Comment nos décisions financières changent avec l'âge

Un facteur sous votre contrôle peut vous aider à minimiser le déclin cognitif plus tard dans la vie (et les mauvaises décisions financières qui en résultent).

À quand remonte la dernière fois que vous vous considérez comme financièrement naïf ? Vous attendez-vous à devenir moins bien informé à mesure que vous vieillissez ? Ça arrive. La FINRA Investor Education Foundation et le Rush University Medical Center ont récemment publié des études qui examinent ce phénomène pour découvrir ce qui rend certaines personnes susceptibles de prendre de mauvaises décisions financières en vieillissant.

Le Dr Gary Mottola, directeur de recherche de la FINRA Foundation et l'un des chercheurs principaux, nous a parlé des études et de la manière dont les données pourraient nous aider à réduire les déclins que nous connaîtrons à l'avenir.

Risque financier, confiance et Alzheimer

À mesure que nous devenons adultes, la plupart d'entre nous acquièrent une certaine confiance dans notre capacité à prendre les bonnes décisions financières qui stimuleront nos comptes d'épargne. Nous apprenons des leçons de vie en cours de route et ajustons le cours en conséquence. Nous ne prévoyons normalement pas la perte des connaissances ou de la sagesse accumulées.

Malheureusement, il s'avère que certains d'entre nous vont perdons la capacité de prendre de bonnes décisions financières après avoir atteint le sommet de la colline et commencé de l'autre côté.

Les chercheurs pensent désormais que la confiance, la tolérance au risque financier et la maladie d'Alzheimer sont corrélées.

Une étude qui explore le comportement financier à risque des personnes âgées a montré que les Américains plus âgés qui sont trop confiants dans leurs connaissances financières sont plus susceptibles d'adopter un comportement financier à risque (bien que les travaux se poursuivent sur cette étude). Deux études supplémentaires ont porté sur les connaissances financières, la santé cognitive et la prise de décision financière des Américains âgés. Ils ont montré que les personnes qui manquent de confiance dans leurs connaissances financières sont plus à risque de développer la maladie d'Alzheimer.

Le déclin cognitif futur ne semble pas être quelque chose dont nous devons nous inquiéter lorsque nous sommes occupés à investir dans nos 50 ans. Mais pour certains d'entre nous, l'acuité mentale s'estompe et nous rend vulnérables à de mauvais choix financiers. Malheureusement, lorsque cela se produit, les capacités disparaissent plus vite que notre confiance en elles.

Qui est le plus susceptible de connaître un déclin cognitif ?

Sur la base des résultats de cette étude, le Dr Mottola affirme qu'en moyenne, les participants ont connu une diminution d'un point de pourcentage de leurs capacités cognitives chaque année à partir de l'âge de 65 ans environ. Ce n'est cependant pas universel. Étant donné le manque de diversité dans les études, il est impossible de savoir avec certitude comment le déclin cognitif affecte chaque personne. Certaines personnes peuvent ne ressentir aucun déclin. La netteté de certaines personnes peut s'améliorer. D'autres peuvent même rester les mêmes qu'ils ont toujours été. Le problème, c'est qu'il est difficile de savoir vers quel groupe on se dirige.

Plusieurs facteurs exposent les femmes à un risque plus élevé que les hommes de connaître un déclin cognitif et de prendre une mauvaise décision financière. D'une part, les femmes vivent plus longtemps. Plus vous vieillissez, plus il est probable que vous connaissiez un certain déclin.

Les facteurs environnementaux pourraient également jouer un rôle. D'autres études montrent que les femmes sont plus susceptibles d'être les cibles (et les victimes) de la maltraitance financière des personnes âgées. En outre, les femmes sont plus susceptibles de vivre seules à un âge avancé, sans quelqu'un qui pourrait servir de frein et contrepoids face à des décisions risquées.

Repérer le déclin cognitif

Certaines personnes sont conscientes de leur déclin et les chercheurs pensent qu'elles pourraient avoir de meilleurs résultats plus tard que les personnes qui ne sont pas conscientes des changements. La Fondation FINRA et le Rush University Medical Center étudient actuellement cette possibilité.

Identifier les personnes en déclin cognitif précoce est très difficile à faire. À mesure que les êtres chers vieillissent, ceux qui les entourent doivent rechercher les signes avant-coureurs. "Recherchez les simples changements de comportement, comme l'oubli de leur code PIN s'ils s'en sont toujours souvenus dans le passé", explique le Dr Mottola. Tout soupçon doit être suivi d'une évaluation professionnelle.

Le déclin cognitif n'est pas inévitable

Voici la bonne nouvelle :il existe peut-être des moyens de prévenir le déclin cognitif et les mauvais choix financiers qui en résultent. Comme indiqué ci-dessus, l'étude sur la maladie d'Alzheimer a montré que les personnes qui ont confiance en leurs connaissances financières ont un risque plus faible de développer la maladie d'Alzheimer. Ils connaissent un déclin cognitif plus lent en général. Cela signifie que renforcer la confiance financière peut vous aider à vous protéger contre un déclin futur.

Lorsque vous êtes prêt à élargir vos connaissances (et votre confiance) afin de garder votre cerveau en bonne santé, concentrez-vous sur les finances. Dans les études, la confiance générale n'était pas liée aux résultats de la maladie d'Alzheimer. Le Dr Mottola dit que la corrélation entre la confiance et le déclin cognitif est spécifique aux aspects financiers confiance.

Minimiser le déclin cognitif

L'équilibre heureux que nous voulons trouver se situe entre une faible confiance et une confiance excessive dans nos connaissances financières. Acquérir des connaissances conduit à une confiance accrue. Mais il est intéressant de noter que plus nous avons de connaissances, plus il est probable que notre niveau de confiance soit à la bonne taille. C'est parce que l'augmentation des connaissances est corrélée à l'humilité intellectuelle.

"On soupçonne que les personnes confiantes s'engagent différemment dans le monde", déclare le Dr Mottola. "Peut-être qu'ils posent plus de questions. Peut-être qu'ils ont plus d'interaction, et cela peut être utile pour prévenir le déclin cognitif."

Surtout, le Dr Mottola dit que la littératie financière et la confiance sont malléables. La trajectoire du déclin cognitif pourrait être modifiée en abordant le problème avec une intervention éducative.

En d'autres termes, l'éducation est la clé pour accroître la confiance financière. L'éducation financière fournit donc à la fois des connaissances et la prévention. En se concentrant sur les conseils en matière d'investissement et de retraite, les adultes vieillissants peuvent apprendre à rester vigilants et à prendre de bonnes décisions financières, tout en exerçant leur cerveau et en repoussant le déclin cognitif qui affecterait inévitablement d'autres domaines de leur vie.

La FINRA a pour mission de protéger les investisseurs et est active dans la communauté des personnes âgées. Mais la FINRA n'est qu'un acteur. Des collaborations seront nécessaires pour atteindre un public plus large.

De nombreux adultes vieillissants n'ont pas accès à l'éducation et aux ressources financières. Ceux d'entre nous qui vieillissent ou qui s'occupent de personnes vieillissantes doivent rechercher de manière proactive des opportunités d'acquérir plus d'éducation financière.

FINRA propose une gamme de ressources financières personnelles et d'investissement intelligent pour aider les individus à acquérir des connaissances financières et des compétences en investissement essentielles. Les investisseurs ayant des questions ou des préoccupations concernant leurs comptes de courtage et leurs investissements peuvent contacter gratuitement la ligne d'assistance téléphonique FINRA Securities pour les personnes âgées au 844-57-HELPS (844-574-3577). Le personnel de la FINRA peut aider les investisseurs préoccupés par une fraude potentielle ou des opérations inappropriées ou excessives, répondre aux questions sur les relevés de compte ou les concepts d'investissement de base, et aider les bénéficiaires qui ont des difficultés à localiser ou à transférer les actifs de leurs parents décédés.