Qu'est-ce que la réassurance financière ?

Réassurance financière est une technique utilisée par les compagnies d'assurance-vie pour égaliser leurs rendements et rester rentables. Cette technique peut également être utilisée par d'autres entreprises qui souhaitent augmenter leurs rendements sans prendre beaucoup de risques supplémentaires. Voici les bases de la réassurance financière.

Compagnies d'assurance-vie

L'un des principaux utilisateurs de la réassurance financière est le secteur de l'assurance-vie. Les compagnies d'assurance-vie ont tendance à avoir de grandes fluctuations de rentabilité d'une année à l'autre. Un ans, moins de personnes décèdent qu'en une année moyenne, et leurs nouvelles politiques continueront d'arriver au même rythme. Au cours de cette année-là, la compagnie d'assurance-vie sera très rentable. Puis, l'année prochaine, plus que le nombre moyen de personnes pourraient mourir, tandis que les politiques continuent au même rythme. Quand cela arrive, la rentabilité de l'entreprise peut en souffrir. Le but de la réassurance financière est de lisser ce processus. Au lieu de passer par des périodes de "boom" et de "buste", la compagnie d'assurance peut avoir à peu près le même montant d'argent à tout moment.

Pour y parvenir, la compagnie d'assurance-vie paiera une prime à une autre compagnie pour gérer une partie de l'argent de la compagnie d'assurance-vie. La compagnie de réassurance financière gardera l'argent pour la première compagnie et, généralement, va l'investir. Puis, lorsque la compagnie d'assurance-vie d'origine traverse des moments difficiles, elle peut à nouveau accéder à l'argent de l'autre compagnie d'assurance.

Les autres entreprises

Bien que les compagnies d'assurance-vie soient généralement les utilisateurs les plus courants de la réassurance financière, d'autres entreprises utiliseront également ce type de service. Lorsque cela se produit, la compagnie verse à la compagnie de réassurance une certaine somme d'argent appelée prime. La compagnie de réassurance investira cet argent et, si tout va bien, gagner un rendement pour l'autre entreprise. La compagnie de réassurance conserve généralement l'argent pour une durée de 2 à 3 ans. Si les investissements sont rentables pour toute cette période, il restituera l'argent à l'entreprise à la fin du terme tout en gardant une certaine marge pour lui-même pour fournir le service. Si les investissements perdent de l'argent, alors l'entreprise restituera la prime à l'investisseur d'origine. Dans tous les cas, la compagnie qui a donné l'argent à la compagnie de réassurance pourra généralement récupérer la totalité du montant qu'elle a investi. Même si on parle de réassurance financière, très peu de transfert de risque a lieu avec cet arrangement.

Avantages

La réassurance financière offre aux entreprises certains avantages par rapport à un accord de prêt traditionnel. Avec la réassurance financière, le remboursement de l'argent dépendra généralement de la rentabilité de l'entreprise. Avec ce type d'aménagement, la transaction n'a pas besoin d'être comptabilisée comme un passif dans les états financiers de la société. Cela le rend plus attrayant, car l'entreprise sait que l'argent sera remboursé lorsque l'entreprise en aura besoin.