Qu'est-ce que THORChain (RUNE) ?

Les échanges décentralisés sont la pierre angulaire de l'industrie DeFi. Pourtant, de grands échanges comme Uniswap et PancakeSwap sur Ethereum et BSC, respectivement, ne peut toujours pas effectuer d'échanges de jetons inter-chaînes.

THORChain est un DEX unique en son genre permettant le crypto trading entre les actifs sur différentes blockchains .

Tout simplement, THORChain permet enfin d'échanger des BTC sur la blockchain Bitcoin avec ETH sur la blockchain Ethereum - le tout sans intermédiaires dépositaires.

En dehors de THORChain, les seuls autres endroits où vous pouvez échanger natif, les crypto-monnaies non emballées sont des échanges centralisés. Mais dans ce cas, vous avez affaire à un carnet d'ordres et à des actifs détenus par la bourse.

Alors, THORChain est, potentiellement, joli révolutionnaire . L'équipe derrière THORChain n'a peut-être pas créé le concept DEX multi-chaînes, mais ils sont les premiers à en livrer un.

Capacités inter-chaînes de THORChain aussi allez au-delà du simple DEX. Au fur et à mesure que la valeur revient aux blockchains ne pas nommé Bitcoin et Ethereum, le besoin d'un agrégateur de liquidités inter-chaînes comme THORChain est clair.

Prêt à en savoir plus sur THORChain ainsi que le fonctionnement du jeton RUNE ? Ce guide vous a couvert. Entrons-y ci-dessous.

Qu'est-ce que THORChain ?

Quiconque connaît Uniswap sait que vous ne pouvez y échanger que des actifs Ethereum ERC-20. Et si vous pouviez échanger des actifs, indépendamment de la blockchain, sans pour autant les emballer d'abord ?

C'est ce que fait THORChain. THORChain est un échange décentralisé échangeant des actifs cryptographiques de différentes blockchains sans chevillé, enveloppé, ou des jetons synthétiques.

Avant d'approfondir ce point, Sauvegardez et contextualisons pourquoi les DEX multi-chaînes sont importants.

Historique rapide des échanges décentralisés

Alors que les premiers échanges centralisés de Bitcoin comme Mt. Gox ont connu des effondrements, la nécessité de développer des échanges véritablement décentralisés s'est cristallisée.

Les échanges centralisés sont un point de défaillance unique - sujet à des compromis en matière de sécurité et de confidentialité - ni l'un ni l'autre n'est idéal pour investir dans la cryptographie.

En 2014, NXT a peut-être été la première tentative de création d'un DEX sur la blockchain Ardour, mais il a attiré suffisamment de liquidités ou une base d'utilisateurs, et le développement de DEX est devenu silencieux.

Pendant le boom de la crypto ICO en 2017, les échanges décentralisés sont revenus à la mode avec plusieurs projets notables comme OmiseGo, 0x, Delta d'éther. Le regain d'intérêt pour les DEX a culminé avec l'ICO Bancor, qui, à l'époque, a levé 150 millions de dollars pour mettre en place un protocole de liquidité décentralisé.

Notamment, tous ces échanges avaient une chose en commun — aucun n'a été conçu pour être interopérable entre les chaînes . Même si Bancor, à certains égards, a inventé le protocole de liquidité décentralisée concept qui sous-tend les échanges AMM d'aujourd'hui comme Uniswap et Sushi, il était (et est toujours) limité aux actifs Ethereum ERC-20.

De nos jours, des bourses comme 1inch et Sushi lancent leurs produits de trading sur des blockchains en dehors d'Ethereum, comme Binance Smart Chain, Fantome, et Polygone. Mais, vous êtes toujours limité à échanger des actifs cryptographiques dans les limites des normes de jetons de la blockchain (c'est-à-dire, BEP-20 pour BSC, actifs de Polygon Bridge).

THORChain corrige ces limitations en introduisant un protocole de liquidité décentralisé qui fonctionne avec des actifs natifs déposés directement dans des pools de liquidité.

THORChain Multichain Chaosnet change la donne

L'histoire jusqu'à présent est que les protocoles DeFi n'ont pas développé de moyen d'échanger nativement des actifs comme BTC, ETH, SLD, BCH, et BNB.

Attendez, gratter ça .

En avril 2021, THORChain a abandonné son Multichain Chaosnet (appelé effrontément #MCCN ). Le MCCN est le réseau décentralisé facilitant les échanges sans intermédiaire entre les chaînes énumérées ci-dessus.

Selon la feuille de route THORChain, le soft launch MCCN a des roues d'entraînement jusqu'à fin juin, lorsque le déploiement complet du réseau principal du réseau est prévu. Lorsque le réseau principal démarre, les limites actuelles de mise en pool de liquidités seront levées, permettant à quiconque de devenir un LP sur THORChain.

En plus de permettre le commerce décentralisé entre les actifs inter-chaînes, La version du réseau principal de THORChain introduit également une série de nouvelles fonctionnalités qui comblent le fossé entre le trading CEX et DEX.

Comment fonctionne le protocole de liquidité décentralisée THORChain

Avec l'aimable autorisation de Messari.io

En bref, THORChain est un protocole de liquidité décentralisé comme Uniswap. Le fonctionnement des pools de liquidité décentralisés - et cela est également vrai pour THORChain - est le suivant :

• Pools de liquidité remplacer le modèle CEX des actifs conservés et des carnets de commandes. N'importe qui peut devenir un LP en fournissant deux actifs au pool.
• Contrats intelligents exécuter automatiquement des swaps entre les traders et le pool de liquidité. Cette étape supprime le besoin de contreparties.

THORChain diffère du protocole de pool de liquidité décentralisé habituel car il peut prendre des actifs d'une blockchain et envoyer des actifs d'une autre.

THORChain résout le problème d'échange d'actifs entre chaînes qui afflige la crypto depuis des années avec un mécanisme plutôt complexe mais brillant : THORNodes .

Les THORNodes sont la clé des échanges inter-chaînes

Supposons que vous souhaitiez échanger ETH contre BTC. Faire cela, le DEX que vous utilisez doit prendre en charge le natif, versions déballées de ces actifs dans ses pools de liquidités.

En d'autres termes, un pool de liquidités doit contenir réel ETH et BTC afin qu'il puisse vous les envoyer lorsque vous échangez. Uniswap et d'autres DEX basés sur Ethereum ne peuvent pas (encore) le faire car il n'y a que des pools de liquidité standard ERC-20 et des utilisateurs avec plus de jetons ERC-20.

Pour prendre en charge les échanges d'actifs natifs inter-chaînes, THORChain a introduit des THORNodes dans le mix. Un THORNode est un opérateur de nœud THORChain qui exécute simultanément des nœuds sur d'autres blockchains comme Bitcoin, Ethereum, ou Litecoin.

Le protocole de liquidité décentralisé de THORChain est composé de portefeuilles sur différentes chaînes de blocs de sorte que lorsque vous déposez de l'ETH, il va à un portefeuille ETH natif, et BTC va à un portefeuille BTC natif.

Les THORNodes vérifient et vérifient les dépôts effectués sur ces portefeuilles, puis donnez le OK pour les transferts en signant conjointement une transaction multi-sig.

Alors, une façon simple de penser à THORNodes est qu'il s'agit d'un réseau décentralisé de gardes assurant la sécurité des portefeuilles de liquidités THORChain et facilitant les transactions.

De façon intéressante, Les THORNodes sont obligés de rester actifs sur le réseau via un mécanisme qui les démarre après un mois. Une fois qu'un nœud est exclu du sous-ensemble de validation, ils doivent enchérir à nouveau pour le privilège, maintenir la rotation des nœuds en constante rotation.

Les opérateurs de THORNodes gagnent 67% des revenus du réseau, il est donc facile de comprendre pourquoi devenir un validateur THORChain est assez compétitif.

L'ensemble du mécanisme décrit ci-dessus est appelé protocole Bifröst. Il a été spécialement conçu par THORChain pour créer un paradigme élevé de sécurité et de vitesse lors de la transaction d'actifs entre les chaînes.

Pools de liquidités THORChain

La plupart des DEX dépendent du dépôt par les utilisateurs de quantités égales de deux jetons dans un pool de liquidités donné. Par exemple, si vous effectuez un dépôt dans le pool ETH/SUSHI de Sushi, vous envoyez un rapport 1:1 de chacun.

Bien que populaire, le pool de liquidité à double jeton a des problèmes comme le glissement et la fragmentation de la liquidité. Ce dernier est particulièrement problématique car au lieu d'avoir un grand pool de liquidités ETH, un protocole a plutôt plusieurs petits pools d'ETH couplés à X jeton.

THORChain résout la fragmentation de la liquidité en exigeant des jetons RUNE comme deuxième jeton dans n'importe quelle paire. Que vous déposiez ou non des BTC, ETH, SLD, POINT, ou tout autre jeton, vous devez toujours associez-le avec RUNE.

En plus de faire des choses merveilleuses pour la rareté des jetons RUNE, la configuration crée une agrégation de liquidité efficace sur THORChain et devrait, en théorie, entraîner une meilleure tarification du marché pour les actifs.

Fonctionnalités de THORChain DEX

THORChain est la blockchain et la technologie sous-jacente pour l'échange décentralisé et le protocole de liquidité inter-chaînes que les gens utilisent.

Tout le monde peut créer des outils DeFi sur THORChain. Pourtant, la plate-forme a déjà quelques produits de renom.

ASGARDEX

ASGARDEX est la principale interface d'échange utilisée pour faire rapidement, échanges inter-chaînes faciles. L'interface d'échange emprunte fortement à Uniswap, donc tout semble familier aux traders DEX.

Après le déploiement du réseau principal THORChain, ASGARDEX comportera des ordres de marché, ordres limités, effet de levier, et prêt. La liste des fonctionnalités réduit l'écart aux échanges centralisés, créant une raison encore plus impérieuse d'utiliser les DEX.

THORSwap

THORSwap a les mêmes fonctionnalités que ASGARDEX, bien que disposé différemment. Si ASGARDEX est destiné à une adoption massive, THORSwap est destiné aux traders plus expérimentés. Pour un parallèle, THORSwap est Coinbase Pro, alors qu'ASGARDEX est l'application Coinbase.

Mettre tous ensemble

Faisons un récapitulatif rapide du fonctionnement de THORChain lorsque vous effectuez un échange.

1. Vous allez sur THORSwap et entrez un échange pour BTC -> ETH.
2. Les fournisseurs de liquidité déposent des BTC et ETH natifs dans les portefeuilles THORChain.
3. Les THORNodes vérifient votre dépôt sur la blockchain Bitcoin.
4. Ensuite, ils signent une transaction facilitant le transfert d'ETH vers votre portefeuille.
5. Les fournisseurs de liquidités gagnent des récompenses pour chaque tx en utilisant leur(s) pool(s).

À ce point, il est juste de se demander si on accorde trop de confiance aux THORNodes.

À l'heure actuelle, il n'y en a que 35 à un moment donné. Plus tard, une fois le réseau principal activé, Les développeurs de THORChain s'attendent à ce que ce nombre dépasse 100.

Uniswap dispose de plusieurs milliards de dollars de liquidités bloquées. Si THORChain approche des chiffres aussi gros, peut 35, ou même 100 THORNodes sont-ils dignes de confiance pour sécuriser la liquidité ?

C'est ici que le jeton RUNE entre en jeu 👇

Comment fonctionne le jeton RUNE

Le jeton RUNE est l'actif de crypto-monnaie natif de THORChain chargé d'utilitaires. En réalité, RUNE est tissé dans le tissu même du réseau THORChain.

Statistiques de base de RUNE

• Prix ​​actuel =9,90 $
• Approvisionnement maximal =500, 000, 000 RUNE
• Alimentation en circulation =251, 144, 139 RUNE
• Inflation =aucun
• Valeur totale verrouillée =154 $, 500, 000

Vous pouvez acheter des jetons RUNE dans quelques échanges majeurs, y compris Binance, FTX, et Bithumb. On ne sait pas si Coinbase listera RUNE, mais vous pouvez facilement utiliser ASGARDEX en attendant.

Utilitaire de jeton RUNE

RUNE a cinq cas d'utilisation principaux au sein de l'écosystème THORChain. Le plus important parmi ces cas d'utilisation est peut-être la façon dont les THORNodes sont tenus de lier 2x la valeur des actifs externes dans RUNE.

Cela crée un scénario où attaquer le réseau et voler des liquidités est pratiquement impossible. Pourquoi? Parce que si THORNodes agit avec malveillance, leur caution est prise à titre de pénalité. Si THORNodes lie 2x la valeur des actifs volables, ils perdent deux fois plus qu'ils ne gagnent à agir avec malveillance.

Paire de pool de liquidité

Fournisseurs de liquidité doit associez l'actif déposé à un montant égal de jetons RUNE.

Sécurité Internet

Les THORNodes sont tenus de lier RUNE pour valider le réseau et gagner des frais (Proof of Bond).

Les frais de transaction

Tous les frais de transaction en réseau, y compris les frais de négociation, sont payés en jetons RUNE.

Jeton de gouvernance

Pour participer à la gouvernance de THORChain, chaque RUNE que vous détenez équivaut à une voix.

Devise de récompense

Les validateurs et les LP de THORNode gagnent des récompenses payées en RUNE.

THORChain est-il l'avenir des échanges décentralisés ?

Selon DeFi Pulse, il y a plus de 63 milliards de dollars bloqués dans les protocoles DeFi en ce moment.

Ce qui est impressionnant, c'est que DeFi Pulse ne suit que le DeFi basé sur Ethereum, de sorte que le total ne tient pas compte de tout sur des chaînes comme Binance Smart Chain, Solana, Pois, Kusama, Elrond, Icône, Algorand, Avalanche, et plus.

Un véritable agrégateur de liquidités inter-chaînes a effectivement zéro concurrence dans le monde multi-chaînes d'aujourd'hui tout en étant vital . La liquidité de THORChain pourrait être si profonde dans les différentes chaînes qu'elle avale Coinbase, Binance, et Uniswap.

C'est si la technologie peut faire tout ce qu'elle promet et les gens se présentent pour fournir des liquidités, Commerce, et valider le réseau. Jusqu'à présent, THORChain semble prometteur, mais nous en saurons beaucoup plus une fois que tout sera mis en ligne plus tard au deuxième trimestre 2021.