opportunité pour vous aider à prendre de meilleures décisions financières, personnelles et commerciales. Mais le coût d'opportunité n'est pas une boule de cristal magique, et il ne peut pas toujours vous dire si ce que vous abandonnez vaut ce que vous gagnez. Vous devrez toujours prendre des décisions en fonction non seulement de ce qui a du sens sur le plan financier, mais également de ce qui convient à vos besoins, vos désirs et vos désirs.

Pensez à la décision de partir en vacances. Cela a rarement du sens d'un point de vue purement financier - après tout, vous payez de l'argent pour une expérience qui se terminera rapidement, alors que vous pourriez plutôt investir cet argent ou économiser pour un objectif financier important. Et si vous ne bénéficiez pas de congés payés, vous perdrez également le salaire que vous auriez gagné si vous aviez travaillé.

Mais, comme vous le diront tous ceux qui ont apprécié un beau voyage, les vacances s'accompagnent de toutes sortes d'avantages qui n'ont pas de valeur monétaire :repos et détente indispensables, liens familiaux, nouvelles expériences enrichissantes et réduction du stress.

Le coût d'opportunité est un outil utile, mais vous seul pouvez répondre à cette question essentielle :cela en vaut-il la peine ?