Qu'est-ce que la liquidité et pourquoi est-elle importante pour les entreprises ?

Les entreprises ont besoin de liquidités pour se maintenir à flot. Même avec des ventes saines, si votre entreprise n'a pas de liquidités pour fonctionner, il aura du mal à réussir. Mais examiner la situation de trésorerie de votre entreprise est plus compliqué que de simplement jeter un coup d'œil à votre compte bancaire. La liquidité est une mesure utilisée par les entreprises pour examiner leur capacité à couvrir leurs obligations financières à court terme. C'est une mesure de la capacité de votre entreprise à convertir des actifs - ou tout ce que votre entreprise possède avec une valeur financière - en espèces. Les liquidités peuvent être rapidement et facilement converties en devises. Des liquidités saines aideront votre entreprise à surmonter les défis financiers, obtenir des prêts et planifier votre avenir financier.

Qu'est-ce que la liquidité en comptabilité?

La liquidité est une mesure de la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme, celles qui viendront à échéance dans moins d'un an. Il est généralement indiqué sous forme de ratio ou de pourcentage de ce que l'entreprise doit par rapport à ce qu'elle possède. Ces mesures peuvent vous donner un aperçu de la santé financière de l'entreprise.

Par exemple, vous pourriez regarder vos factures actuelles et à venir et constater que vous avez suffisamment d'argent en main pour couvrir toutes vos dépenses prévues. Ou vous pourriez voir que vous devez exploiter d'autres investissements et actifs qui peuvent être convertis en espèces. Plus il est facile de convertir l'actif en espèces, plus l'actif est liquide. Par exemple, un magasin qui vend des timbres de collection peut s'accrocher à son inventaire pour trouver le bon acheteur pour obtenir le meilleur prix, ce qui signifie que ces timbres ne sont pas très liquides. Mais si ce même magasin de timbres possède des actions ou des obligations, ceux-ci peuvent être vendus rapidement, ces investissements seraient donc considérés comme liquides.

Les entreprises utilisent des actifs pour gérer leur entreprise, fabriquer des articles ou créer de la valeur par d'autres moyens. Les actifs peuvent inclure des éléments tels que l'équipement ou la propriété intellectuelle. Inventaire, ou les produits qu'une entreprise vend pour générer des revenus, est généralement considéré comme un actif à court terme, car généralement il sera vendu dans un délai d'un an. Pour qu'un actif soit considéré comme liquide, il doit avoir un marché établi avec plusieurs acheteurs intéressés. Aussi, l'actif doit avoir la capacité de transférer la propriété facilement et rapidement.

Les informations dont vous aurez besoin pour examiner la liquidité se trouvent dans le bilan de votre entreprise. Les actifs sont répertoriés par ordre de rapidité avec laquelle ils peuvent être transformés en espèces. Donc, en haut du bilan se trouve la trésorerie, l'actif le plus liquide.

Sont également inscrits au bilan vos dettes, ou ce que votre entreprise doit. Les passifs sont répertoriés dans l'ordre de leur échéance. Les factures que votre entreprise devra payer en premier sont répertoriées en haut. La comparaison des obligations à court terme avec l'encaisse et les autres actifs liquides vous aide à mieux comprendre la situation financière de votre entreprise et à calculer des mesures et des ratios de liquidité pertinents.

Points clés à retenir

• La liquidité fait référence à la capacité de l'entreprise à s'acquitter de ses dettes à court terme, telles que les comptes créditeurs venant à échéance dans moins d'un an.
• La solvabilité fait référence à la capacité de l'organisation à payer ses dettes à long terme.
• Les banques et les investisseurs examinent la liquidité lorsqu'ils décident de prêter ou d'investir de l'argent dans une entreprise.

La liquidité expliquée

Les actifs et les investissements de votre entreprise ont une valeur financière. Et la liquidité indique à quelle vitesse vous pouvez accéder à cet argent, Si tu as besoin de. Les actifs varient dans leur liquidité. Par exemple, vous pouvez avoir des capitaux propres dans un immeuble que votre entreprise possède. Mais ces fonds propres ne sont pas très liquides car il serait difficile de les convertir en espèces pour couvrir une dépense imprévue et urgente. D'autre part, l'inventaire que vous prévoyez vendre dans un proche avenir serait considéré comme un actif liquide. Bien qu'il ne soit toujours pas aussi liquide que l'argent liquide, car bien que vous puissiez vous attendre à vendre vos actions, des circonstances inattendues pourraient survenir et empêcher que cela se produise.

Mesurer la liquidité peut vous donner des informations sur les performances financières de votre entreprise en ce moment, ainsi que d'éclairer la planification financière future. La planification des liquidités est une coordination des factures attendues entrantes et des factures que vous prévoyez d'envoyer via les comptes débiteurs et les comptes créditeurs. L'objectif est de trouver des moments où vous pourriez manquer de l'argent dont vous avez besoin pour couvrir les dépenses prévues et d'identifier des moyens de combler ces lacunes. Avec la planification des liquidités, vous rechercherez également des moments où vous pourriez vous attendre à avoir des liquidités supplémentaires qui pourraient être utilisées pour d'autres investissements ou opportunités de croissance. Pour effectuer la planification des liquidités, vous effectuerez le même courant, les ratios rapides et de trésorerie que nous abordons plus loin dans cet article pour des scénarios futurs afin d'examiner la santé financière.

Pourquoi la liquidité est-elle importante ?

Voici quelques-uns des avantages de faire régulièrement le point sur vos liquidités :

• Suivez la santé financière de votre entreprise : Vous devez disposer de suffisamment de liquidités pour faire face à vos obligations financières. Mais conserver trop de liquidités pourrait laisser d'importantes opportunités d'investissement et de croissance sur la table. Mesurer la liquidité vous aide à trouver le bon équilibre, surveiller la santé financière de votre entreprise et la positionner pour une croissance stratégique.
• Obtenir un prêt ou un autre financement : Les banques et les investisseurs examinent les ratios de liquidité pour déterminer la capacité de l'entreprise à rembourser sa dette.
• Comparez-vous à d'autres entreprises de votre secteur : Fixez-vous des objectifs et atteignez-les en suivant ce que font d'autres entreprises similaires et très performantes de votre secteur.

Que sont les actifs ?

Les actifs sont des ressources que vous utilisez pour gérer votre entreprise et générer des revenus. Il peut s'agir d'éléments tangibles comme l'équipement utilisé pour créer un produit. Ou les actifs peuvent être incorporels, comme un brevet ou une garantie financière. La trésorerie est également un atout. Sur un bilan, trésorerie et équivalents de trésorerie, tels que les titres négociables, sont répertoriés avec l'inventaire et d'autres actifs physiques.

Liquidité des actifs

Les actifs sont répertoriés par ordre de rapidité avec laquelle ils peuvent être transformés en espèces ou de liquidité. Les espèces sont répertoriées en premier, suivi des comptes débiteurs et des stocks. Ce sont tous ce que l'on appelle les actifs courants. Ils sont censés être utilisés, collectés ou vendus dans l'année.

Les actifs non courants suivent les actifs courants au bilan. Les actifs non courants comprennent des éléments tels que les équipements et les marques. Ce sont des actifs qui ne peuvent pas être vendus au comptant rapidement.

La plupart des actifs liquides

Les actifs courants sont les actifs les plus liquides car ils peuvent être convertis rapidement en espèces. Ils comprennent les équivalents de trésorerie, comptes débiteurs et inventaire.

Actifs les moins liquides

Les actifs non courants sont les actifs les moins liquides car il faut plus de temps pour les vendre. Ils comprennent l'équipement, bâtiments et marques.

Mesurer la liquidité financière

Le concept de liquidité oblige une entreprise à comparer les actifs courants de l'entreprise aux passifs courants de l'entreprise. Pour évaluer la situation de liquidité d'une entreprise, les dirigeants financiers peuvent calculer des ratios à partir des informations figurant sur le bilan.

Qu'est-ce qu'un ratio de liquidité ?

Les ratios de liquidité sont un moyen précieux de voir si les actifs de votre entreprise seront en mesure de couvrir ses passifs à leur échéance. Il existe trois ratios de liquidité courants.

Calculons ces ratios avec la société fictive Escape Klaws, qui vend ces machines délicieusement frustrantes qui saisissent les animaux en peluche.

Les atouts

Trésorerie et équivalents de trésorerie = 1 $, 000
Comptes débiteurs = 500 $
Inventaire = 500 $

Actif total = 1 $, 000 + 500 $ + 500 $ =2 $, 000

Passifs

Comptes à payer = 500 $
Charges à payer = 500 $
Inventaire = 500 $

Total des passifs à court terme = 500 $ + 500 $ =1 $, 000

La société a également une dette à long terme et des capitaux propres de 1 $, 000. Mais ceux-ci ne seront pas utilisés dans les ratios de liquidité car ils n'arriveront pas à échéance dans moins d'un an.

Ratio actuel. Cela indique la capacité de l'entreprise à rembourser la dette commerciale avec de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, c'est à dire., inventaire, créances et valeurs mobilières de placement. Un ratio plus élevé indique que l'entreprise est plus en mesure de rembourser ses dettes à court terme. Ces ratios seront différents selon l'industrie, mais en général entre 1,5 et 2,5 est une liquidité acceptable et une bonne gestion du fonds de roulement. Cela signifie que l'entreprise a, par exemple, 1,50 $ pour chaque dollar de passif à court terme. Des ratios inférieurs pourraient indiquer des problèmes de liquidité, tandis que les plus élevés pourraient indiquer qu'il pourrait y avoir trop de fonds de roulement immobilisé dans les stocks.

Rapport actuel = actifs courants / passifs courants

Échapper au ratio actuel de Klaw
2 $, 000/1 $ 000 =2

Cela signifie que l'entreprise a 2 $ pour chaque 1 $ de passif.

Rapport test acide/rapport rapide. Ce ratio est plus conservateur et élimine l'actif actuel le plus difficile à transformer en cash. Dans ce cas, nous éliminerons les 500 $ en inventaire (une machine). Un ratio inférieur à 1 peut indiquer des difficultés à couvrir la dette à court terme.

Rapport d'essai d'acide = actifs courants – stocks / passifs courants

Échappez au rapport de test d'acide de Klaw
2 $, 000 - 500 $ / 1 $, 000 =1,5

Ratio de trésorerie. Cela montre la capacité de l'entreprise à rembourser la dette à court terme avec de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, les actifs les plus liquides. Un ratio d'au moins 0,5 montre un flux de trésorerie sain.

Ratio de trésorerie = trésorerie et équivalents de trésorerie / passifs courants

Échapper au ratio de trésorerie de Klaw
1 $, 000 / 1 $, 000 =1

Utilisation et interprétation des ratios

Intuitivement, il est logique qu'une entreprise soit financièrement plus solide lorsqu'elle est en mesure de faire la paie, payer le loyer et couvrir les dépenses des produits. Mais avec des feuilles de calcul complexes et de nombreuses pièces mobiles, il peut être difficile de voir d'un coup d'œil la santé financière de votre entreprise.

Les ratios financiers sont un moyen d'examiner votre liquidité et de mesurer la solidité de votre entreprise en un coup d'œil à l'aide de différents scénarios, tels que la couverture des passifs avec de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, comptes débiteurs et même si vous deviez vendre, ou liquider, une partie de votre inventaire et de votre équipement. Ces ratios sont également un moyen de se comparer à d'autres entreprises de votre secteur et de fixer des objectifs pour maintenir ou atteindre les objectifs financiers.

Dans l'exemple ci-dessus, Escape Klaws a pu voir rapidement qu'il est en bonne position pour rembourser ses dettes à court terme. Le propriétaire voudra toujours vérifier régulièrement et revoir les ratios financiers pour s'assurer que les forces changeantes du marché ne perturbent pas sa situation financière.

Exemples de liquidité

Pour qu'un actif soit liquide, il doit avoir un marché avec plusieurs acheteurs possibles et être capable de transférer rapidement la propriété. Les actions font partie des actifs les plus liquides car elles répondent généralement à ces deux critères. Mais toutes les actions ne se négocient pas aux mêmes taux ou n'attirent pas le même intérêt de la part des traders. Un volume quotidien de transactions plus élevé indique plus d'acheteurs et un stock plus liquide. Envisagez une diversité d'investissements pour rendre le capital disponible en cas de besoin.

Exemple de bilan

Un bilan est un moyen de voir combien votre entreprise possède et combien elle doit à un moment donné. C'est ici que vous trouverez les informations dont vous avez besoin pour créer vos ratios de liquidité, qui contribuent à rendre ces informations plus digestes, plus facile à suivre et plus facile à comparer avec des sociétés comparables.

LES ATOUTS Actifs courants Trésorerie et équivalents de trésorerie 16 $, 000 Comptes débiteurs 2 $, 000 Inventaire $5, 000 Dépenses payées d'avance 1 $, 000 Le total des actifs courants 24 $, 000 Actifs non courants Équipement 5 $, 000 Bâtiments 150 $, 000 Véhicule 5 $, 000 Total des actifs non courants 160 $, 000 ACTIF TOTAL 184 $, 000 PASSIFS Passifs courants Comptes créditeurs 15 $, 000 Dépenses à payer 2 $, 000 Revenus reportés 1 $, 000 Total des passifs courants 18 $, 000 Dette à long terme 150 $, 000 TOTAL DU PASSIF 168 $, 000

En utilisant cet exemple, on peut calculer les trois ratios de liquidité pour voir l'aide financière de l'entreprise.

Rapport actuel = actifs courants / passifs courants

24 $, 000 / 18 $, 000 =1,33

Cela signifie que la société a 1,33 $ pour chaque dollar de passif.

Rapport d'essai d'acide = actifs courants – stocks / passifs courants

24 $, 000 – 5 $, 000 / 18 $, 000 =1,1

Un ratio de 1 ou plus indique suffisamment de liquidités pour couvrir les passifs courants.

Ratio de trésorerie = trésorerie et équivalents de trésorerie / passifs courants

16 $, 000 / 18 $, 000 =.89

Un ratio supérieur à 0,5 est généralement un bon indicateur d'un flux de trésorerie sain.

Qu'est-ce que le risque de liquidité ?

La Federal Reserve Bank de San Francisco définit un risque de liquidité de financement comme le risque qu'une entreprise ne soit pas en mesure de répondre à ses besoins de trésorerie et de garanties actuels et futurs, à la fois attendu et inattendu, sans affecter matériellement ses opérations quotidiennes ou sa situation financière globale. Le suivi de ces ratios financiers permet de mieux jauger tout risque de liquidité et de procéder à des ajustements ou d'agir.

Liquidité contre solvabilité

La liquidité est une mesure de la capacité de votre entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme qui viennent à échéance dans moins d'un an. La solvabilité est une mesure de sa capacité à faire face à ses obligations à long terme, comme les prêts bancaires, les retraites et les lignes de crédit. La liquidité se mesure par le courant, ratios rapides et de trésorerie. La solvabilité est examinée à travers d'autres ratios, comprenant:

• Ratio dettes sur actifs :Quelle part des actifs de votre entreprise a été financée par de la dette ?
• Ratio de couverture des intérêts :votre entreprise peut-elle payer les intérêts débiteurs sur sa dette ?
• Ratio d'endettement :quelle part des opérations de votre entreprise est financée par de la dette ?

Les problèmes de liquidité à court terme peuvent entraîner des problèmes de solvabilité à long terme. Il est important de garder un œil sur les deux, et les ratios financiers sont un bon moyen de suivre le risque de liquidité et de solvabilité.

Comment améliorer la liquidité ?

Trouver de nouvelles façons de conserver et de générer des liquidités est une recherche constante pour la plupart des entreprises. Réfléchissez aux moyens de réduire les coûts, comme payer les factures à temps pour éviter les frais de retard, retarder les dépenses en capital et travailler avec les fournisseurs pour trouver les conditions de paiement les plus rentables. Essayez d'utiliser un financement à long terme plutôt qu'à court terme pour améliorer votre ratio de liquidité et libérer de l'argent pour réinvestir dans votre entreprise ou rembourser vos dettes.

11 façons d'augmenter la liquidité

Voici quelques-uns des meilleurs moyens d'augmenter la liquidité :

1. Augmenter les ventes: Cela peut sembler évident, mais plus de ventes signifie plus de flux de trésorerie pour votre entreprise. L'élargissement de votre force de vente et de nouvelles initiatives marketing peuvent aider à stimuler les ventes. L'utilisation de différents modèles commerciaux peut également stimuler les ventes - par exemple, modèles d'abonnement ou de revenus récurrents, offres groupées ou dégroupées. Examinez vos marges bénéficiaires pour informer votre tarification. Mais gardez à l'esprit, l'argent peut ne pas arriver assez rapidement pour faire face aux factures.
2. Réduire les frais généraux : Les frais généraux ne génèrent pas directement de revenus pour votre entreprise. Quelques exemples de frais généraux sont les salaires, louer, Fournitures de bureau, Assurance, et les frais bancaires ou juridiques. Un examen attentif de vos frais généraux peut présenter des économies de coûts surprenantes. Par exemple, les situations commerciales changent, et les primes d'assurance peuvent diminuer à mesure que votre entreprise arrive à maturité.
3. Améliorez la collecte des factures : NetSuite Brainyard propose quelques conseils utiles pour optimiser les processus de comptes fournisseurs afin de garantir les flux de trésorerie. Il s'agit notamment d'offrir des remises en échange de paiements plus rapides, envoyer des rappels sur les factures impayées, chercher à recouvrer les clients avec des soldes de paiement importants et définir des objectifs hebdomadaires de collecte d'argent. Un logiciel de comptabilité d'entreprise peut vous aider à envoyer des factures précises et à suivre les paiements. Et le taux de rotation des comptes clients peut vous aider à suivre les progrès.
4. Rembourser les dettes plus rapidement : Les ratios de liquidité tiennent compte des actifs et des dettes qui viendront à échéance dans moins d'un an. Le remboursement de la dette améliorera vos ratios de liquidité. Ne plongez pas trop dans l'épargne en espèces pour couvrir toutes les dettes, toutefois. Assurez-vous d'anticiper les dépenses prévues et imprévues.
5. Vendez vos actifs : Y a-t-il des actifs de votre entreprise qui n'aident pas à générer des revenus ? Ceux-ci sont connus comme des actifs improductifs et peuvent souvent être vendus pour augmenter les réserves de trésorerie. Les exemples incluent des équipements obsolètes ou redondants, des véhicules inutilisés ou des biens sans projet d'aménagement.
6. Refinancer votre dette : Passer de la dette à court terme à la dette à long terme, le cas échéant. Cela peut réduire les taux d'intérêt et avoir des paiements mensuels plus petits, vous donnant plus de flexibilité pour respecter vos obligations financières à court terme.
7. Gérer les comptes fournisseurs : Une gestion efficace des comptes fournisseurs peut également augmenter la liquidité de votre entreprise. Quand ils sont offerts, profiter de remises pour paiement anticipé, et négociez des conditions de paiement plus longues avec les fournisseurs habituels lorsqu'ils ne le sont pas. Ne payez pas les fournisseurs tôt lorsqu'il n'y a aucune incitation financière à le faire. Et si besoin, priorisez les paiements aux fournisseurs clés pour que votre entreprise continue de fonctionner.
8. Regarder l'inventaire : N'immobilisez pas d'argent dans l'inventaire. Surveiller de près le ratio des stocks au fonds de roulement et atteindre un équilibre conforme à l'industrie dans laquelle l'entreprise exerce ses activités.
9. Examiner et réduire les coûts d'exploitation : Face à un déficit budgétaire, les espaces communs pour réduire les dépenses comprennent les voyages d'affaires, espace bureau, les budgets de marketing et les salaires et primes.
10. Bénéficiez de la remise de prêt PPP : La Small Business Administration des États-Unis a récemment annoncé qu'elle annulerait quelque 70 % des prêts PPP, y compris tous ceux qui étaient de 50 $, 000 ou moins et même pour les propriétaires uniques.
11. Préparez une projection des flux de trésorerie : NetSuite Brainyard recommande de répertorier toutes les entrées et sorties de trésorerie futures dans les états des flux de trésorerie par semaine ou par mois et de s'assurer de calculer le solde de trésorerie de fin à la fin de chaque semaine ou mois. Cela aidera l'entreprise à prévoir quand les soldes de trésorerie pourraient chuter en dessous d'un niveau acceptable.

Comment le logiciel de gestion comptable peut-il vous aider ?

Un logiciel de comptabilité aide une entreprise à mieux déterminer sa position de liquidité en automatisant des fonctionnalités clés qui aident à lisser les entrées et les sorties de trésorerie. NetSuite Financial Management automatise davantage de processus comptables et vous offre, à vous et à votre équipe financière, un accès facile aux données à analyser, avec des fonctions à fort impact pour automatiser, notamment la facturation, génération de rapports financiers, collecte de données et stockage de documents, et la conformité.

L'analyse de la Federal Reserve Bank de Chicago sur les indicateurs de santé financière des petites entreprises a montré qu'il fallait être prudent en accordant trop d'importance à la croissance des revenus comme indicateur de santé financière. En tenant compte d'autres mesures, comme la liquidité, une entreprise peut apporter des changements pour s'assurer qu'elle est en mesure de faire face à ses dettes, maximiser le temps qu'il conserve sur les liquidités et s'assurer que s'il a besoin d'un financement d'une banque ou d'un investisseur, il est dans la meilleure position possible pour obtenir ce capital.