Comment acheter USDC au Canada?

L'USDC est un stablecoin en dollars américains émis et maintenu par Centre, un consortium de Circle, une grande entreprise de paiements cryptographiques, et Coinbase, un échange de crypto-monnaie coté en bourse.

La valeur de l'USDC est toujours indexée sur le dollar américain, et ce rattachement est adossé à des réserves de dollars américains et d'autres bons du Trésor. C'est l'une des nombreuses pièces stables :certaines sont liées à différents actifs, et certains maintenus par une entreprise et ses réserves tandis que d'autres sont maintenus par des algorithmes.

L'USDC a été créé en 2018 par Circle et Coinbase. Coinbase est l'un des plus grands échanges de crypto-monnaie au monde. En avril, 2021, il est devenu public sur le Nasdaq, le soumettant aux exigences de déclaration de toutes les grandes sociétés ouvertes. Circle, basé à Boston, vise à devenir public en 2022.

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Il a commencé sa vie comme un jeton ERC-20, ce qui signifie qu'il a été frappé sur la blockchain Ethereum. Ces dernières années, Center s'est lassé de la blockchain Ethereum, qui offre actuellement des temps de transaction lents et s'accompagne de frais élevés en période de grande congestion du réseau. L'USDC s'est depuis étendu à d'autres blockchains, dont Algorand et Solana.

Pourquoi utiliser des stablecoins ?

Les pièces stables telles que l'USDC sont utiles pour les commerçants qui souhaitent conserver leur argent en crypto mais éviter la volatilité du marché des crypto-monnaies. Alors que la valeur de Bitcoin peut fluctuer de quelques milliers de dollars par jour, la valeur d'un stablecoin en dollars américains est (théoriquement) toujours égale à un dollar américain. Le dollar, souvent considérée comme la monnaie de réserve du monde, a historiquement bien mieux résisté aux chocs du marché que Bitcoin.

Bien que vous puissiez échanger des crypto-monnaies directement contre de l'argent ordinaire comme de vrais dollars américains sur de nombreux échanges, le processus est généralement plus lourd que l'échange de crypto-monnaies contre d'autres crypto-monnaies. Les banques bloquent parfois les transferts vers les bourses de crypto-monnaie, prendre quelques jours pour traiter les transactions, ou facturer des frais supplémentaires. Les pièces stables comme l'USDC sont souvent libres de négocier sur des échanges centralisés, les transactions sont très rapides, et la pièce est relativement bon marché à envoyer à d'autres personnes. Quand le marché s'effondre, les traders transfèrent souvent leur argent dans des pièces stables afin qu'ils puissent à nouveau investir sur le marché très rapidement lorsqu'il rebondira.

Les pièces stables comme USDC et Tether (USDT) sont également utiles lors de l'achat et de la négociation de crypto-monnaies en bourse, puisque presque toutes les pièces auront des paires pour au moins une des devises. (Alors, alors qu'un échange pourrait ne pas vous permettre d'échanger directement Monero contre Litecoin, cela vous permet probablement de vendre du Monero pour USDC, et vous permet ensuite d'utiliser cet USDC pour acheter du Litecoin.)

Cette stabilité est également très utile pour les protocoles financiers décentralisés. Les contrats financiers non dépositaires utilisent des algorithmes pour susciter l'intérêt des investisseurs, soit en investissant dans des protocoles de tenue de marché automatique, soit en le prêtant au nom des investisseurs.

Ces protocoles n'acceptent pas l'argent ordinaire, ils n'acceptent que les crypto-monnaies. (Il en va de même pour la poignée d'entreprises, comme BlockFi ou Coinbase, qui font la même chose.) Alors que les retours sur les dépôts d'autres crypto-monnaies dépendent de la valeur de ces crypto-monnaies (un rendement annuel de 10% sur Bitcoin est inutile si Bitcoin plante de 10% dans l'année), Les retours USDC sont payés en crypto-équivalent en dollars américains, historiquement une monnaie beaucoup moins volatile.

L'utilisation de Stablecoin a décollé en 2020 au milieu du boom de la finance décentralisée. Ces protocoles non dépositaires offraient des taux de rendement annuels élevés sur les investissements, tant que les investisseurs peuvent supporter les hacks et la volatilité et contourner les escroqueries.

Des pièces comme l'USDC sont devenues populaires. La capitalisation boursière de l'USDC—essentiellement, un indicateur de combien d'argent y avait été investi - passé de 516 millions de dollars le 1er janvier 2020, à 2,6 milliards de dollars en octobre de la même année.

La capitalisation boursière de l'USDC a encore augmenté lorsque le prix de Bitcoin a décollé vers octobre 2020 et a continué d'augmenter jusqu'à ce qu'il atteigne son plus haut historique d'environ 64 $, 000 au printemps 2021. La capitalisation boursière de l'USDC a atteint 28 milliards de dollars, en août, 2021, et ne montre aucun signe de ralentissement.

Comment fonctionne l'USDC ?

L'USDC est frappé sur plusieurs blockchains différentes, y compris Ethereum, Solana, et Algorand, chaque fois que les investisseurs donnent au Centre Consortium de vrais dollars américains.

Le Centre garde cet argent et l'investit. Dans son dernier rapport de transparence, publié en juillet, 2021, et audité par Grant Thornton, Center a déclaré que 61 % des 22 milliards de dollars qu'il gardait en réserves en espèces et quasi-espèces, 12% en bons du Trésor américain, 13% en CD Yankee, et du papier commercial, les obligations de sociétés, et les obligations municipales.

Dans un article de blog fin août, Circle a déclaré qu'il éviterait le papier commercial et ne serait adossé qu'à des espèces et à des bons du Trésor américain. « Ces changements sont mis en œuvre rapidement et seront reflétés dans les futures attestations de Grant Thornton, " il a écrit.

Alors que des instruments comme l'argent liquide, équivalents de trésorerie, et les bons du Trésor américain sont casher et stables, les détracteurs des sociétés de pièces stables restent préoccupés par ce qui constitue le « papier commercial » – la dette à court terme émise par les sociétés.

Les entreprises divulguent généralement le papier commercial qu'elles ont acheté, mais des sociétés de cryptographie comme USDC et Tether ont déclaré que ces informations étaient confidentielles. Le risque est que ce papier commercial soit lié à d'autres sociétés de crypto-monnaie, qui pourraient avoir du mal à rembourser leurs dettes si le marché de la cryptographie s'effondrait. Ce risque est bien plus grand pour Tether, qui est adossé à près de 50 % de papier commercial.

Avec une capitalisation boursière de 27 milliards de dollars, c'est le deuxième plus grand stablecoin derrière Tether (USDT), qui a une capitalisation boursière de 62 milliards de dollars.

Tether est une source de tension au sein de l'industrie, notamment parce qu'il a été accusé d'avoir menti sur le soutien de ses réserves par le procureur général de New York. Suite à une enquête du NYAG, il a déclaré que ses réserves n'étaient qu'à 78% adossées au dollar américain.

Comment pouvez-vous acheter USDC ?

L'USDC est disponible pour acheter dans la plupart des échanges de crypto-monnaie, comme Binance, Coinbase, et Uniswap. Pour l'acheter, vous devrez charger votre portefeuille avec une autre crypto-monnaie ou l'acheter avec une monnaie fiduciaire comme le dollar américain. En supposant que vous l'ayez acheté auprès d'un échange qui vous permet de retirer des actifs, vous êtes alors libre de faire ce que vous voulez avec votre USDC.

Vous pouvez acheter ou vendre de l'USDC comme n'importe quelle autre crypto-monnaie, ou impliquer l'USDC dans des contrats intelligents de financement décentralisé. Notez que l'USDC fonctionne sur plusieurs blockchains - Ethereum, Algorand, Solana, Stellar et TRON—et vous devrez vous assurer que votre version de l'USDC est compatible avec la blockchain dans laquelle vous essayez de parier l'USDC.

Pourquoi les stablecoins ont mauvaise réputation

Alors que les pièces stables sont parfaitement légales, ils ont mauvaise réputation auprès des régulateurs financiers. Les entreprises qui les gèrent ne sont pas particulièrement transparentes et, dans le cas de Tether, font l'objet d'enquêtes pour déterminer s'ils ont induit les investisseurs en erreur sur leur soutien. Après son enquête, New York a interdit Tether. Le procureur général Latitia James a fait cette déclaration au sujet de l'enquête :

« Les affirmations de Tether selon lesquelles sa monnaie virtuelle était entièrement adossée à des dollars américains à tout moment étaient un mensonge. [Tether et sa société sœur, Bitfinex] masquait les véritables risques auxquels les investisseurs étaient confrontés et étaient exploités par des personnes et des entités sans licence et non réglementées opérant dans les recoins les plus sombres du système financier.

Et en novembre, 2020, lettre, La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déclaré que les pièces stables "présentaient de sérieux risques". Elle a dit que s'ils sont largement adoptés, ils « pourraient menacer la stabilité financière et la souveraineté monétaire ».

Une lettre du G7 poursuit la pensée de Lagarde, avertissant que les pièces stables peuvent faciliter le financement du terrorisme et menacer la stabilité financière. « Dans certains modèles, des agents tels que des teneurs de marché désignés peuvent avoir un pouvoir de marché important et la capacité de déterminer les prix des pièces stables, avec un potentiel d'abus de marché, », a écrit le G7.

Il n'est pas difficile de comprendre pourquoi une banque centrale, qui contrôle la monnaie d'une nation, s'inquiète tellement de la montée en flèche des entreprises privées qui pourraient usurper son autorité. Une chose à noter est que bien que l'USDC et l'USDT soient exécutés sur des blockchains, et sont donc quelque peu décentralisés, les entreprises qui les gèrent peuvent geler les transferts - et le font souvent chaque fois qu'il y a un gros piratage.

Toutes ces critiques des régulateurs sont particulièrement pertinentes lorsque l'on considère l'avenir des pièces stables :si les gouvernements considèrent les pièces comme l'USDC comme une menace, ils pourraient les faire disparaître par voie législative.