Trouver le bon endroit avec l'emplacement fiscal

Certaines parties de ce blog ont été mises à jour le 14 mars, 2018

Si vous avez plusieurs investissements, Considérez-vous le compte le plus approprié pour chacun de vos actifs ? Si non, vous devriez. Chacun de vos comptes a des caractéristiques fiscales uniques, et si vous comprenez ces caractéristiques, vous pouvez placer vos avoirs sur les comptes les plus avantageux, minimisant ainsi vos obligations fiscales.

Cette notion s'appelle emplacement fiscal . Les avantages de la localisation fiscale ont été bien répertoriés, avec des études pointant vers une augmentation de plus de 20 points de base par an en moyenne. Cela signifie plus d'argent dans vos poches sans aucun changement à votre composition d'actifs ; tout vient simplement de prêter attention au compte que vous utilisez pour chaque actif.

Types de compte

Il existe essentiellement trois principaux types de comptes de placement :

• Imposable: Les gains sont imposés dans l'année où ils ont été gagnés, par exemple. individuel, découper, la garde, et des fiducies
• Impôt différé : De l'argent avant impôt est versé sur ces comptes, avec les impôts dus sur le capital ou les revenus lors de leur retrait, par exemple. 401k, IRA (SEP, Simple, Traditionnel)
• Exonéré d'impôt : L'argent après impôt est versé à ces comptes. Les gains et les dividendes s'accumulent en franchise d'impôt (sous réserve de restrictions de retrait anticipé), par exemple. Roth IRA/401k, HSA (lorsqu'il est utilisé pour les dépenses de santé), et 529 forfaits

Étant donné que chacun de ces comptes est traité très différemment d'un point de vue fiscal, il est logique de considérer la sensibilité fiscale de chaque actif avant de l'attribuer à vos comptes.

Types d'actifs

Deux faits essentiels déterminent généralement la charge fiscale associée à un actif. Le premier est la nature des gains de l'actif - sont-ils classés en tant que gains en capital, dividendes ou revenus ? Le deuxième facteur est la taille des retours. Voici quelques exemples de types d'actifs :

• Actions : Les plus-values ​​sur actions détenues un an ou plus sont imposées à un taux préférentiel à long terme. Les gains à court terme et les dividendes en actions non admissibles sont imposés comme un revenu ordinaire. Les avoirs à long terme sont fiscalement avantageux, mais les avoirs à court terme sont fiscalement inefficaces.
• Obligations : Les impôts sur les plus-values ​​obligataires sont les mêmes que pour les actions, mais les paiements d'intérêts sont imposés comme un revenu ordinaire. L'impôt réel payé dépend du type d'obligation. Les obligations peuvent être fiscalement inefficaces ou fiscalement avantageuses selon le type d'obligation.
• FPI : L'IRS exige que les FPI versent au moins 90 % de leurs revenus aux actionnaires chaque année pour éviter l'imposition au niveau de l'entreprise. Pour la plupart, ces versements sont imposés comme un revenu ordinaire. Les FPI sont fiscalement inefficaces.
• Marchandises : Les fonds de matières premières se répartissent en deux catégories de base :1. Ceux qui détiennent des actifs physiques comme les métaux précieux, et 2. Ceux qui possèdent des contrats à terme pour suivre les prix des matières premières. Les investissements dans les métaux précieux sont considérés comme des « objets de collection » et sont imposés à un taux plus élevé de gains en capital. Les fonds qui détiennent des contrats à terme sont généralement structurés comme des sociétés en commandite et imposés à une combinaison de taux à long et à court terme. Ils sont également imposés annuellement sur les gains non réalisés. De nombreux fonds de matières premières sont fiscalement inefficaces.

Règles générales d'allocation

Alors, comment répartissez-vous ces actifs très différents ?

L'optimisation autour des taux de croissance à long terme et des taux d'imposition peut devenir très compliquée. Mais pour économiser de l'argent immédiatement, il y a deux règles générales :

• 1. Les actifs avec un revenu attendu élevé et une fiscalité inefficace doivent être affectés à des comptes à imposition différée ou exonérés d'impôt.
  2. Les actifs avec un faible revenu attendu et une taxation efficace doivent être affectés à un compte imposable.

Chez Capital Personnel, nos conseillers financiers dirigent automatiquement les achats des clients d'actifs à haut rendement fiscalement inefficaces, comme les REIT et les obligations à haut rendement, aux comptes IRA disponibles. Des actifs plus fiscalement avantageux, comme les actions, sont affectés à un compte de courtage imposable. Cette combinaison de revenus protégés et de croissance fiscalement avantageuse peut entraîner une réduction de la facture fiscale et plus d'argent disponible pour votre retraite.

L'attribution de différents types d'actifs à différents comptes d'investissement pour une optimisation fiscale peut être compliquée. Apprenez-en plus en lisant notre guide gratuit de l'impôt sur le capital personnel pour l'investisseur avisé.