Qu'est-ce qu'une analyse PESTEL ?

PESTEL Analysis est un guide de stratégie d'entreprise et de stratégie d'entreprise. Lisez tous les articles et ressources de CFI sur les affaires et la stratégie d'entreprise, concepts importants que les analystes financiers doivent intégrer dans leur modélisation et leur analyse financières. Avantage du premier arrivé, Les 5 Forces de Porter, BOSSER, avantage compétitif, pouvoir de négociation des fournisseurs cadre utilisé pour évaluer l'environnement externe d'une entreprise en décomposant les opportunités et les risques en P politique, E économique, S sociale, T technologique, E environnemental, et L facteurs égaux. L'analyse PESTEL peut être un cadre efficace à utiliser dans la planification de la stratégie d'entrepriseStratégie d'entrepriseLa stratégie d'entreprise se concentre sur la façon de gérer les ressources, risque et rendement dans une entreprise, au lieu d'examiner les avantages concurrentiels dans la stratégie commerciale et d'identifier les avantages et les inconvénients d'une stratégie commerciale. Le cadre PESTEL est une extension du cadre stratégique PEST, Analyse PEST L'analyse PEST est un cadre stratégique pour évaluer l'environnement externe d'une entreprise. Il se concentre sur la politique, Économique, Social, Facteurs technologiques qui incluent une évaluation supplémentaire des facteurs environnementaux et juridiques pouvant avoir un impact sur une entreprise.

Ci-dessous, nous décomposons les éléments clés de chacun des 6 facteurs du cadre PESTEL (politique, Économique, Social, Technologique, Environnement, et juridique). Les points issus de l'Analyse PESTEL peuvent être intégrés dans d'autres cadres stratégiques, telles que l'analyse SWOTAnalyse SWOTUne analyse SWOT est utilisée pour étudier les environnements internes et externes d'une entreprise et fait partie du processus de planification stratégique d'une entreprise. En outre, a et les 5 Forces de Porter, le cas échéant.

Facteurs politiques

Lorsqu'on examine les facteurs politiques, vous regardez comment la politique et les actions du gouvernement interviennent dans l'économie et d'autres facteurs qui peuvent affecter une entreprise. Il s'agit notamment des éléments suivants :

• Politique fiscaleTaxe ad valoremLe terme « ad valorem » signifie en latin « selon la valeur, ” ce qui signifie qu'il est flexible et dépend de la valeur estimée d'un actif, produit ou service.
• Restrictions commerciales Barrières commerciales Les barrières commerciales sont des mesures juridiques mises en place principalement pour protéger l'économie nationale d'un pays. Ils réduisent généralement la quantité de biens et de services pouvant être importés. Ces barrières commerciales prennent la forme de droits de douane ou de taxes et
• TarifsTarifUn tarif est une forme de taxe imposée sur les biens ou services importés. Les tarifs sont un élément commun du commerce international. Les principaux objectifs de l'imposition
• BureaucratieBureaucratieLe système visant à maintenir une autorité uniforme au sein et entre les institutions est connu sous le nom de bureaucratie. La bureaucratie signifie essentiellement gouverner par le bureau.

L'une des raisons pour lesquelles les élections ont tendance à être une période d'incertitude pour un pays est que les différents partis politiques ont des opinions et des stratégies divergentes en matière de politique sur les points ci-dessus.

Exemple de facteur politique : Une entreprise décide de déplacer ses opérations dans un autre État après l'élection d'un nouveau gouvernement dans le cadre d'une campagne visant à mettre en œuvre des politiques qui auraient un impact négatif sur les activités principales de l'entreprise.

Facteurs économiques

Les facteurs économiques prennent en compte les différents aspects de l'économie, et comment les perspectives de chaque domaine pourraient avoir un impact sur votre entreprise. Ces indicateurs économiques sont généralement mesurés et communiqués par les banques centralesBanque centrale européenne (BCE)La Banque centrale européenne (BCE) est l'une des sept institutions de l'UE et la banque centrale de l'ensemble de la zone euro. et d'autres agences gouvernementales. Ils comprennent les éléments suivants :

• Taux de croissance économique Produit intérieur brut (PIB) Le produit intérieur brut (PIB) est une mesure standard de la santé économique d'un pays et un indicateur de son niveau de vie. Aussi, Le PIB peut être utilisé pour comparer les niveaux de productivité entre différents pays.
• Taux d'intérêt Taux d'intérêtUn taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal.
• Taux de change Taux de change fixes ou fixes Les taux de change des devises étrangères mesurent la force d'une devise par rapport à une autre. La force d'une monnaie dépend d'un certain nombre de facteurs tels que son taux d'inflation, taux d'intérêt en vigueur dans son pays d'origine, ou la stabilité du gouvernement, pour n'en nommer que quelques-uns.
• InflationInflationL'inflation est un concept économique qui fait référence à l'augmentation du niveau des prix des biens sur une période donnée. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire, on peut en acheter moins avec le même montant).
• Taux de chômageChômageLe chômage est un terme désignant les personnes aptes au travail et activement à la recherche d'un emploi, mais incapables de trouver un emploi. Inclus dans ce

Ces derniers sont souvent au centre de l'analyse de l'environnement externe. Les perspectives économiques sont d'une extrême importance pour une entreprise, mais l'importance des autres facteurs PESTEL ne doit pas être négligée.

Exemple de facteur économique : Une entreprise décide de refinancer sa detteRefinancement de detteLe refinancement de dette est le remplacement d'une dette existante par une autre dette dont les modalités et/ou conditions sont plus favorables. En d'autres termes, le refinancement de la dette fait référence au remplacement de la dette existante par une nouvelle dette. après l'annonce d'une baisse des taux d'intérêt.

Facteurs sociaux

L'analyse PESTEL prend également en considération les facteurs sociaux, qui sont liés aux tendances culturelles et démographiques de la société. Les normes et les pressions sociales sont essentielles pour déterminer le comportement des consommateurs. Les facteurs à considérer sont les suivants :

• Aspects culturels et perceptions
• Conscience de la santé
• Taux de croissance des populations
• Répartition par âge
• CareerCareersSearch La bibliothèque de ressources sur les carrières de la FCI. Nous avons compilé les ressources de carrière les plus importantes pour tout emploi en finance d'entreprise. De la préparation aux entretiens aux CV et descriptions de poste, nous avons ce qu'il vous faut pour décrocher l'emploi de vos rêves. Explorer les guides, modèles, et un large éventail de ressources et d'outils gratuits Attitudes

Exemple de facteurs sociaux : Le pourcentage de la population américaine qui fume a diminué depuis les années 1970, en raison des changements dans la perception de la santé et du bien-être par la société.

Facteurs technologiques

Les facteurs technologiques sont liés à l'innovation dans l'industrie, ainsi que l'innovation dans l'économie globale. Ne pas être au courant des dernières tendances d'une industrie particulière peut être extrêmement préjudiciable aux opérations. Les facteurs technologiques comprennent les suivants :

• R&DRecherche et développement (R&D)La recherche et développement (R&D) est un processus par lequel une entreprise obtient de nouvelles connaissances et les utilise pour améliorer des produits existants et introduire des activités
• Automatisation
• Incitatifs technologiques
• Le taux de changement dans la technologie

Exemple de facteurs technologiques : Une entreprise décide de numériser ses fichiers de données physiques pour permettre un accès plus rapide aux informations de l'entreprise.

Facteurs environnementaux

Les facteurs environnementaux concernent les impacts écologiques sur les entreprises. À mesure que les conditions météorologiques extrêmes deviennent plus fréquentes, les entreprises doivent planifier comment s'adapter à ces changements. Les principaux facteurs environnementaux sont les suivants :

• Conditions météorologiques
• Température
• Changement climatique
• la pollution
• Catastrophes naturelles (tsunami, tornades, etc.)

En outre, il est de plus en plus important pour les entreprises d'être respectueuses de l'environnement dans leurs opérations, comme en témoigne la montée en puissance des initiatives de responsabilité sociétale des entreprises (RSE). Des exemples d'initiatives de RSE comprennent les efforts de réduction de l'empreinte carbone et les transitions vers des matériaux et des sources d'énergie renouvelables.

Exemple de facteurs environnementaux : Une entreprise agricole doit ajuster ses prévisions de récolte. La prévision La prévision fait référence à la pratique consistant à prédire ce qui se passera dans le futur en tenant compte des événements passés et présents. Essentiellement, c'est un outil d'aide à la décision qui aide les entreprises à faire face à l'impact de l'incertitude de l'avenir en examinant les données et les tendances historiques. en raison de conditions saisonnières sèches inattendues qui empêcheront la croissance des cultures.

Facteurs juridiques

Il existe souvent une incertitude quant à la différence entre les facteurs politiques et juridiques dans le cadre d'une analyse PESTEL. Les facteurs juridiques concernent toutes les forces juridiques qui définissent ce qu'une entreprise peut ou ne peut pas faire. Les facteurs politiques concernent la relation entre les entreprises et le gouvernement. Les facteurs politiques et juridiques peuvent se croiser lorsque les organismes gouvernementaux introduisent des lois et des politiques qui affectent le fonctionnement des entreprises.

Les facteurs juridiques comprennent les suivants :

• Règlement de l'industrie
• Licences et permis
• Droit du travail
• Propriété intellectuelle

Exemple de facteurs juridiques : Un restaurant est contraint de fermer après ne pas avoir respecté les normes de sécurité alimentaire énoncées dans la loi de l'État.

Analyse PESTEL en évaluation d'entreprise

L'analyse PESTEL fournit des considérations importantes pour un modèle d'évaluation DCF Analyse DCF Avantages et inconvénients L'analyse des flux de trésorerie actualisés est un outil puissant dans la ceinture d'un analyste financier. Cependant, il existe de nombreux avantages et inconvénients importants de l'analyse DCF pour les analystes, discuté dans le cours de modélisation d'évaluation d'entreprise de CFI.

Combiné, ces six facteurs ont un impact profond sur les opportunités et les risques pour une entreprise. Avant de créer un modèle d'évaluation d'entreprise - tel qu'un modèle DCFModèle de modèle DCFCe modèle de modèle DCF vous fournit une base pour créer votre propre modèle de flux de trésorerie actualisés avec différentes hypothèses - il est important de comprendre comment ces facteurs peuvent affecter la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie. FlowCash Flow (CF) est l'augmentation ou la diminution du montant d'argent d'une entreprise, institution, ou l'individu a. En finance, le terme est utilisé pour décrire le montant d'argent (monnaie) généré ou consommé au cours d'une période donnée. Il existe de nombreux types de FC.

La décomposition de l'environnement externe permet d'identifier les éléments clés à intégrer dans la valorisation de votre entreprise. L'analyse PESTEL est également utile pour la sélection initiale des entreprises, définir les critères qui doivent être remplis pour que l'analyse soit prise en compte.

Apprenez-en plus dans les cours de modélisation financière de CFI.

Ressources additionnelles

Si vous souhaitez en savoir plus sur l'analyse de l'environnement externe et son application aux modèles et à l'évaluation DCF, jetez un œil au cours sur le modèle d'évaluation d'entreprise, partie du programme FMVA® ! Devenez Analyste Certifié en Modélisation et Valorisation Financière (FMVA)®La certification Analyste en Modélisation et Valorisation Financière (FMVA)® de CFI vous aidera à acquérir la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière en finance. Inscrivez-vous aujourd'hui !

Aussi, voir les ressources CFI suivantes :

• Analyse SWOT Analyse SWOTUne analyse SWOT est utilisée pour étudier les environnements internes et externes d'une entreprise et fait partie du processus de planification stratégique d'une entreprise. En outre, une
• Modèle DCF Guide gratuit de formation sur le modèle DCFUn modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise. Le modèle est simplement une prévision des flux de trésorerie disponibles non endettés d'une entreprise
• Cours de stratégie
• Indicateurs économiquesIndicateurs économiquesUn indicateur économique est une mesure utilisée pour évaluer, mesure, et évaluer l'état de santé général de la macroéconomie. Indicateurs économiques