Réglementation mondiale de la cryptographie :un aperçu du présent et une fenêtre sur ce que pourrait contenir 2022

Au cours des deux dernières années, l'acceptation générale des crypto-monnaies a connu une croissance explosive, la capitalisation globale des actifs numériques ayant dépassé les 3 000 milliards de dollars de capitalisation boursière dans un contexte d'afflux de demande institutionnelle et de cas d'utilisation élargis.

Les actifs numériques comme le bitcoin (BTC), éther (ETH), et plusieurs autres altcoins ont parcouru un long chemin, transition progressive des investissements spéculatifs vers les stablemates du portefeuille crypto. Alors que les crypto-monnaies continuent de se cimenter en tant que perturbateurs potentiels du système financier mondial, les législateurs et les gouvernements du monde entier examinent de plus près une meilleure réglementation de ce secteur en pleine croissance.

Un aperçu

Bien que la réglementation des crypto-monnaies puisse avoir des impacts positifs à long terme, gouvernements du monde entier, à ce jour, restent divisés sur la manière de contrôler cette classe d'actifs en pleine croissance. Comme il n'y a pas d'autorité centrale, chaque gouvernement ou régulateur suit une approche différente pour réguler le bitcoin (BTC) et les autres crypto-monnaies.

Certains pays comme le Salvador ont approuvé le bitcoin (BTC) comme monnaie légale, et d'autres comme la Chine ont déjà mis en place des réglementations strictes restreignant les crypto-monnaies et les fournisseurs de services. En même temps, des pays comme l'Inde et le Bangladesh cherchent toujours le meilleur moyen de réglementer les jetons numériques.

Nous avons contacté Christophe Lassuyt, PDG et co-fondateur de Request, qui a déclaré que «les grands centres financiers comme Singapour ont des régimes de licence clairs pour les sociétés de cryptographie. Cela permet aux sociétés de cryptographie de fonctionner avec la même légitimité que les institutions financières traditionnelles. L'acceptation réglementaire donne aux investisseurs institutionnels et aux grandes entreprises multinationales la confiance nécessaire pour effectuer des transactions en crypto.

Cela dit, l'écosystème crypto offre une gamme diversifiée de produits comme DeFi (finance décentralisée) et IEO (offres initiales d'échange), ce qui rend difficile pour les régulateurs de construire un cadre commun. Outre, la fiscalité et les lois basées sur le revenu varient également selon les pays et les états, ajouter au défi.

Entre l'interdiction générale de la Chine sur les crypto-monnaies, et la SEC américaine indiquant que les réglementations pour le plus grand bien de la communauté ne seraient pas aussi restrictives par rapport à la Chine, on peut à juste titre s'attendre à ce que de nouvelles règles et directives de conformité arrivent sous peu.

Avec cette réalité à l'esprit, voici un bref aperçu de l'apparence du scénario réglementaire actuel pour les crypto-monnaies dans certains des pays les plus importants et de la manière dont ils pourraient potentiellement évoluer dans les années à venir.

Amériques

Aux Etats-Unis, Les crypto-monnaies ont attiré l'attention des gouvernements fédéral et des États. Des agences fédérales comme la Securities &Exchange Commission (SEC), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la Commission fédérale du commerce (FTC), le département du Trésor, Service des impôts (IRS), Réseau de lutte contre la criminalité financière (FinCEN), et le Bureau du contrôleur des devises (OCC), travaillent en tandem pour construire une politique réglementaire solide pour les crypto-monnaies, en particulier les pièces stables.

Alors que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a précisé que les États-Unis n'avaient pas l'intention d'imposer une interdiction semblable à la Chine sur les crypto-monnaies, plusieurs gouvernements d'États ont déjà adopté des lois couvrant les crypto-monnaies et la technologie blockchain.

Pour le moment, Le bitcoin (BTC) et l'éther (ETH) sont classés comme « produits de base » et taxés comme « propriété » par l'IRS. Également, les échanges cryptographiques et autres services connexes sont tenus de déposer une licence auprès du FinCEN américain en tant qu'entreprises de services monétaires tout en se conformant à la LBA, KYC, et les directives CTR.

S'exprimant sur la question était également Zachary Figueroa, Conseil chez bitFlyer Group, qui a noté :

Au Canada, tous ces échanges cryptographiques doivent s'inscrire auprès du Centre d'analyse des opérations et déclarations financières du Canada (Fintrac) et respecter les directives de conformité. Des régions d'Amérique latine comme le Salvador ont déjà accepté le bitcoin comme monnaie légale. Plusieurs régions voisines comme le Brésil, Pérou, Colombie, Mexique, Panama, et d'autres mettent en œuvre des directives de taxation et de conformité pour les actifs numériques et les fournisseurs de services.

Après le Brexit, les travaux préparatoires à l'élaboration et à la mise en œuvre de politiques spécifiques à la cryptographie ont accéléré. De retour en 2020, le gouvernement britannique a confirmé que tous les types d'actifs numériques seraient classés comme « biens, ’ mais aucune loi ni directive spécifique n’a été annoncée jusqu’à présent.

Pourtant, la Financial Conduct Authority (FCA) et la Banque d'Angleterre ont commencé à examiner de plus près les prestataires de services. Tous les échanges cryptographiques opérant au Royaume-Uni doivent s'inscrire auprès de la FCA et accepter de ne pas fournir de services de négociation de dérivés cryptographiques. Le gouvernement britannique renforce ses politiques réglementaires, et les plateformes qui ont déjà enfreint ses politiques comme Binance se sont vu interdire d'offrir des services.

Pendant ce temps, les crypto-monnaies sont considérées comme légales dans toute l'Union européenne (UE), bien que les gouvernements individuels puissent choisir d'imposer leur propre surveillance sur les échanges. La fiscalité sur les crypto-monnaies varie également selon les pays, allant de 0 % à 50 %. L'UE a récemment déployé les dernières directives anti-blanchiment (AMLD5 et AMLD6) pour renforcer les obligations KYC/CFT existantes et les exigences de déclaration standard pour les entreprises de services monétaires.

Compte tenu du rythme actuel de pays comme l'Allemagne, Hongrie, Pologne, L'Autriche, et plusieurs autres mettent en œuvre des lois fiscales et réglementaires sur les crypto-monnaies et la technologie blockchain, Des lignes directrices et des politiques bien documentées et spécifiques à la cryptographie devraient bientôt être adoptées dans l'ensemble de l'UE.

Asie-Pacifique

La plupart des pays de la région Asie-Pacifique élaborent le cadre réglementaire et de conformité requis pour régir les actifs numériques. Pourtant, chaque pays a sa propre opinion sur les crypto-monnaies et travaille à son rythme.

Par exemple, le gouvernement chinois a annoncé une interdiction totale des crypto-monnaies, exploitation minière, et d'autres activités connexes. Et avec les problèmes continus de la Chine avec l'évolution de la technologie, il n'y a pratiquement aucune chance qu'une nouvelle réglementation visant à faciliter l'utilisation soit introduite. D'autre part, des pays voisins comme le Japon et la Corée du Sud ont légalisé le bitcoin (BTC) et mis en œuvre des directives de taxation et de conformité.

Pendant ce temps, des pays comme le Bangladesh et l'Inde autorisent le commerce et la détention de crypto-monnaies, mais aucune directive spécifique n'a été atteinte. L'Inde avait précédemment interdit l'utilisation des crypto-monnaies en 2018, mais a changé sa position en 2020, et la banque centrale du pays s'efforce de déployer une monnaie numérique soutenue par l'État. Également, le gouvernement du Bangladesh a approuvé le commerce des crypto-monnaies mais a mis en place une interdiction bancaire, ce qui signifie que les institutions financières ne peuvent pas faciliter les transactions en bitcoins.

En Australie, la Reserve Bank of Australia (RBA) a précédemment indiqué que le trading de crypto-monnaies est légal. Puis, en 2018, le gouvernement australien a annoncé que tous les échanges cryptographiques opérant en Australie doivent s'inscrire auprès de l'Australian Transaction Reports and Analysis Center et mettre en œuvre des politiques KYC pour se conformer à la nouvelle législation anti-blanchiment d'argent.

La nation voisine, la Nouvelle-Zélande, est assez indulgente avec les crypto-monnaies. Le gouvernement a précisé que les non-banques n'ont besoin d'aucune approbation supplémentaire du gouvernement pour stocker et transférer de la valeur tant qu'elles ne sont pas impliquées dans l'émission de monnaies physiques en circulation.

En raison du scénario géopolitique, chaque pays dans le monde dispose d'un large éventail de cadres de réglementation et de conformité, certains bien pensés et d'autres mis en œuvre à la hâte. Dans les deux cas, la domination croissante des crypto-monnaies dans la région jouera un rôle essentiel pour influencer les décisions et les politiques des gouvernements locaux et des régulateurs en 2022 et dans les années à venir.