Qu'est-ce que l'année à ce jour (YTD) ?

Cumul annuel (YTD) fait référence à la période allant du début de l'année en cours à une date spécifiée avant la fin de l'année. En d'autres termes, l'année à ce jour est basée sur le nombre de jours depuis le début de l'année civile (ou année fiscaleAnnée fiscale (AF) Une année fiscale (AF) est une période de 12 mois ou 52 semaines utilisée par les gouvernements et les entreprises pour la comptabilité à des fins de formulation annuelle) jusqu'à une date spécifiée. Il est couramment utilisé en comptabilitéComptabilitéComptabilité est un terme qui décrit le processus de consolidation des informations financières pour les rendre claires et compréhensibles pour tous. Parcourez des centaines d'articles! à des fins de reporting financier.

Cumul annuel :année fiscale par rapport à l'année civile

Le YTD peut être utilisé en référence à une année civile ou à une année fiscale. Année fiscale (FY) Une année fiscale (FY) est une période de 12 mois ou de 52 semaines utilisée par les gouvernements et les entreprises à des fins comptables pour formuler l'annuel. C'est important de comprendre, car toutes les entreprises ne suivent pas un exercice commençant le 1er janvier.

Par conséquent, si quelqu'un utilise YTD en se référant à l'année civile, il s'agit de la période comprise entre le 1er janvier et la date spécifiée. Si quelqu'un utilise YTD en référence à un exercice, il s'agit de la période entre le début de l'exercice d'une entreprise et la date spécifiée.

Par exemple, L'année fiscale de la société A commence le 31 janvier. Nous sommes maintenant le 30 mars. Le cumul annuel en référence à l'année civile et à l'année fiscale jusqu'au 30 mars est le suivant :

• Calendrier de l'entreprise A depuis le début de l'année : Période du 1er janvier au 30 mars.
• Année fiscale de la société A : Période du 31 janvier au 30 mars.

Lorsque l'année en cours n'est pas spécifiquement référencée à une année civile ou fiscale, il est prudent de supposer que l'YTD fait référence à l'année civile.

Formule pour les rendements cumulatifs d'un portefeuille

La formule de calcul du rendement YTD d'un portefeuille par rapport à l'année civile est la suivante :

Remarque :La formule YTD peut être appliquée à toute situation dans laquelle un individu souhaite mesurer le changement de valeur depuis le début de l'année jusqu'à une date spécifiée. Par exemple, au lieu de calculer le YTD sur un portefeuille, la formule peut être utilisée pour calculer l'année en cours sur les chiffres de venteRevenu des ventesLe revenu des ventes est le revenu perçu par une entreprise de ses ventes de biens ou de la fourniture de services. En comptabilité, les termes « ventes » et, frais de l'entreprise, Bénéfices non répartis La formule des bénéfices non répartis représente tout le bénéfice net cumulé déduit de tous les dividendes versés aux actionnaires. Les bénéfices non répartis font partie, les retours de stock, rendements obligataires, etc.

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Exemple de rendements du portefeuille depuis le début de l'année

Le 1er janvier 2018, Colin a investi 50 $, 000 en actions et 200 $, 000 en obligations pour constituer un portefeuille diversifié. L'allocation du portefeuille est de 20 % (50 $, 000/250$, 000) en actions et 80% (200$, 000/250$, 000) en obligations. Après avoir conservé le portefeuille pendant plusieurs mois, Colin aimerait déterminer le rendement annuel de son portefeuille à ce jour. La variation de valeur des actions et obligations du portefeuille de Colin est présentée comme suit :

Si Colin veut calculer le cumul annuel jusqu'au mois d'août, il serait calculé comme suit :

Par conséquent, en détenant le portefeuille du 1er janvier au mois d'août, Le rendement annuel de Colin sur son portefeuille est de 8,117%.

Le calcul de l'année à ce jour pour les autres mois est similaire – seul le numérateur changera. Par exemple, le rendement annuel jusqu'en mars sera :

Exemple de cumul annuel sur les rendements boursiers

Considérons une action dont le cours de l'action au début de l'année civile était de 17,50 $. Le 9 février la société a versé des dividendes par action de 0,50 $. La date actuelle est le 15 mars, avec un prix de l'action de 18,50 $. Colin aimerait calculer son rendement depuis le début de l'année sur ce stock.

Par conséquent, l'action a généré un rendement annuel de 8,571%. Notez que tous les gains liés à la détention de l'action, y compris les dividendes reçus, sont inclus dans le calcul du retour sur investissement.

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