Qu'est-ce que DeFi ?

Le guide du débutant en finance décentralisée

Si vous plongez profondément dans le monde de la crypto-monnaie, vous avez probablement entendu le terme « DeFi » utilisé pour décrire une variété de nouveaux protocoles et actifs.

D'abord, il est important de reconnaître que DeFi est un terme plus récent qui vient d'être largement utilisé. Cela signifie que DeFi, abréviation de finance décentralisée, n'a pas de définition stricte. Plutôt, il tente de décrire ce qu'une certaine classe de crypto-monnaies s'efforce maintenant de réaliser.

Cela dit, On peut dire que les crypto-monnaies DeFi ont des points communs émergents.

La plupart des projets DeFi sont des protocoles logiciels qui s'exécutent sur une autre crypto-monnaie - généralement Ethereum ou Cosmos - et qui utilisent une combinaison de l'actif crypto de ce protocole (ainsi que le leur et peut-être d'autres) comme moyen d'automatiser un service financier.

Un bon exemple de cela dans la pratique est la crypto-monnaie DAI.

Mettre tout simplement, DAI permet aux utilisateurs de « verrouiller » la crypto-monnaie dans un contrat intelligent exécuté sur la blockchain Ethereum, où les fonds sont utilisés comme garantie pour générer de nouveaux actifs qui alimentent son service de prêt.

Les projets DeFi comme DAI peuvent également incorporer ce qu'on appelle un « jeton de gouvernance, « un actif cryptographique qui peut permettre aux utilisateurs d'influencer la direction du projet ou de générer des revenus à partir du service.

Les partisans des crypto-monnaies DeFi soutiennent que cela signifie qu'elles servent d'« immobilisations » similaires aux actions et aux obligations. Donc, alors que Bitcoin peut servir de monnaie pure ou de réserve de valeur, ces nouveaux actifs cryptographiques visent à fournir une exposition à la valeur du service fourni.

Remarque :ce qui précède représente notre meilleur effort pour résumer l'état de pointe de l'industrie.

Comme toujours, vous devez exercer un contrôle lors de l'analyse des projets et des protocoles, et cela peut compter doublement pour les projets opérant à la pointe émergente de la technologie.

À quoi servent les protocoles DeFi ?

Les protocoles DeFi devenant de plus en plus nombreux, il est bénéfique de comprendre les différentes classes de problèmes que ces projets tentent de résoudre.

Le but de cette section est de classer les différentes catégories auxquelles appartiennent les projets populaires, ce qui pourrait être utile lors de la création et de la diversification de votre portefeuille de crypto.

Prêts et emprunts

Les crypto-monnaies DeFi axées sur les prêts peuvent permettre aux utilisateurs de contracter un prêt avec un logiciel, supprimant le besoin d'un tiers de confiance.

Alimenté par du code au lieu de contrats papier, ces projets pourraient automatiser les marges de maintien et les taux d'intérêt requis pour les prêts. Entre autres, cela permet une liquidation automatique si les soldes tombent en dessous du ratio de garantie spécifié.

Bien que chaque protocole de prêt ait des nuances différentes, ils agissent tous de manière similaire. Par exemple, il existe généralement deux types d'utilisateurs :ceux qui prêtent leurs tokens au protocole et lui fournissent des liquidités, et ceux qui l'empruntent.

Quelqu'un souhaitant prêter des crypto-monnaies enverrait ces jetons à une adresse contrôlée par le protocole, gagner des intérêts en fonction du montant prêté.

Emprunteurs, d'autre part, déposer une garantie sous la forme d'une crypto-monnaie. Ils sont ensuite autorisés à emprunter des crypto-monnaies en pourcentage de la valeur affichée.

Si les protocoles fonctionnent comme prévu, les utilisateurs peuvent facilement emprunter des crypto-monnaies, et les détenteurs peuvent obtenir un rendement sur leurs actifs.

Des exemples de protocoles de prêt sont Aave, Composé, aspirer.

Échanges décentralisés

Les échanges décentralisés (DEX) peuvent permettre aux utilisateurs d'échanger des actifs cryptographiques sans avoir besoin d'un médiateur, permettant le véritable échange peer-to-peer de crypto-monnaies.

Les utilisateurs du protocole sont généralement capables de convertir instantanément des crypto-monnaies sans avoir besoin d'accéder à un carnet de commandes. Au lieu, le taux de conversion peut être intégré au réseau.

L'idée est que les DEX peuvent donner accès à des paires de trading, même lorsque le volume de l'actif sous-jacent peut être trop petit pour des échanges plus importants.

Un autre avantage majeur d'un DEX est que les fonds des utilisateurs ne sont pas détenus par des parties centralisées. Au lieu, ils sont conservés dans des portefeuilles personnels, augmenter la confidentialité de ceux qui utilisent les DEX.

Des exemples d'échanges décentralisés sont Uniswap, 0x et le réseau Kyber.

Dérivés

Les marchés de produits dérivés sont ceux où les acheteurs et les vendeurs échangent des contrats en fonction de la valeur future attendue d'un actif. Ces actifs peuvent être n'importe quoi, des crypto-monnaies aux résultats d'événements futurs en passant par les actions et les obligations du monde réel.

Dans des protocoles comme Synthetix, les utilisateurs peuvent échanger des actifs du monde réel tels que des actions, devises et métaux précieux sous forme de jetons sur Ethereum.

Sur d'autres protocoles, comme Augur ou Gnose, les utilisateurs parient sur l'issue des événements. Avec Augure, les utilisateurs peuvent créer et échanger des « parts » représentant une partie de la valeur des résultats tels que les résultats des élections ou les résultats sportifs.

Dernièrement, des protocoles comme dYdX offrent aux utilisateurs la possibilité d'échanger des jetons de marge, permettant aux traders de s'exposer à des positions courtes ou longues sur divers marchés.

Guides cryptographiques de Kraken

• Qu'est-ce que Bitcoin? (BTC)
• Qu'est-ce qu'Ethereum ? (ETH)
• Qu'est-ce que Bitcoin Cash ? (BCH)
• Qu'est-ce que le Litecoin ? (SLD)
• Qu'est-ce que Chainlink? (RELIER)
• Qu'est-ce qu'EOSIO ? (EOS)
• Qu'est-ce que Stellar ? (XLM)
• Qu'est-ce que Cardano ? (ADA)
• Qu'est-ce que Monero ? (XMR)
• Qu'est-ce que Dash ? (TIRET)
• Qu'est-ce qu'Ethereum Classic ? (ETC)
• Qu'est-ce que Zcash ? (zec)
• Qu'est-ce que le jeton d'attention de base ? (CHAUVE SOURIS)
• Qu'est-ce qu'Algorand ? (ALGO)
• Qu'est-ce que les vagues? (VAGUES)
• Qu'est-ce qu'OmiseGo ? (OMG)
• Qu'est-ce que Dogecoin ? (DOGE)
• Qu'est-ce que Tether ? (USDT)
• Qu'est-ce que le Daï ? (DAI)
• Qu'est-ce que Tezos ? (XTZ)
• Qu'est-ce que le Cosmos ? (ATOME)
• Qu'est-ce qu'Augure ? (REPRÉSENTANT)